Сущность и виді лизинга

 

Так как ООО «Фриктерм» производит предоплату в размере 25 % от стоимости контракта, то стоимость имущества, передаваемого по договору лизинга, составит 135000 долл. США, при этом норма амортизационных отчислений будет составлять 35 % (ускоренная амортизация). Исходя из выше приведенных данных, можно с уверенностью сказать, что остаточная стоимость оборудования, по которой будет произведен выкуп автотранспорта, будет составлять 40,5 тыс. долл. США.

Так, ООО «Фриктерм» собирается реорганизовать организационно-правовую форму организации, и для этого необходим расчет НДС. Для этого составим таблицу 5.

Таблица 5

Расчет НДС в ООО  «Фриктерм»

Год	Комиссионное вознаграждение (USD)	Плата за использ. кредит (USD)	Плата за дополнит. услуги (USD)	Годовая выручка (USD)	Ставка НДС (%)	Сумма НДС (USD)
2009	5400	122510,25	10	27651,25	18	55030,25
2010	5400	7053,75	10	22453,75	18	4490,75

 

Комиссионное вознаграждение лизингодателя составляет 3 % от стоимости контракта в год. При этом лизингодатель предоставляет дополнительные услуги по страхованию имущества, передаваемого в лизинг, на сумму 10 тыс. долл. в год и затраты по страхованию включаются в сумму лизинговых платежей.

По данным таблицы 4 и таблицы 5 рассчитываем общую сумму лизинговых платежей:

за 2009 год: 47250 + 27651,25 + 5530,25 = 80431,5 (USD)

за 2010 год: 47250 + 22453,75 + 4490,75 = 74194,5 (USD)

Таким образом, суммарный  лизинговый платеж за два года составит 154626 USD. По условиям договора, платежи будут производиться равными частями, ежемесячно, то есть каждый месяц ООО «Фриктерм» должен будет выплачивать по 6442,75 USD.

Как и в любом виде деятельности, при эксплуатации автомобильного парка  ООО «Фриктерм» несет определенные расходы по его содержанию. Чтобы понять, нужно ли проводить те или иные мероприятия внутри предприятия, необходимо просчитать, какие расходы понесет предприятие при внедрении данного мероприятия.

Расчет затрат на содержание и эксплуатацию подвижного состава  будет основываться на следующих  данных:

• ООО «Фриктерм» получает от лизингодателя 4 тягача и 4 полуприцепа;
• Каждая машина будет работать 10 месяцев в год;
• Техническое обслуживание производится авторизированным техническим центром фирмы «Экспресс-лизинг» из расчета 1000 долларов США на 100000 тыс. км пробега;
• Технический ремонт автомашин ООО «Фриктерм» будет производить своими средствами;
• Машины будут работать на кругорейсе по поставкам стройматериалов Москва – Волжский – Москва.
• Время следования машины по кругорейсу 14 дней;
• 4 машины делают 8 круговых рейсов в месяц (80 кругорейсов в год).

Основной статьей расходов по содержанию и эксплуатации автотехники  станут расходы на горюче-смазочные  материалы (ГСМ).

Так как техническое обслуживание служит для выявления поломок  и устранения мелких неисправностей, а также замены технических жидкостей, и его стоимость определяется как 1000 долларов США на 100000 км пробега  автомобиля, то общие затраты на него составят 3200 долл. США.

Элементом технического обслуживания любого автомобиля является его мойка. В данный момент времени цена на мойку грузового автомобиля с  тентованным полуприцепом составляет 20 долл. США. Мойка автотранспорта осуществляется 1 раз на круговой рейс, и. следовательно, затраты составят: 1600 долл. США. Притом, что техника, переданная в ООО  «Фриктерм» лизингодателем не является старой, тем не менее, не исключаются серьезные поломки. По нормативам завода изготовителя, на крупный ремонт в среднем затрачивается не более 5000 долларов США в год на одну машину, время эксплуатации которой не превышает 5 лет. Следовательно, ООО «Фриктерм» затратит примерно 20 тыс. долл. США на ремонт техники.

Еще одной очень важной составляющей расходов любой фирмы  в данном деле является оплата работы водителей-механиков. В международной  практике водитель-дальнобойщик, не являющийся собственником подвижного состава, получает примерно 10 % от стоимости фрахта.

При этом необходимо учесть выплаты по лизинговым платежам, которые  составляют 77313 долл. США ежегодно. Исходя из выше перечисленных условий эксплуатации и соответствующих затратах на обслуживание и эксплуатацию, предполагаем, что  суммарный расход по обслуживанию и  эксплуатации 179713 долл. США.

Исходя из расчетов ожидаемых  доходов и расходов, связанных  с проведением данного мероприятия  на предприятии ООО «Фриктерм», полученные результаты окажут сильное влияние на основные технико-экономические показатели предприятия. Все расчеты приведены в валюте США, и, чтобы сопоставить результаты экономической деятельности до и после проведения мероприятия, необходимо последние привести к российскому рублю из расчета: 1 доллар США равен 30 рублям на конец 2010 года.

Оценивая эффективность  лизинга, следует принимать во внимание как субъективные, так и общеэкономические  факторы и учитывать одну очень  существенную особенность рынка  РФ. Уже не раз приходилось убеждаться в том, что одно административное решение может оказаться сильнее  сотни бизнес-планов. Поэтому любые  предварительные расчеты эффективности  лизинга могут быть опровергнуты как «извне» - более сильными конкурентами, имеющими контакты в структурах власти, так и «изнутри» - ошибками в управлении финансами в ООО «Фриктерм».

 

2.3 Сравнительный  анализ эффективности лизинга  и кредита для финансирования  деятельности предприятия

 

При развитии рыночной инфраструктуры в строительном комплексе между  заводом-изготовителем и строительным предприятием стало актуальным появление  финансового посредника в лице лизингодателя (лизинговой компании), который стал заниматься лизингом – приобретением  строительной техники с последующей  сдачей ее без предоплаты во временное  владение и пользование за определенную плату.

Предприятие-лизингополучатель  ООО «Фриктерм», обращаясь к лизингу по финансовым мотивам, получает возможность пользоваться необходимым для него имуществом без единовременной мобилизации на эти цели собственных или привлеченных заемных средств.

Таблица 6

Взаимосвязь и отличия  арендных и лизинговых отношений

Основные параметры	Виды отношений
	Арендные	Лизинговые
1	2	3
Субъекты  отношений	Арендодатель и арендатор	Поставщик (изготовитель имущества), лизингодатель и лизингополучатель
Объекты отношений	Любое имущество, разрешенное  в обороте, включая природные  объекты	Имущество, используемое для  предпринимательской деятельности, исключая природные объекты
Правовое отношение сторон	Имущественное двустороннее правоотношение	Коммерческое имущественное  трехстороннее отношение
Отношения с продавцом  имущества	Арендодатель (продавец), арендатор (покупатель)	Лизингодатель и лизингополучатель  выступают солидарными покупателями имущества у продавца
Ответственность наймодателя  за качество имущества	За качество имущества  отвечает арендодатель	Лизингодатель не отвечает за качество имущества, кроме случаев, когда он сам выбирает продавца
Обязанности наймодателя	Как у собственника имущества	Инвестирование лизинговой деятельности
Уведомление продавца о цели приобретения имущества	Не производится	Лизингодатель указывает  цель передачи имущества в лизинг конкретному лизингополучателю
Право собственности на имущество	Если предусматривается, то в форме купли-продажи	-
Риск случайной гибели имущества	Несет арендодатель	Несет лизингополучатель
Страхование имущества	Имущество страхует арендодатель	Имущество страхует лизингополучатель
Расторжение договора по вине пользователя	Прекращение арендных платежей, кроме выплаты неустойки	Не освобождает лизингополучателя  от полного погашения долга за весь договорный период
Спрос и предложения на имущество	Учитывает расчет платежей за пользование имуществом	Цену имущества, процентную ставку, срок договора, его остаточную стоимость и др.

 

Лизингополучатель ООО «Фриктерм» освобождается от единовременной полной оплаты стоимости имущества, что выгодно отличает лизинг от обычной купли-продажи.

Для лизинга характерно сложное  сочетание комплекса договоров  и возникающих при этом имущественных  и финансовых отношений. Если проводить  аналогию между лизингом, арендой  и кредитом, то видно, что по своей  экономической природе оперативный  лизинг весьма схож с арендными отношениями, а финансовый – с кредитными.

Оперативный лизинг характеризуется  более коротким временем передачи машин  или оборудования в аренду по сравнению  с нормативными сроками их службы, в связи, с чем лизингодатель  вынужден многократно сдавать его  во временное пользование. Отсюда оперативный  лизинг, практически есть не что  иное, как хорошо всем известная  форма аренды, которая уже давно  широко используется в строительстве. Финансовый же лизинг по своей сути схож с кредитом (таблица 7).

Таблица 7

Отличительные особенности  использования кредитных и лизинговых механизмов

Кредит	Лизинг
1	2
Инвестиции направляются на любую предпринимательскую деятельность	Инвестиции направляются на активизацию производственной деятельности, развитие и модернизацию мощностей
Контроль за целевым расходованием  средств затруднен из-за отсутствия действенных инструментов	Гарантирован контроль за целевым использованием средств, так  как в лизинг отдается конкретно  оговоренное имущество (оборудование, машины и др.)
Необходима 100%-ная гарантия возврата кредита и процентов  за его использование	Размер гарантий снижается  на стоимость передаваемого в  лизинг имущество, которое само является гарантией
Приобретенное имущество  отражается на балансе предприятия, на него начисляется амортизация	Имущество отражается на балансе  лизингодателя; начисляется ускоренная амортизация (с коэффициентом 3)
Плата за кредит покрывается  за счет полученных предприятием доходов, на которые начисляются все предусмотренные налоги	Лизинговые платежи (включаются в себестоимость продукции) снижают налогооблагаемую базу и стимулируют развитие производства

 

Так, при лизинге собственник  имущества, передавая его во временное  пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную  услугу – соответствующее комиссионное вознаграждение. Это означает, что  в лизинговой сделке присутствуют практически  все элементы кредитных отношений. Различие состоит лишь в том, что  при лизинге участники сделки оперируют не денежными средствами, а конкретным имуществом.

В результате лизинг зачастую квалифицируют как товарный кредит, представляемый лизингодателем лизингополучателю  в форме передаваемых в пользование  основных фондов, и рассматривать  его следует как одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде. Таким образом, важной стороной лизинга является то, что кредитование (инвестирование) лизингополучателя  осуществляется не в денежной форме, а в товарной. [8, с. 53]

Это позволяет избежать как  хищения, так и растраты денежных средств. За лизингодателем сохраняется  право собственника на весь период лизинга, которое переходит к  лизингополучателю только после  полной выплаты согласованного платежа  по истечении срока договора.

Вся сумма лизинговых платежей у ООО «Фриктерм» относится на себестоимость производимой им продукции, что снижает налогооблагаемую базу. Если амортизацию на лизинговое имущество начисляет лизингополучатель, то сумма лизинговых платежей относится на себестоимость выпускаемой им продукции, за вычетом части платежей, предназначенных для возмещения стоимости этого имущества.

Экономическая эффективность  использования лизингового механизма  на ООО «Фриктерм» в сравнении с прямым кредитованием проиллюстрирована в таблице 8, из которой следует, что экономия денежных средств предприятия (лизингополучателя) за счет использования лизингового механизма составит: 2851,6 – 2138,0 = 713,6 тыс. руб. Лизинг, в отличие от кредита, стимулирует эффективное использование основных средств и полностью исключает наличие не установленного оборудования, его нерациональное использование. А в случае банкротства ООО «Фриктерм», получившего оборудование по лизингу, лизингодатель вообще ничего не теряет.

Если кредитору для  того, чтобы получить свои деньги, требуется  пройти всю длительную процедуру  банкротства, то принадлежащая ООО  «Фриктерм» высоколиквидная техника может быть им сразу продана или передана другому лизингополучателю.

Таблица 8

Экономическая эффективность  использования лизингового механизма  в сравнении с механизмом прямого  кредитования