Управление финансовыми рисками на предприятии

 Рабочий план счетов организации  отражается в методике учета  в соответствии с основным  планом счетов, утвержденном Приказом  Минфина России от 31.10.2000 г. №  94н.

В методике отражены:

• учет товаров и товарно-материальных ценностей;
• учет основных средств и начисление амортизации;
• учет нематериальных активов и начисление амортизации;
• порядок отражения выручки от реализации.

В разделе «Техника учета» отражается форма учета, внутренний документооборот, сроки проведения инвентаризации и др.

ОАО «ТХК» ведет учет по журнально-ордерной форме учета с применением  компьютерной техники (программа 1с: бухгалтерия, № 7.7). Операции ведутся способом двойной  записи. Основанием для записей в  регистрах бухгалтерского учета являются первичные документы.

 

Для своевременного получения финансового  результата работы предприятием устанавливается  дата сдачи материальных отчетов, табелей  рабочего времени, ведомостей не позднее 3 числа месяца, следующего за отчетным (Приложение 1).

В учетной политике предприятия  есть положения, касающиеся налогообложения. В частности, отмечено, что суммы  затрат принимаются к налоговому учету в том периоде, в котором  они были фактически совершены независимо от их оплаты. Признание выручки определяется по методу начисления.

Для анализа финансовой деятельности предприятия  рассмотрим структуру  доходов и расходов.

  По данным таблицы (приложение 2) можно сказать, что сумма

доходов предприятия за 2004 год возросла на 3660 тыс.руб. и составила 161569 тыс.руб., по сравнению с 2003 годом, а расходы увеличились на 27557 тыс.руб. и на 2004 год составила 142877 тыс.руб..

   Следует отметить значительное  уменьшение коммерческих расходов, удельный вес которых увеличился  с 3,08 % до 2,5 % (в 2004 году они составили 3762 тыс.руб.).

  Увеличились прочие операционные  доходы предприятия на 439 тыс.руб., которые в 2004 году составили  1495 тыс.руб.(удельный вес в 2004 году  составил 0,93 % против 0,84 % в 2003 году, также  увеличились прочие операционные  расходы на 826 тыс.руб. или повышение удельного веса на 0,56 %.

  Прочие внереализационные расходы  снизились на 576 тыс.руб., которые  в 2004 году составили 2295 тыс.руб. (удельный вес в 2004 году составил 1,7 % против 2,49 % в 2003 году). Увеличились  прочие внереализационные доходы на 5 тыс.руб. и составили на начало года 37 тыс.руб., а на конец года 42 тыс.руб..

 Таким образом, руководству  следует проанализировать все  отрицательные изменения и принять  действенные меры по улучшению  ситуации.

На основании указанных доходов и расходов в форме «Отчете о прибылях и убытках» (Приложение 3) произведены расчеты и показаны по отдельным строкам четыре вида прибыли:

• «Валовая прибыль».

• «Прибыль (убыток) от продаж».
• «Прибыль (убыток) до налогообложения».
• «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода»

Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продажи и себестоимостью реализованной продукции. Она характеризует сумму чистого дохода в реализованной продукции. В торговых предприятиях валовая прибыль равна сумме торговых скидок и накидок . На ОАО «ТХК» валовая прибыль составила на начало года 8581 тыс.руб., а на конец года 13607 тыс.руб..

 Прибыль (убыток) от продаж определяется путем вычета из валовой прибыли суммы коммерческих и управленческих расходов. Этот показатель характеризует прибыль, полученную от основной (обычной) деятельности предприятия. В производственных предприятиях - от выпуска и реализации продукции, в сфере обслуживания - от производимых услуг, в торговле - от реализации продукции. Прибыль ОАО «ТХК» составила на начало года 5033 тыс.руб., а на конец года 9845 тыс.руб..

Прибыль (убыток) до налогообложения  определяется: прибыль от продаж плюс доходы и минус расходы в виде процентов, плюс доходы от участия в других организациях, плюс (минус) прочие и внереализационные доходы и расходы: на начало года – 11088 тыс.руб.; на конец года – 2708 тыс.руб.

Чистая прибыль  определяется путем вычета из прибыли до налогообложения суммы текущего налога на прибыль, откорректированной на сумму отложенных налоговых обязательств и активов: на начало года составила 9980 тыс.руб., на конец года – 398 тыс.руб.

Чистая прибыль, как правило, не совпадает с суммой нераспределенной прибыли, которая показывается в  бухгалтерском балансе.

Чистая прибыль - это сумма прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия в данном отчетном периоде.

В бухгалтерском балансе показывается нераспределенная прибыль - сумма прибыли, оставшаяся после распределения чистой прибыли по выплате дивидендов, отчислений в резервный капитал, покрытия убытков прошлых лет, а также включения нераспределенной прибыли прошлых лет.

Таким образом, «Отчет о прибылях и  убытках» является важным источником анализа финансового состояния  предприятия, где имеются данные о доходах и расходах предприятия  за отчетный период, которые интересуют почти всех партнеров по бизнесу данного предприятия.

Различают следующие показатели финансовой устойчивости:

- коэффициент автономии (коэффициент  независимости);

-коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (коэффициент  финансирования);

-коэффициент маневренности;

-коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами.

Коэффициент автономии = 3 раздел пассива/валюта баланса.

 На начало года коэффициент  автономии равен 0,36, на конец  года -0,42. При этом рекомендуемое значение показателя должно быть больше 0,5. Для данного предприятия коэффициент автономии не удовлетворяет норме.

Коэффициент соответствия заемных  и собственных средств = 4 раздел пассива + 5 раздел пассива 3 раздел пассива. Коэффициент заемных и собственных средств равен 1,79 и 1,36 на начало и на конец отчетного года соответственно. Этот показатель не соответствует норме, т.к. соотношение заемных и собственных средств должно быть меньше единицы. Только тогда предприятие можно считать финансово устойчивым.

Коэффициент маневренности = ( 3 раздел пассива -1 раздел актива) /3 радел пассива.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (3 раздел пассива - 1 раздел актива) /2 раздел актива.

Для предприятия оба показателя будут отрицательными из-за недостатка собственных оборотных средств.

В целом же можно сделать вывод, что руководству предприятия  необходимо пересмотреть структуру  капитала, что бы повысить финансовую устойчивость.

 Одним из показателей характеризующих  финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Ликвидность предприятия — это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Если ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов), то предприятие может привлечь еще заемные средства со стороны.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые  группируются по степени срочности  их погашения . Рассмотрим показатели ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кл.абс. = А1/(П1+П2)

 на начало года Кл.абс. = 0,05, на конец года Кл. абс. = 0,07. При  этом рекомендуемое значение  этого показателя 0,2-0,25. В данном  случае коэффициент абсолютной  ликвидности далеко не удовлетворяет норме — это говорит о том, что денежные резервы предприятия не достаточны и есть риск непогашения долгов.

2. Коэффициент срочной (быстрой)  ликвидности:

Кл.сроч. = (Al + А2) / (П1 + П2)

на начало года этот показатель = 0,3, на конец года = 0,42. Рекомендуемое значение коэффициента 0,7-1. Данный показатель также не соответствует норме, то есть абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов (A1 и А2) не хватит для того, чтобы погасить краткосрочные долги.

3. Коэффициент текущей ликвидности  (коэффициент покрытия):

Кл. тек.= (Al + А2 + A3 + А4) / (П1 +П2)

в начале отчетного периода коэффициент  текущей ликвидности будет равен 1,35, на конец года =1,67. Этот показатель соответствует норме (>2).

В данном случае превышение текущих  активов над текущими пассивами  обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если он характеризуется  следующими соотношениями:

А1»П1      А2»П2      Аз»Пз      А4»П4

В данном случае как на начало периода, так и на конец A1 < П1, А2 > П2, Аз > Пз, А4 <П4, а значит баланс нельзя считать абсолютно ликвидным. Проблема опять же состоит в нехватке денежной наличности. Платежный недостаток по деньгам можно восполнить излишком по группам А2 и Аз, хотя это будет компенсация лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

             Как любая организация ОАО  «ТХК» ведут учет расчетов  с бюджетом.

   Расчеты с бюджетом –  по налогам и сборам.

   Учет ведут на счете  68 «Расчеты с бюджетом», открывая субсчета.

1.Начисление налога отражают:

         Д               К           Сумма

         99              68          Налог

НДС отражают:

1)по поступившим товарам:

       19/4              60           НДС

         2) по реализованным  товарам:

        90/1-1              68/7           НДС

         3)по реализованным  услугам:

         91/1             68/7            НДС

2. Отражают зачет НДС:

         68             19             НДС

3.Начисляют налог на доходы  физических лиц:

          Д               К              Сумма

         70              68              НДФЛ

4. Перечисляют налоги в бюджет:

              68             51               Налоги

    Аналитический учет ведут  в журнале – ордере № 10/1 (Приложение 4) по каждому виду налога.

    При проведении инвентаризации может быть выявлена недостача, тогда возникает необходимость учет расчетов по возмещению материального ущерба:

              Д                 К             Сумма

              94               41             недостачи по розничным ценам

 

 

 

Сумма недостачи переносят на виновное лицо:

73/2                94             недостача по учетным ценам  (розничная цена -

торговая наценка)

             73/2                98/4              недостача по торговой наценке

    Конкретный виновник может быть не установлен то:

             91/2                94               по учетным ценам

    Погашают сумму недостачи  путем внесения денег в кассу  (или удержание из заработной  платы).

                Д                   К               Сумма

               50                   73/2             розничные цены

               70                   73/2              розничные цены

               98/4                   91/1              торговая наценка

Аналитический учет по счету 73/2 «Расчеты по возмещению материального ущерба» ведут в книге К – 19 по каждому материально – ответственному лицу, имеющему задолженность. Записи делают на основании актов, приходных кассовых ордерах и ведомостях. 

            Денежные средства предприятия  обязано хранить на расчетных счетах в банке. Но ограниченная сумма наличных денежных средств могут хранится в кассе.

  Под кассовыми понимаются  операции по приему и выдаче  наличных денег. Ведение таких  операций возлагаются на кассира,  который является материально  – ответственным лицом и несет обязанность и ответственность за сохранностью денег.

  Порядок ведения кассовых  операций утвержден постановлением  Центрального Банка РФ от 04.10.1993г.  №18. Согласно этому остаток наличных  денег не должен превышать  лимита, установленного банком; деньги из кассы расходуют на строго определенные цели и помещение кассы должно быть изолированным и должно обеспечивать сохранность наличных денег.