Управление инвестициями

 

5. Роль финансовых служб в мобилизации финансовых ресурсов и их эффективном использовании для инвестиций 

 

Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают  в роли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной  деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

Среди названных  выше экономических категорий наиболее сложной является категория "Финансовые ресурсы". О сущности этой категории  общепринятой точки зрения среди  ученых-экономистов до настоящего времени  нет. Однако многие из экономистов считают, что "финансовые ресурсы" − это  денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятий.

Однако денежные средства − это самостоятельная  экономическая категория. В их понятие  вкладываются средства предприятий, находящиеся  на счетах в учреждениях банков, в кассах и т.д. Учитываются они  на активных счетах бухучета предприятий  и отражаются в активе их баланса.

Финансовые же ресурсы  − это источники средств предприятий, направляемые на формирование их активов. Эти источники бывают собственные, заемные и привлеченные. Отражаются они в соответствующих разделах пассива баланса.

Следовательно, финансовые ресурсы предприятий − это  собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления  производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих  доходов и прибыли.

Формирование финансовых ресурсов производится в процессе создания предприятий и реализации их финансовых отношений при осуществлении  хозяйственно-финансовой деятельности.

При создании предприятий  источники формирования финансовых ресурсов зависят от формы собственности, на основе которой создается предприятие. Так, при создании государственных  предприятий финансовые ресурсы  формируются за счет бюджета, средств  вышестоящих органов управления, средств других аналогичных предприятий при их реорганизации и др. При создании коллективных предприятий они формируются за счет паевых (долевых) взносов учредителей, добровольных взносов юридических и физических лиц и т.д. Все эти взносы (средства) представляют собой уставный (первоначальный) капитал и аккумулируются в уставном фонде созданного предприятия.

В процессе дальнейшей работы финансовые ресурсы предприятий  могут пополняться за счет дополнительно  создаваемых собственных источников, привлеченных и заемных средств. При этом в состав дополнительно  формируемых собственных финансовых ресурсов (собственного капитала) включают: резервный капитал, дополнительный вложенный капитал, прочий дополнительный капитал, нераспределенную прибыль, целевое  финансирование и др.

Эффективность работы каждого предприятия во многом зависит  от полной и своевременной мобилизации  финансовых ресурсов и правильного  их использования для обеспечения  нормального процесса производства и расширения производственных фондов. В этой связи для каждого предприятия  важное значение имеет правильная организация финансовой работы

Финансовая работа представляет собой систему экономических  мероприятий по определению финансовых ресурсов в объемах, необходимых  для обеспечения выполнения планов экономического и социального развития предприятий, осуществления контроля за их целевым и эффективным использованием.

Основными задачами финансовой работы являются:

мобилизация финансовых ресурсов в размере, необходимом  для обеспечения нормального  процесса производства и расширения производственных фондов в объемах, установленных планами,

изыскание путей  увеличения прибыли и повышения  рентабельности производства,

своевременное выполнение обязательств перед различными звеньями финансово кредитной системы  перед бюджетом по внесению установленных  налогов и платежей, перед централизованными  внебюджетными фондами − по оплате установленных платежей, перед банками - по возврату кредитов и уплаты процентов  за них,

своевременное выполнение обязательств перед поставщиками по оплате товарно-материальных ценностей, перед работниками − по оплате их труда,

контроль за сохранностью, использованием оборотных активов и ускорением их оборачиваемости,

контроль за рациональным и целевым использованием финансовых ресурсов.

Финансовая работа состоит из:

финансового планирования и прогнозирования,

оперативной финансовой работы,

анализа и контроля за финансовой деятельностью предприятий.

Финансовое планирование, являясь одной из важнейших функций  управления предприятием, предусматривает  составление финансовых планов (включая  кредитные и кассовые) и других финансово-экономических расчетов по определению затрат и источников покрытия по различным сферам деятельности предприятия.

Назначение финансового  планирования и прогнозирования  состоит в определении потребностей предприятий в финансовых ресурсах в размерах, необходимых для выполнения плана экономического и социального  развития, а также изыскании резервов увеличения доходности и повышения  рентабельности предприятия.

Финансовое планирование (работа) в предприятиях, практически, выражается в определении размера  выручки от реализации продукции, от предоставления услуг на сторону  и конечных результатов деятельности предприятия, в распределении полученных доходов по соответствующим каналам, в установлении потребности в  оборотных активах, капитальных  вложениях, капитальном ремонте  и источниках их покрытия, в составлении  финансового плана (баланса доходов  и расходов). Кроме того, к финансовой работе относятся: составление смет по содержанию детских до-школьных учреждений, объектов жилищно-коммунального хозяйства, раз-работка и доведение до производственных подразделений и различных служб предприятия лимитов затрат, норм расхода материалов и ценностей, разработка и осуществление различных мероприятий, направленных на увеличение денежных доходов и накоплений, а также на повышение эффективности производства.

Оперативная финансовая работа состоит из комплекса мероприятий  по мобилизации финансовых ресурсов, необходимых для осуществления  бесперебойного процесса производства и реализации продукции, расчетов и  своевременного выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, централизованными  фондами, поставщиками, работниками  предприятия и т.д. Конкретно текущая финансовая работа выражается в своевременности оформления продаваемой продукции и взимании платы за нее с покупателей, взимании просроченной дебиторской задолженности, получении средств в порядке возмещения за погибшее имущество, кредитов банка, а также в перечислении платежей в бюджет, органам страхования, в погашении ссуд банка и процентов по ним, в осуществлении расчетов с поставщиками, в получении средств на оплату труда и другие хозяйственные расходы и т.д.

Финансовый контроль за деятельностью предприятий выражается в проверке выполнения финансовых, кредитных и кассовых планов, целевого использования средств, платежеспособности предприятия и т.д. Осуществляется он путем проверки своевременности и правильности проведения финансово-кредитных операций, анализа месячных, квартальных, годовых балансов и отчетов.

Финансовый контроль за деятельностью предприятий в течение года имеет своей целью проверку своевременности и полноты поступления средства, правильности их расходования в соответствии с планом и финансовыми обязательствами, вскрыть нарушения, выявить резервы увеличения финансовых ресурсов.

В деятельности по управлению инвестициями в той или  иной мере участвуют такие подразделения  предприятия, как: финансовое, договоров и маркетинга, бухгалтерия; производственно-технические, строительные, снабженческо-сбытовые службы. На сегодняшний день необходимым условием успешной реализации инвестиционных проектов является интеграция всех участников процесса управления. Представляется важным создание по возможности единой структуры управления инвестициями в рамках существующей организационной структуры управления предприятием. [6]

Финансовая служба предприятия - это организационная  структура, на которую возложены  функции разработки предложений  по формированию финансовой политики предприятия, реализации ее в финансовом, кассовом и других планах, контроля за их исполнением и движением денежных потоков, своевременной их коррекции (исходя из текущей обстановки), составления отчетности о финансовых результатах. Цель создания финансовой службы предприятия - обеспечение наиболее эффективного формирования и использования финансовых ресурсов предприятия, opганизации и контроля за этими процессами.

Задачи финансовой службы предприятия:

разработка финансовой стратегии предприятия, организации  по наиболее эффективному использованию  собственных, заемных финансовых ресурсов;

cоставление и реализация финансового кредитного и кассового планов;

помощь руководителю предприятия, организации в управлении денежными потоками для обеспечения  роста прибыли, повышения рентабельности и удовлетворения производств, и  социальных нужд работников предприятия;

осуществление финансового  контроля за эффективным использованием производственных фондов, за доведением размеров оборотных средств до экономически обоснованных нормативов;

организация расчетов за готовую продукцию (выполненные работы, оказанные услуги) и постоянный контроль за выполнением планов по реализации продукции и прибыли; отслеживание внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия, и выработка предложений по изменению текущей финансовой деятельности;

выполнение финансовых обязательств перед финансовыми налоговыми органами, банками, поставщиками, партнерами, вышестоящей организацией, по выплате заработной платы и других обязательств, вытекающих из финансового плана; составление отчетности о реализации предприятием разработанной финансовой стратегии и соответствующих финансовых планов. [9]

 

Заключение  

 

Основные фонды (ОФ) предприятий − совокупность материальных ценностей (средств производства), переносящих свою стоимость в течение производственного процесса по частям на изготавливаемую продукцию.

По характеру  участия в процессе воспроизводства  ОФ выделяют производственные и непроизводственные ОФ. В зависимости от назначения и функций выделяют здания, сооружения, передаточные устройства, машины и  оборудование, транспортные средства, инструменты, производственный инвентарь, хозяйственный инвентарь, рабочий  скот, капитальные затраты на улучшение  земель, прочие ОФ.

Амортизация −  перенесение по частям стоимости  ОФ на производимый продукт или услугу.

Первоначальная  стоимость ОФ определяется как сумма  стоимости приобретенного оборудования, затрат на транспортировку, затрат на монтаж. Ликвидационная стоимость ОФ − стоимость в момент списания их с баланса. Остаточная стоимость  ОФ − стоимость с учетом амортизации. Полная восстановительная стоимость  здания представляет собой стоимость  средств, необходимых для его  полного восстановления в первоначальном виде (по старому проекту), с учетом текущих цен. Она может быть переоценена  экспертами.

Воспроизводство основных фондов - это непрерывный процесс  их обновления путем приобретения новых, современных технологий, модернизации и капитального ремонта.

Воспроизводство основных фондов осуществляется за счет инвестиций. Инвестиции (капитальные вложения) − совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство  основных фондов. Инвестиции классифицируются относительно объекта приложения, характера  использования и фактора времени.

Привлечение инвестиций в компанию, обеспечение инвестиционного  процесса - важнейший фактор эффективного воспроизводства основного капитала.

Для эффективного инвестирования денежных средств необходимо провести оценку и сделать правильный выбор инвестиционного проекта. Весьма часто предприятие сталкивается с ситуацией, когда имеется ряд  альтернативных инвестиционных проектов. Возникает необходимость в сравнении  этих проектов и выборе наиболее привлекательных  из них по каким-либо критериям.

Финансовые вложения - это отвлеченные средств, призванные приносить предприятию доход  в течение определенного времени. Одним из видов финансовых вложений являются ценные бумаги - документы дающие определенные имущественные права (в том числе право на получение дохода).

Портфель ценных бумаг − собранные воедино  различные инвестиционные финансовые ценности, служащие инструментом для  достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика.

За мобилизацию  финансовых ресурсов, а также их эффективное использование для  инвестиций отвечает финансовая служба предприятия. Финансовая служба предприятия - это организационная структура, на которую возложены функции  разработки предложений по формированию финансовой политики предприятия, реализации ее в финансовом, кассовом и других планах, контроля за их исполнением и движением денежных потоков, своевременной их коррекции (исходя из текущей обстановки), составления отчетности о финансовых результатах.

Управление основным капиталом является важнейшим направлением общего управления предприятием. От его  эффективности во многом зависит  величина потерь, издержки обращения  и объем получаемой организацией прибыли. Следовательно, руководители должны тщательно изучать сущность основного капитала, а также пути его воспроизводства за счет инвестирования дополнительных финансовых ресурсов.