Управление дебиторской задолженности на примере ООО «Стройтех»

Предприятие самостоятельно распоряжается результатами производственной деятельности, выпускаемой продукцией, полученной чистой прибылью, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты установленных законодательством налогов, других обязательных платежей перечисления в бюджет части прибыли от использования имущества предприятия.

Инвентаризация имущества  проводится ежегодно по состоянию на 1 октября, основных средств 1 раз в 2 года на 1 ноября и финансовых обязательств в последний месяц года; начисление амортизации основных средств производится линейным способом; учет товаров производится по покупной стоимости; для налогообложения выручку от реализации продукции (выполнения работ, услуг) определяется по мере отгрузки товаров (выполнения работ, услуг) и предъявлении покупателю (заказчику) расчетных документов.

 

2. Анализ дебиторской задолженности предприятия.

 

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают  сильное влияние на финансовое состояние  организации.

Для улучшения финансового  положения любой организации  необходимо:

1. следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;
2. контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3. ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

В соответствии с действующим  законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании  данных, приведенных в бухгалтерском  балансе составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ООО «Стройтех» за 2011 год.

Таблица 4. Дебиторская задолженность  предприятия

Показатель	Движение дебиторской  задолженности
	На начало года	Возникло	Погашено	На конец года
Дебиторская задолженность, всего, из нее:	27677469	1379426	15275057	13781838
Краткосрочная дебиторская  задолженность	5923645	497165	2638972	3594357
В т.ч.: просроченная	3895264	164820	1146516	2913568
Долгосрочная дебиторская  задолженность	21753824	882261	12448604	10187481
В т.ч. просроченная	12568923	346978	5566099	7349802

 

Исходя из данных таблицы  можно сделать следующие выводы: за год дебиторская задолженность увеличилась на 5%. В общей сумме дебиторской задолженности преобладает долгосрочная дебиторская задолженность и составляет 78,6%. Ее величина за год уменьшилась на 45,96%, что является положительной тенденцией для предприятия. В то же время ее доля в общей сумме задолженности уменьшилась на 6,1% и составляет 72,5% от общей суммы.

В общей структуре дебиторской  задолженности ООО «Стройтех» просроченная задолженность составляет 74,8% на конец года, в то время как на начало года она составляла 49,9%. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов.

Средняя оборачиваемость  дебиторской задолженности в 2011 году составила:

ОДЗ = 44589258/41459307 = 1,07

Таким образом, средняя оборачиваемость  дебиторской задолженности в 2007 году составила 1,07 оборота.

Тогда, средний срок погашения  дебиторской задолженности составит:

360/1,07 = 336 дней.

Средняя оборачиваемость  дебиторской задолженности в 2010 году составила:

ОДЗ = 38235524/44426262 = 0,86

Средний срок погашения дебиторской  задолженности в 2010 году был равен:

360/0,86 = 418 дней.

Результаты данных расчетов говорят о том, что оборачиваемость  дебиторской задолженности замедлился, следовательно, предприятию необходимо сокращать кредиты, предоставляемые  заказчикам.

 

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

 

Финансовая устойчивость организации оценивается путем  сопоставления имеющегося объема запасов  и величины источников, необходимых  для их формирования. Источниками  формирования являются собственный оборотный капитал, постоянный капитал и суммарные источники финансирования запасов. Оценку и анализ устойчивости организации в динамике необходимо проводить одновременно и с помощью расчета коэффициентов обеспеченности запасов.

Коэффициент независимости  характеризует долю владельцев предприятия  в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Нормальное ограничение означает, что все обязательства организации могут быть покрыты ее собственными средствами. Выполнение ограничения важно не только для самой организации, но и для ее кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости организации, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность выполнения организацией своих обязательств:

Таблица 1. Коэффициент независимости

Год	Расчеты	Значение
2009	26828344/41457102	0,65
2010	27195083/62708057	0,43
2011	39566846/54856628	0,72

 

Рассчитав показатель можно  сделать вывод о том, что на конец 2011 года собственные средства предприятия преобладают в общей сумме средств.

Коэффициент доли заемного капитала  характеризует структуру капитала. Рост этого коэффициента означает, что предприятие все больше зависит от внешних инвесторов:

Таблица 2. Коэффициент доли заемного капитала

Год	Расчеты	Значение
2009	14628758/41457102	0,35
2010	15017974/62708057	0,24
2011	15290382/54856628	0,28

 

Значение данного коэффициента говорит о том, что доля заемного капитала в активах предприятия  на низком уровне, что положительно влияет на его финансовое состояние.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется из собственных средств, а какая из заемных. Если величина коэффициента финансирования будет больше единицы (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита:

Таблица 3. Коэффициент финансирования.

Год	Расчеты	Значение
2009	14628758/26828344	0,54
2010	15017974/27195083	0,55
2011	15290382/39566846	0,39

 

Эти данные свидетельствуют  о том, что большая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, но в 2011 году заемные средства начинают преобладать.

Таким образом, по результатам  проведенного анализа можно сделать  вывод о том, что активах предприятия  доля собственных средств преобладает  над заемными. В 2009 и 2010 годах у предприятия имеется возможность покрывать свои обязательства и финансировать свою деятельность преимущественно за счет собственных средств. В 2011 году в финансировании деятельности предприятия заемные средства преобладают над собственными средствами. В свою очередь, проведенный ранее анализ дебиторской задолженности показал, что ее оборачиваемость к концу 2011 года уменьшилась. Следовательно, для того, чтобы предприятие в дальнейшем имело возможность отвечать по своим обязательствам за счет собственных средств ему необходимо сократить уровень дебиторской задолженности и увеличить ее оборачиваемость.

ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УПРАВЛЕНИЮ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРИМЕРЕ ООО «СТРОЙТЕХ».

1. Управление дебиторской задолженностью предприятия путем факторинга.

Процесс производства начинается тогда, когда авансированный капитал  расходуется на покупку средств производства и привлечения рабочей силы. После реализации продукции материальные затраты возмещаются из выручки и снова расходуются на покупку материальных ресурсов, т.е. пускаются в оборот. Целью оборота является восполнение производственных запасов и обеспечение воспроизводственного процесса. Таким образом, эффективность работы предприятия заключается в превалирующей доле оборотных средств в имуществе предприятия.

Сопоставление оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  важно для оценки финансового  состояния предприятия: если кредиторам надо платить чаще, чем поступают  деньги от дебиторов, у предприятия  появляется недостаток средств в  обороте, при противоположном соотношении  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности - излишние средства, которые можно направить  на другие цели. Разница в оборачиваемости  лишь сигнализирует об излишних или  недостающих средствах в обороте  и позволяет в последнем случае определить, в какой мере и за счет каких факторов можно эту  разницу уменьшить или вообще изменить ее знак. Например, ускорению  оборачиваемости дебиторской задолженности  способствовало бы увеличение объема реализации, не сопровождающееся увеличением  средних остатков дебиторской задолженности. Практически это означало бы изменения  в условиях расчетов с покупателями и другими дебиторами. Второй способ - изменение договорных условий расчетов с поставщиками, например удлинение  промежутка времени между поставкой  и ее оплатой.

Факторинг - это прямая продажа  дебиторской задолженности банку  или финансовой компании. Покупатель берет на себя все кредитные риски  и риски по востребованию денежных средств. Доходы, получаемые продавцом, равны номинальной стоимости  дебиторской задолженности минус  комиссионные, которые обычно на 2- 4% выше, чем процентная ставка заемщика. Стоимость соглашения факторинга включает комиссионные покупателя дебиторской  задолженности по определению кредитоспособности, процент на неоплаченный остаток  авансовых денежных средств и  скидки с номинальной суммы дебиторской  задолженности (последние имеют  место при высоком кредитном  риске).

Факторинг имеет ряд преимуществ  перед кредитом для продавца:

1. быстрое предоставление денежных средств
2. освобождение от функции оценки платежеспособности дебиторов.
3. быстрое предоставление денежных средств
4. улучшение балансовой структуры

Недостатки факторинга:

1. высокая стоимость услуги
2. усложнение взаимоотношений с покупателями в результате смены держателя дебиторской задолженности.

Кроме факторинга, возможен договор о передаче прав (залоге) на дебиторскую задолженность. В  соответствии с таким договором  право собственности на дебиторскую  задолженность не передается. Кредитор при этом обычно выдает денежную ссуду  от 50 до 85 процентов номинальной  суммы дебиторской задолженности. Предприятие, заложившее дебиторскую  задолженность, несет расходы по оплате услуг, платит процент по выданной ссуде и всем возможным безнадежным  долгам, продолжая при этом получать денежные платежи от покупателей.

Преимущества договора о  передаче дебиторской задолженности:

1. обеспечивает быстрое получение денежных средств
2. позволяет избежать ухудшения отношений с покупателями

Недостатки:

1. высокие издержки по договору
2. необходимость нести все кредитные риски.

Таким образом, при медленной  оборачиваемости дебиторской задолженности  по сравнению с кредиторской предприятие может выбрать одно из направлений: