Теория денег и их эволюция

Основы современной количественной теории денег были заложены американским экономистом и математиком Ирвингом Фишером (1867 – 1947). И. Фишер отрицал трудовую стоимость и исходил из «покупательной силы денег». Он выделял шесть факторов, от которых зависит эта «покупательная сила денег»: 1) количество наличных денег в обращении; 2) скорость обращения денег; 3) средневзвешенный уровень цен; 4)количество товаров; 5) сумма банковских депозитов; 6) скорость депозитно-чекового обращения.  

Современная количественная теория денег, изучая макроэкономические модели и  общие соотношения между массой товаров и уровнем цен, утверждает, что в основе изменения уровня цен лежит главным образом  динамика номинальной денежной массы. Она выдвигает соответствующие  практические рекомендации по стабилизации экономики с помощью контроля над денежной массой.

Разновидностью количественной теории денег является монетаризм.

 

 

 
2.4 Монетаризм

Монетаризм – экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником монетаризма является создатель чикагской школы, лауреат Нобелевской премии 1976 г. М. Фридмен. Монетаризм возник в 50 – е годы. Монетаристский подход к управлению экономикой широко использовался в США, Великобритании, ФРГ и других странах в период преодоления стагфляции70- х – начала 80- х годов, а также в начале 90- х годов при переходе к рыночной экономике в России.

Вершиной теоретических разработок монетаризма стали концепции стабилизации американской экономики и известная «рейгономика», реализация которых помогла США ослабить инфляцию и укрепить доллар. После кейнсианства концепции чикагской школы стали вторым примером эффективного использования экономической теории в экономической практике США.

 

 

 
2.5 Кейнсианская теория денег

Кейнсианство – макроэкономическая теория, признающая и обосновывающая необходимость и значимость государственного регулирования рыночной экономики. Названа по имени Дж. М. Кейнса (Великобритания). Возникновение данной теории относится к периоду Великой депрессии 1929 – 1933 гг. этот крупнейший кризис мировой капиталистической системы обнаружил неспособность чисто рыночного научного направления ответить на вопрос о его причинах и путях стабилизации экономического развития. Основу теоретических положений Кейнса составляет идея о вмешательстве государства в развитие капиталистической экономики с целью устранения кризисных явлений, достижения максимальной занятости, повышения темпов роста общественного производства. Кейнс считал, что практическая реализация этой идеи может быть достигнута посредством применения макроэкономических методов, предполагающих анализ взаимозависимости таких агрегатных (совокупных) величин, как национальных доход, совокупное предложение, совокупный спрос, занятость, сбережения, инвестиции. Основным фактором, воздействующим на экономический рост и способным обеспечить выход экономики из депрессии, Кейнс считал совокупный спрос, определяемый тремя составляющими: потреблением населения, инвестициями предприятий и государственными расходами.

В соответствии с монетаристской концепцией современные рыночные отношения  представляют собой устойчивую, саморегулируемую систему, обеспечивающую экономическую эффективность. Важно также, что вмешательство государства в развитие экономики желательно и неизбежно, но не с целью корректировки рыночных механизмов кейнсианскими методами регулирования совокупного спроса, а для создания условий активизации конкурентных сил рынка при помощи рациональной денежной политики. В зависимости от реакции рынка на манипулирование денежной массой Фридмен и его последователи рассматривают две модели – краткосрочную и долгосрочную.

В краткосрочном плане увеличение денежной массы ведет к понижению  процентных ставок и расширению спроса, сокращению безработицы. Однако если увеличение предложения денег повторяется  неоднократно в течение длительного  времени, то происходит интенсификация инвестиционного процесса. Это стимулирует  рост объемов производства, продаж, доходов и спроса на деньги, что  повышает ставку процента. Долгосрочный эффект такой политики – разрыв связи между движением нормы  процента, изменением спроса на деньги и их предложением.

Условием долгосрочного равновесия денежного рынка монетаризм считает  соблюдение основного денежного  закона, устанавливающего связь между  долгосрочным темпом роста предложения  денег и долгосрочным темпом роста  реального продукта:

m = y + i;

где  m – долгосрочный темп роста предложения денег;      

 y - долгосрочный темп роста реального продукта;      

 i – темп ожидаемой инфляции (контролируемый государством темп роста цен).

Цель долгосрочной денежной политики – стабилизация инфляции и превращение  ее в полностью прогнозируемую. С позиций монетаризма такая экономическая политика, ориентирующаяся не на краткосрочные изменения хозяйственной конъюнктуры, а на долгосрочные тенденции, наилучшим образом содействует поддержанию оптимальных темпов экономического роста.

В настоящее время монетаризм уже  не является полным антиподом кейнсианской концепции развития экономики. Сегодня существует некий кейнсианско – неоклассический синтез – самостоятельная теоретическая модель, аккумулирующая элементы обеих экономических теорий. 

 

 

 
2.6  Государственная теория денег

Государственная теория денег – один из разновидностей номиналистической теории денег, согласно которой государство определяет ценность денежной единицы. Государственная теория денег возникла в период подготовки Германии к Первой мировой войне как теоретическое обоснование изъятия из обращения золота и перехода к бумажно-денежной эмиссии. Но корни ее достигают эпохи распада рабовладельческого общества.

Наиболее содержательно государственная  теория денег изложена в работе немецкого  экономиста Г. Кнаппа «Государственная теория денег» (1905 г.).

Основные положения государственной  теории денег:

• деньги – «суть творения закона» и не имеют ничего общего с товарами. Хотя Кнапп признавал, что в ранних исторических эпохах некоторые товары играли роль денег, связь современных платежных средств с денежной системой, в частности с благородными металлами, он отрицал. Кнапп считал деньги самым современным видом платежных средств, поэтому, по его мнению, они необходимы только для целей обращения и не имеют потребительских качеств. Отсюда и вывод, что деньги – это только юридическая, а не экономическая категория;
• стоимость денег имеет «лишь номинальное значение», то есть деньги есть только следствием государственного акта и не имеют собственной стоимости. Ценность денежной единицы, по утверждению Кнаппа, определяет государство, которое вводит в обращение новые деньги, дает им наименование, определяет соотношение с предыдущей единицей и др.

Денежная стоимость, определенная государством, не может изменяться. Отсюда вытекает тезис Кнаппа о том, что инфляция не связана с денежной массой, индексы цен не является показателем изменения их покупательной способности.

Последователи Кнаппа – немецкие экономисты Бендиксен и Эльстер – сделали попытку усовершенствовать его государственную теорию денег и подвести под нее экономическую подоплеку. Выдвигая теорию «хозяйственной общности» и «обмена услугами», Бендиксен рассматривает деньги как условный знак, означающий притязания на часть произведенных благ.

Упомянутые экономисты уделяли  значительное внимание методам государственного влияния на валютные курсы. Эльстер в частности считал, что для эффективного регулирования валютных курсов необходимо соглашение между несколькими государствами о совместном соблюдении «договорного паритета».

Главные недостатки государственной  теории денег связаны с подменой экономических законов юридическими категориями, отрицанием природы денег  и выделением платежной функции  в качестве главного признака денег, смешиванием денег со счетными единицами. Государство регламентирует правила  денежной эмиссии, выбирает масштаб  цен, устанавливает металлическое  содержание денежной единицы, но не может  определять стоимость денег, которая  регулируется условиями производства и обращения. Слабым местом в государственной  теории денег является и характеристика функции платежа как «решающего»  признака денег. В то же время Кнапп нечетко разграничивает функцию меры стоимости и масштаб цен и сводит деньги до статуса идеальной счетной единицы.

Государственная теория широко используется для теоретического обоснования  инфляционных методов финансирования военных расходов. В свое время  она была одним из элементов официальной  идеологии фашистской Германии. В  послевоенное время роль номиналистических  теорий, в частности государственной  теории денег, не такая значительная, поскольку доминирующими являются кейнсианские теории.

 

 

2.7  Неоклассическая  теория денег

Неоклассическая экономическая теория возникла в 1870-е годы.

Представители: Карл Менгер, Фридрих фон Визер, Эйген фон Бём-Баверк (австрийская школа), У. С. Джевонс и Л. Вальрас (математическая школа), Дж. Б. Кларк(американская школа), Ирвинг Фишер, А. Маршалл и А. Пигу (кембриджская школа).

Неоклассическое направление исследует поведение т. н. экономического человека (потребителя, предпринимателя, наёмного работника), который стремится максимизировать доход и минимизировать затраты. Основные категории анализа — предельные величины (см. Маржинализм). Экономисты неоклассического направления разработали теорию предельной полезности и теорию предельной производительности, теорию общего экономического равновесия, согласно которой механизм свободной конкуренции и рыночного ценообразования обеспечивает справедливое распределение доходов и полное использование экономических ресурсов,экономическую теорию благосостояния, принципы которой положены в основу современной теории государственных финансов (П. Сэмуэльсон), теорию рациональных ожиданий и др.

Во второй половине XIX века наряду с марксизмом возникает и развивается  неоклассическая экономическая  теория. Из всех её многочисленных представителей наибольшую известность приобрёл английский учёный Альфред Маршалл (1842—1924). Он был профессором, заведующим кафедрой политической экономии Кембриджского  университета. А. Маршалл обобщил  результаты новых экономических  исследований в фундаментальном  труде "Принципы экономической теории" (1890).

В своих работах А. Маршалл опирался как на идеи классической теории, так  и на идеи маржинализма. Маржинализм (от английского marginal — предельный, крайний) — это течение в экономической теории, возникшее во второй половине XIX века. Экономисты-маржиналисты в своих исследованиях использовали предельные величины, такие как предельная полезность (полезность последней, дополнительной единицы блага), предельная производительность (продукция, произведённая последним нанятым работником).

Данные понятия использовались ими в теории цены, теории заработной платы и при объяснении многих других экономических процессов и явлений.

В своей теории цены А. Маршалл опирается  на концепции спроса и предложения. Цена блага определяется соотношением спроса и предложения. В основе спроса на благо лежат субъективные оценки предельной полезности блага потребителями (покупателями). В основе предложения блага лежат издержки производства. Производитель не может продавать по цене, не покрывающей его затраты на производство. Если классическая экономическая теория рассматривала формирование цен с позиций производителя, то неоклассическая теория рассматривает ценообразование и с позиций потребителя (спрос), и с позиций производителя (предложение).

Неоклассическая экономическая теория так же, как и классики исходит  из принципа экономического либерализма, принципа свободной конкуренции. Но в своих исследованиях неоклассики  больший акцент делают на исследовании прикладных практических проблем, в  большей степени используют количественный анализ и математику, чем качественный (содержательный, причинно-следственный). Наибольшее внимание уделяется проблемам  эффективного использования ограниченных ресурсов на микроэкономическом уровне, на уровне предприятия и домашнего  хозяйства. Неоклассическая экономическая  теория является одной из основ многих направлений современной экономической  мысли.

 

 

 

3.  Спрос  на деньги

3.1 Спрос на деньги и их предложение, пожалуй, самые сложные категории современной рыночной экономики. Это связано, во-первых, со сложностью экономической природы денег. Еще в прошлом веке было замечено, что «деньги для экономической науки – это то же, что квадратура круга для геометрии». Во-вторых, движение денег в современной экономике происходит не автономно, а в экономической системе с многоцелевой направленностью, где действуют как объективные, так и субъективные факторы. При этом роль денег неоднозначна, в одних экономических процессах они являются зависимой переменной (например, при стагнации экономики или гиперинфляции деньги теряют активную роль), а в других – при экономическом росте с использованием широкого спектра факторов – их роль весьма существенна. В-третьих, роль спроса на деньги, его позитивное воздействие на экономику в российских условиях намного меньше, чем в развитых рыночных экономиках, что связано с широкомасштабной трансформацией нашей экономической системы, в условиях которой многие экономические процессы неустойчивы, а поведение субъектов рынка носит зачастую ажиотажный характер.

К числу основных факторов спроса на деньги относят следующие:

спрос на денежные средства, необходимые  для осуществления хозяйственной  деятельности, авансирования оборотных  средств, выплаты заработной платы  и т.д. Этот вид спроса, который  экономисты называют «спрос на сделки», включает две самостоятельные, но взаимозависимые  компоненты – физическое качество товара (на макроэкономическом уровне – ВВП в неизменных ценах) и  стоимость товара, выраженная в текущих  ценах (на макроэкономическом уровне –  ВВП в текущих ценах);