Совершенствование политики формирования оборотного капитала ОАО «Родина»

К нормируемым оборотным средствам относятся, все оборотные производственные фонды, а также часть фондов обращения, которая находится в виде остатков готовой продукции на складе предприятия.

В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов.

На первом этапе разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма – это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Норма устанавливается в днях запаса и означает длительность периода обеспечения данным видом материальных ценностей. Норма запаса может устанавливаться в процентах, в денежном выражении к определенной базе. Исходя из норм запаса и расхода товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимая для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств.

Затем путем сложения частных нормативов рассчитывается совокупный норматив. Норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

На необходимый объем средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

К внешним факторам относятся: сфера деятельности организации; отраслевая принадлежность; масштабы организации, взаимоотношения с контрагентами, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования.

Внутренние факторы – ценовая политика организации, структура активов, методика оценки запасов.

К ненормируемым оборотным средствам относятся остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов.

Отсутствие норм не означает, что размеры этих элементов оборотных средств могут изменяться произвольно и беспредельно и что за ними отсутствует контроль.

Для совершенствования политики управления оборотными активами не связанных с производственной деятельностью необходимо ввести методики учета и оценки:

- объема дебиторской задолженности 

- объема денежных средств необходимых для погашения задолженностей (оценка кредиторской задолженности)

Основные направления совершенствования политики управления оборотными активами на ОАО «Родина» в обобщенном виде зависит от двух факторов: объема производства и задолженности предприятия.

Положения совершенствования политики управления оборотными активами:

- совершенствовать учет и организацию производства, нормализовать размещение оборотных средств;

-  полностью и ритмично выполнять  планы хозяйственной деятельности;

- свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе (нормирование), сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

-  совершенствовать расчеты  с поставщиками и  покупателями;

-  улучшать претензионную работу;

- ускорять оборот денежных средств  за счет улучшения инкассации  выручки, строгого лимитирования  остатков денежных средств в  кассах предприятия, в пути, на  расчетном счете в банке;

-  не допускать роста дебиторской задолженности и выполнять мероприятия по ее своевременному возврату

Эффективность использования оборотных средств ОАО «Родина», зависит прежде всего от умения управлять их объемом, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы. Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений объемов по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации.

Большие остатки денежных средств в кассе и в пути ОАО «Родина» возникают в связи с неритмичным развитием сбыта, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие товарооборота.

На счетах в банке ОАО «Родина» должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.

 

3.2 Формирование необходимо-достаточного объема оборотного капитала в сфере производства ОАО «Родина»

 

Произведем расчет оптимального объема оборотных средств в сопоставлении с объемом реализации за 2013 год для ОАО «Родина».

Максимальная величина текущего запаса (Зmax) определяется по формуле:

Зmax = Ап × Т = 4 * 5 = 20 тыс. руб.      (15)

где Ап — среднесуточная потребность в данном материале, натуральные единицы измерения;

Т — время между двумя очередными поставками, дни.

При этом среднесуточное потребление устанавливается делением общей потребности в данном материале в плановом периоде (год, квартал, месяц) на количество календарных дней за тот же период, если предприятие работает непрерывно, или на количество рабочих дней, если не работает в праздничные и выходные дни.

Средняя величина текущего запаса ОАО «Родина» определяется по формуле:

Зср = Зmax / 2 = 20/2=10 тыс. руб.       (16)

К следующему по значимости относится страховой запас, который создается на случай возможных срывов поставок во времени, задержек в пути, поступления некачественных материалов и т.п. Размер страхового запаса устанавливается обычно в процентах к нормам оборотных средств на текущий запас (от 30 до 50%).

Страховой, или гарантийный, запас ОАО «Родина» определим по формуле:

Зс = Адн × Пм = 20*0,5 * 1 = 10 тыс. руб.     (17)

где Адн — норма страхового запаса материалов, дни;

Пм — среднедневная потребность в данном виде материалов, руб.

В среднем таким же по длительности является транспортный запас, образуемый в случае расхождения в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути.

На ОАО «Родина» формируется и так называемый технологический запас (Зтех), который необходим для подготовки к производству. Величина такого запаса определяется по формуле:

Зтех = Ап × Тц = 2*1= 2 тыс. руб.       (18)

где Ап — среднесуточная потребность в данном материале, натуральные единицы измерения;

Тц — длительность технологического цикла, дни.

Общая норма запасов (Зобщ) по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам определяется по формуле:

Зобщ = Зтек + Зс + Зср = 20+10+2= 32 тыс. руб.    (19)

Нормативная потребность оборотных средств в запасных частях для текущего обслуживания и ремонта оборудования рассчитывается как произведение нормы запаса в руб., установленной по отношению к определенному показателю, на общую плановую величину последнего.

Например, норма запаса запасных частей для техобслуживания и ремонта оборудования устанавливается в руб. на 1 тыс. руб. балансовой стоимости оборудования.

Типовая норма оборотных средств на запасные части ОАО «Родина» определяется по формуле:

Атип = Аобщ / Соб = 3835/38358 =10%      (20)

где Аобщ — общая потребность в оборотных средствах на запасные части, руб.;

Соб — стоимость оборудования и транспортных средств на конец планируемого года.

Норма запаса по готовой продукции зависит от времени оформления платежных документов, упаковки и маркировки, хранения на складе до отгрузки, комплектования изделий до транзитной нормы, продолжительности транспортировки изделий со склада предприятия до станции отправления и погрузки в транспортные средства.

Норматив оборотных средств — минимальная сумма денежных средств, необходимая предприятию для организации производственной деятельности.

В основном норматив по отдельным элементам оборотных средств Sni находится по формуле:

Sni = H3i × Ai,          (21)

где H3i — норма запаса i-го элемента, дни;

Ai — показатель, по отношению  к которому установлена норма.

Норматив производственных запасов ОАО «Родина» (сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и т.д.) определяется умножением нормы в днях на однодневный их расход.

Sni = H3i × М / Тк,         (22)

Sni = 32 * 360=11514 тыс. руб.

где М — расход сырья и материалов за календарный период времени, руб.;

Тк — календарный период, дни (год — 360 дней; квартал — 90 дней, месяц — 30 дней).

Норматив незавершенного производства ОАО «Родина» рассчитывается умножением нормы запаса в незавершенном производстве на среднесуточный выпуск продукции оцененной по производственной себестоимости.

Анзп = Псут × Ннзп = 32*12=384 тыс. руб.     (23)

где Псут — среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости, руб.;

Ннзп — норма запаса в незавершенном производстве, дни.

Норматив оборотных средств на готовую продукцию ЗАО «Мясокомбинат Данковский определяется по формуле:

ЗГП = Псут × Нзг = 67 * 30=2010 тыс. руб.     (24)

ОбЗГП = 2010*12 = 24120 тыс. руб.

где Псут — однодневный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;

Нзг — норма запаса готовой продукции, дни.

Расчет норматива оборотных средств по расходам будущих периодов ОАО «Родина» определяется по формуле:

Аб.п. = Зн + Зпл – Зпог = 269 + 745 - 881 = 133 тыс. руб.   (25)

где Зн — расходы будущих периодов на начало планируемого периода;

Зпл — затраты планируемого периода на эти цели;

Зпог — затраты в планируемом периоде, подлежащие списанию на себестоимость продукции.

Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств ОАО «Родина» путем сложения частных нормативов по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции.

11514 + 213 + 24120 + 133 = 35980 тыс. руб.

Таким образом, нормирование оборотных средств является неотъемлемой частью политики формирования оборотных средств в сфере производства,  так как определяет необходимый объем оборотных активов ОАО «Родина».

 

 

 

Заключение

 

Оценка оборотных средств в  курсовой работе строилась на примере ОАО «Родина».

Совокупное имущество и совокупный капитал ОАО «Родина» увеличились в 2012 г, но уже в 2013 г. данный показатель снизился на 17885 тыс. руб. и составил всего 112527 тыс. руб. Таким образом, хозяйственный оборот организации в 2013 г. сократился, что является негативным моментом, так как может негативно отразиться на платежеспособности предприятия.

Оборотные активы  снизились к 2013 г. на 14447 тыс. руб. (16,5%). Данной динамике последовали такие составляющие оборотных активов, как запасы и затраты (возросли на 18,2% в 2012 г. и упали на 26,3% в 2013 г.) и дебиторская задолженность (увеличилась на 7% в 2012 г. и снизилась в 2013 г. на 10,4%).

Денежные средства предприятия увеличились с 3397 тыс. руб. до 15740 тыс. руб. в 2013 г., т.е. на 10585 тыс. руб. в 2012 г. и на 1758 тыс. руб. в 2013 г.

Как показал проведенный анализ состояния оборотных средств. ОАО «Родина» имеет удовлетворительную, но улучшающуюся структуру оборотных средств.

В процессе анализа были выявлены негативные моменты оборотных средств:

- на предприятии не ведется  нормирование запасов

- тенденция к постоянному росту  длительности хранения запасов;

- непрерывный рост запасов, заметно  опережающий динамику увеличения  объема реализуемой продукции;

- частые простои оборудования;

- нехватка складских помещений;

- неудовлетворительный уровень дебиторской задолженности.

На основании неудовлетворительной системы работы оборотных средств был проведен расчет нормы запасов.

На основании данных сравнительного анализа разработаны рекомендации по управлению оборотным капиталом ОАО «Родина» в производственной сфере и сфере обращения:

1. Производить оценку рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена.

2. Определение сроков и объемов  закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования предприятия задач анализа состояния запасов.

3. Выборочное регулирование запасов  материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать  на дорогостоящих материалах  или материалах, имеющих высокую потребительную. привлекательность.

4. Расчет показателей оборачиваемости  основных групп запасов и их  сравнение с аналогичными показателями  прошедших периодов, чтобы установить  соответствие наличия запасов  текущим потребностям предприятия.