Сущность и виді лизинга

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………….		3
1	Теоретические аспекты лизинговых отношений…………………	5
1.1	Сущность лизинга…………………………………………………..	5
1.2	Виды лизинга……………………………………………………….	10
1.3	Расчет лизинговых платежей………………………………………	14
2	Анализ применения лизинга (аренды) на предприятие ООО «Фриктерм» в рыночных условиях………………………………..	18
2.1	Организационно-экономическая  характеристика предприятия…	18
2.2	Анализ лизинговых операций на предприятии на примере ООО  «Фриктерм»………………………………………………………….	23
2.3	Сравнительный анализ эффективности  лизинга и кредита для финансирования деятельности предприятия…………………….	29
2.4	Совершенствование механизма  использования лизинга на предприятии………………………………………………………..	36
Заключение…………………………………………………………………		46
Список использованной литературы…………………………………….		48

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Актуальность рассматриваемой  темы курсовой работы заключается в  следующем. Значение лизинга для  экономического развития состоит в  его способности быть эффективным  финансовым инструментом приобретения и обновления основных средств как  для малых и средних предприятий, так и для финансирования многомиллионных  сделок в транспортных перевозках.

Лизинг создает дополнительную конкуренцию на рынке финансовых услуг. В странах с развивающейся  экономикой лизинг часто становится альтернативой банковскому кредитованию для приобретения основных средств, позволяя тем самым компаниям  не увеличивать свою задолженность  перед банком. Лизинг является дополнительной формой долгосрочного финансирования. Это особенно актуально в нашей  стране при сложившейся сегодня  структуре пассивов российских банков, не позволяющей направлять привлеченные финансовые средства в проекты длительностью  более года.

Лизинг является важным стабилизационным фактором во время экономического спада  за счет того, что при соответствующем  законодательстве лизинг значительно  увеличивает эффективность льготного  налогового режима, установленного для  осуществления капиталовложений

Лизинг – как современная  форма аренды определяется как вид  предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность  обусловленное договором имущество  у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование  для предпринимательских целей.

Целью курсовой работы является изучение теоретических и практических аспектов использования лизинга (аренды) в системе управления предприятием в рыночных условиях. Исходя из поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть теоретические аспекты лизинговых отношений;
• провести анализ применения лизинга (аренды) на предприятие ООО «Фриктерм».
• предложить направления по совершенствованию механизма использования лизинга на предприятии.

Объектом исследования является ООО «Фриктерм».

Предметом исследования выступают  инструменты и методы использования  лизинга как финансового инструмента  анализируемого предприятия.

Теоретическую базу курсовой работы составили труды российских и зарубежных специалистов по управлению лизинговыми отношениями, финансовому менеджменту, реструктуризации предприятий. В исследовании использованы законы и нормативные акты Российской Федерации.

Практическая значимость курсовой работы заключается в том, что результаты проведенного анализа использовании лизинга на предприятии могут быть использованы руководителями и специалистами других предприятий.

Основными методами исследования стали  экономико-математические и статистические методы, включающие анализ производственных показателей.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

 

1 Теоретические  аспекты лизинговых отношений

 

1.1 Сущность лизинга

 

Термин лизинг происходит от английского слова «leasing» — аренда.

Лизинг (согласно федеральному закону «О лизинге») — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату на определенный срок на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Следовательно, лизинг является видом предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование финансовых средств в приобретение имущества в собственность и передачу его в аренду. [5, с. 87]

Лизинговые отношения  рассматриваются законодательством как инвестиционные и осуществляемые в рамках треугольника: поставщик (производитель) — лизингодатель (инвестор) — лизингополучатель (пользователь).

Лизинг — это комплекс имущественных отношений, возникающих в связи с приобретением имущества и последующей передачей его во временное пользование.

Это договор финансовой аренды, по которому лизингополучатель (арендатор) может использовать имущество, принадлежащее  лизингодателю (арендодателя) и приобретенное  по заказу лизингополучателя, за определенную периодическую плату. Важнейшим  элементом этого договора является то, что юридическая собственность (сохраняемая лизинговой компанией) отделяется от экономического использования актива (находящегося во владении арендатора). Лизинговую компанию интересует способность арендатора осуществлять арендную плату, а не его кредитная история, активы или собственный капитал. Такой договор особенно удобен новым, малым или средним предприятиям, не имеющим длительной финансовой истории. Обеспечением сделки является само лизинговое имущество.

Иными словами, лизинговая компания (лизингодатель) по просьбе лизингополучателя  приобретает имущество (оборудование) и отдает в пользование с условием обязательного постепенного выкупа в течение срока договора. Фактически роль лизингодателя заключается в финансировании покупки имущества и обеспечении его доставки, установки, наладки и пуска. Право собственности на переданное имущество остается за лизинговой компанией до момента полного расчета по договору.

Предприятию или предпринимателю  совсем не обязательно иметь в  собственности имущество, чтобы  работать и получать прибыль. Достаточно располагать правом использования  этого имущества в течение  определенного срока. Это особенно важно для тех предприятий, которые  не располагают необходимыми средствами для приобретения оборудования в  собственность. Механизм лизинга позволяет  им приобрести право пользования  оборудованием на определенный срок за посильную арендную плату. Также  предусматривается вариант, когда  оборудование переходит в собственность  предприятия по истечении оговоренного срока пользования им. [2, с. 124]

Гражданский кодекс Российской Федерации определяет лизинг как финансовую аренду

«По договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца.

Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор  продавца и приобретаемого имущества  осуществляется арендодателем.

Предметом договора финансовой аренды могут быть любые неупотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов». [16, с. 78]

Объекты лизинга

Объектом лизинга может  быть движимое и недвижимое имущество.

Движимое имущество — все, что не относится к недвижимости: машины, оборудование, средства вычислительной техники, транспортные средства и пр.

Недвижимое имущество: здания, сооружения, воздушные суда, морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты.

В качестве объектов лизинга  наибольшей популярностью пользуются сельхозтехника, строительная и дорожная техника, автотранспортные средства и  авиационная техника, телекоммуникационное оборудование; значительна доля специального оборудования для горнодобывающей, нефтяной и газовой промышленности.

Субъекты лизинга

Что касается субъектов лизинга, то классический лизинг предусматривает трехсторонний характер взаимоотношений, то есть в лизинговой сделке принимают участие три субъекта. Субъектами лизинга могут быть резиденты или нерезиденты РФ. Состав субъектов лизинга сокращается до двух, если продавец и лизингодатель являются одним и тем же лицом.

• Лизингодатель (арендодатель) — лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;
• Лизингополучатель (арендатор) — лица, получающего имущество во временное пользование;
• Продавец (поставщик) — лицо, продающее имущество, являющееся объектом сделки.

Участие трех субъектов в  лизинговой сделке является отличительной  чертой финансовой аренды от обыкновенной.

В обыкновенной же аренде участвуют только два субъекта:

• арендодатель;
• арендатор.

Также при обыкновенной аренде арендодатель приобретает оборудование на свой страх и риск, а не по заказу арендатора. При такой аренде одно и то же оборудование может сдаваться  в аренду несколько раз. [9, с. 113]

Основные  преимущества лизинга

Преимущества лизинга  для лизингополучателя

Преимущества лизинга:

• с помощью лизинга предприятие получает возможность решить проблему нехватки денежных средств по покупке оборудования;
• отнесение лизинговых платежей на себестоимость продукции позволяет уменьшить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль;
• участники лизинговой операции могут применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не более 3;
• лизинг позволяет лизингополучателю более оперативно обновлять производственные мощности;
• лизингодатели располагают хорошей маркетинговой информацией о состоянии рынка и качественных характеристиках товара;
• в отличие от кредита при лизинге возврат средств возможен в форме продукции, произведенной на полученном по договору лизинга оборудовании;
• гибкость проведения лизинговых платежей с учетом характера использования предмета лизинга, срока использования;
• низкая вероятность отказа лизингополучателя от выполнения обязательств по договору лизинга;
• возможность получения льгот по уплате таможенных платежей в случае использования схемы международного импортного финансового лизинга.

Необходимо учесть, что, несмотря на все вышеперечисленные преимущества, у лизинга имеются и недостатки:

• лизинг представляет собой сложную сделку и требует согласования интересов большого количества ее участников;
• в некоторых отраслях оборудование может устареть раньше, чем закончится срок действия договора;
• предприятие приобретает право распоряжения имуществом только после выполнения всех обязательств по договору лизинга.

Преимущества лизинга  для лизингодателя

• Безопасность сделки — право собственности на актив остается за лизингодателем.
• Согласованность расходов — расходы и доходы от инвестиций идут параллельно.
• Четкая определенность лизинговых платежей.
• Уменьшение негативных последствий изменения конъюнктуры рынка — устанавливаются долгосрочные отношения с пользователем и относительно стабильные лизинговые платежи.
• Возможность использования налоговых льгот.