Управление оборотными средствами предприятия и эффективность их использования

5. Возросла стоимость  покупной электроэнергии на 28,7%.

При таких производственных мощностях предприятие ОАО «У-УАЗ» должно выпускать около 100 вертолетов. Поэтому одно из мероприятий уменьшения затрат на 1 руб. товарной продукции является увеличение объемов производства.

Среднегодовая стоимость  основных фондов снизилась на 15930 руб., это обусловлено тем, что основные средства сильно изношены. При сохранении сложившейся тенденции основные средства могут морально устареть гораздо раньше физического износа. В 2008 году показатели износа увеличились, из-за ввода в эксплуатацию новых основных средств и соответственно увеличение доли старых изношенных средств. Высокий износ может привести к ухудшению качества выпускаемой продукции, снижению конкурентоспособности и как следствие сокращению объемов реализации продукции.

От финансово-хозяйственной  деятельности в 2008 году получена чистая прибыль по сравнению с 2007 годом  на 164433тыс. руб. больше. Основная деятельность, ради которой было создано предприятие, за анализируемый период была прибыльной. Наличие у предприятия в анализируемый период чистой прибыли свидетельствует об имеющимся источнике пополнения оборотных средств.

Учитывая потребности  мирового рынка в военных вертолетах типа Ми-8, в 2009 году предприятием будет продолжена работа над новой версией вертолета, который в настоящее время проходит комплексные летные испытания с боевыми стрельбами. Планируется создание на базе вертолета типа Ми-171 его новой базовой модификации. Эта долгосрочная программа рассчитана на несколько лет поэтапной реализации.

ОАО «У-УАЗ» продолжает работу над улучшением имиджа предприятия, как на внешнем, так и внутреннем рынке. Основной регион, на который возлагаются особые надежды в реализации вертолетной техники- Юго-Восточная Азия, где несмотря на мировой финансовый кризис потребность в технике данного класса сохраняется. В следующем году приоритетными направлениями работы Совета директоров и Правления завода станут обеспечение стабильной работы предприятия и повышение социальной защищенности его работников.

 

 

2.2. Анализ состава и структуры  оборотных средств

 

Рассмотрим состав и  структуру, динамику оборотных средств  за 2005 – 2007г.г. как наиболее мобильной  части капитала, от состояния которых зависит финансовое состояние предприятия, которые представлены в таб.2.3.

 

 Таблица 2.3.

Состав оборотных средств

Название	2006г. (тыс.руб.)	2007г. (тыс.руб.)	2008г. (тыс.руб.)	Отклонение 2007 к 2006 году %	Отклонение 2008 к 2007 году %	Отклонение 2008 к 2006 году %
Запасы в том числе:	206140	173680	180010	85,6	102,1	87,3
сырье, материалы	32170	24540	25600	76,3	104,3	79,6
затраты в незавершенном  производстве	15310	16360	16990	106,9	103,9	110,8
готовая продукция и  товары для перепродажи	156770	135480	136510	86,4	100,8	87,1
расходы будущих периодов	1890	1050	1450	55,6	138,1	76,7
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	6960	9000	4500	129,3	50	64,7
Дебиторская задолжность (платежи по которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе:	62650	74420	71000	118,8	95,4	113,3
авансы выданные	16670	13200	11230	79,2	85,1	67,4
расчеты с покупателями	15180	11200	10290	73,78	91,9	67,8
Краткосрочные финансовые вложения	34510	32540	31250	94,3	96	90,6
Денежные средства	9260	26350	7820	248,6	29,7	84,4
Итого:	557510	200520	496650

. 

Из приведенной таблицы 2.3. наибольший удельный вес в оборотных средствах  занимают производственные запасы и  его оставляющие, если в 2006 году они  составляли 206140 тыс.руб., в 2004 году они сократились на 29760 тыс.руб., а в 2008 году они составляли 180010 тыс.руб. Это увеличение произошло в основном из-за увеличения запасов сырья и материалов. К 2008 году уменьшилась доля дебиторской задолженности, по сравнению с 2007 годом, что свидетельствует об улучшении финансовой ситуации на предприятии.  

Большое влияние на финансовое состояние  предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать:

• о расширении масштабов деятельности предприятия;
• о стремлении защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции;
•         о неэффективном управлении запасами, вследствие чего значительная часть капитала замораживается на длительное время в запасах, замедляется его оборачиваемость.

Кроме того, возникают проблемы с  ликвидностью, увеличивается порча  сырья и материалов, растут складские  расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. Все это свидетельствует о спаде деловой активности предприятия.

В то же время недостаток запасов  также отрицательно сказывается  на производственных и финансовых результатах  деятельности предприятия. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами, и в то же время к тому, чтобы эти ресурсы не залеживались на складах.

Запасы готовой продукции  и  товары для перепродажи возросли с 135480 тыс.руб. в 2007 году  до 136510 тыс.руб или на 0,75%. Это объясняется не большой отгрузкой , произведенной в 2008 году. Расходы будущих периодов в 2006 году составляли 1890 тыс.руб., а в 2008 году 1450 тыс.руб. или на 23,3% стали меньше.

Объем дебиторской задолжности  уменьшился с 74420 тыс.руб. в 2007 году до 71000 тыс.руб., т.е. образовавшееся сумма дебиторской задолжности является ликвидной.

Краткосрочные финансовые вложения в течение этих периодов изменились не значительно.

На основании этих данных расчетам потребность предприятия с собственных оборотных средствах таб.2.4.

Таблица 2.4.

Расчет потребности  в собственных оборотных средствах

№	Наименование показателей	Сумма за 2006 г. (тыс.руб.)	Сумма за 2007 г. (тыс.руб.)	Сумма за 2008 г. (тыс.руб.)
1	Авансы, выданные поставщикам	16670	13200	11230
2	Величина производственных запасов	206140	176380	180010
3	Остатки незавершенного производства	5650	4200	9800
4	Остатки готовой продукции	75480	76050	132500
5	Величина дебиторской задолжности	62650	74420	71000
6	Итого величина вложенного в текущие активы капитала(ст.1+ст.2+ст.3+ст.4+ст.5)	366590	344250	404540
7	Остатки кредиторской задолжности	10590	126580	94810
8	Авансы, полученные от покупателей	37220	15420	56780
9	Потребность предприятия в оборотных средствах – всего (ст.6-ст.7-ст8)	318780	202250	252950

 

Из приведенного расчета  по таблицы 2.4., для текущего объема деятельности необходим собственный капитал (направленный на формирование оборотных средств) в 2006 году он составлял 318780 тыс.руб., в 2007 году 202250 тыс.руб., а в 2008 году 259250 тыс.руб.

Отток денежных средств, связанный с увеличившимися закупками  товарно –материальных ценностей, может быть меньше или больше этой величины в зависимости от того, как изменятся в предстоящем периоде условия кредитования предприятия его поставщиками. Если предприятие сможет добиться увеличения срока погашения кредиторской задолжности, то отток денежных средств будет меньше в силу того, что большая часть запасов (в сравнении с прошлым годом) останется неоплаченной, т.е. будет оплачиваться кредиторами.

Сокращение периода  оборачиваемости кредиторской задолжности, то отток денежных средств будет больше, чем сумма увеличения закупок (возрастает объем платежей).

Увеличение периода  оборота (остатков в балансе) текущих активов, а так же и ускорение оборачиваемости кредиторской задолжности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств, и наоборот, ускорение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других элементов текущих активов,  а так же сокращение периода погашения краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской задолжности) связаны с притоком  денежных средств.

Подводя итог можно сказать, что потребность предприятия  в собственных оборотных средствах становится все больше по сравнению 2007 года с 2008 годом, потребность возросла на 505700 тыс.руб. Это объясняется увеличением остатков кредиторской задолжности , дебиторской задолжности и большого количества остатка готовой продукции. Если в 2007 году остатки готовой продукции составляли 76050 тыс.руб., то к 2008 году они увеличились почти в двое.

 

 

2.3. Анализ основных показателей,  характеризующих уровень использовании  оборотных средств

 

Платежеспособность предприятия  зависит от того, насколько быстро средства вложены в активы предприятия, возвращаются в его оборот, т.е. оборачиваемости оборотных средств предприятия, периода погашения дебиторской и кредиторской задолжности. При этом чем ниже скорость оборота капитала предприятия и, в частности, оборотного капитала, тем выше потребность в дополнительных финансовых ресурсах.    

Скорость оборачиваемости  оборотных средств предприятия  определяется рядом факторов: сферой деятельности, отраслевой принадлежности, масштабом предприятия, структурой капитала, ценовой политики, систем расчетов с поставщиками и покупателями,  а так же целым рядом  других факторов, которые необходимо учитывать при оценке оборачиваемости   оборотных средств.

Скорость оборота оборотных  средств определяется количеством  оборотов, совершаемых ими за определенный период.

Расчет оборачиваемости  оборотных средств рассчитывается:

О_к = выручка от реализации продукции (работ, услуг) / величина оборотных средств

Продолжительность одного оборота определяем:

П=(средняя величина оборотных  средств/ выручка от реализации)*длительность анализируемого периода

Исходя из указанной  формулы видно, что продолжительность  оборота средств будет сокращаться, если:

• темпы прироста выручки от реализации будут выше темпа прироста оборотных средств;
• темпы снижения выручки от реализации будут ниже темпов снижения величины оборотных средств предприятия (его активов).

Продолжительность оборота  оборотных средств предприятия  свидетельствует о более эффективной деятельности не всегда представляется возможным.

Рассмотрим данный порядок расчета влияния изменения оборачиваемости оборотных средств на величину средств в обороте на ОАО «У-УАЗ». (таб. 2.5.)

 

 

Таблица 2.5.

Расчет оборачиваемости  оборотных средств на ОАО «У-УАЗ»

Показатели	Единица измерения	2007г.	2008г.	Изменение (+;-)
1	2	3	4	5
1. Выручка от реализации  продукции	тыс.руб.	2000000	1450000	-550000
2. Остатки оборотных  средств	ыс.руб.	354620	285010	-69610
3. Продолжительность  одного оборота оборотных средств (П2/П1*360)	дни	63,8	70,8	+7
4.Потеря оборотных  средств из-за увеличения продолжительности одного оборота (П1гр.4/360*П3гр.5)	тыс.руб.	-	2819,5	-
5. Число оборотов, совершаемых оборотными средствами (360/П3)	ед.	5,6	5,1	-0,5
6. Потеря оборотных  средств из-за замедления оборачиваемости  оборотных средств (П4гр.4*П5гр.4)	тыс.руб.	-	14379,45	-

 

Как видно приведенной  таблицы 2.5., увеличение продолжительности  одного оборота оборотных средств  на 7 дней привело в 2008 году к отвлечению из оборота предприятия в сумме 143794,5 тыс. рублей. на эту сумму соответственно возросла потребность в дополнительном финансировании, которая на практике возмещается либо привлечением краткосрочных займов , либо увеличением кредиторской задолжности. На замедления оборачиваемости оборотных средств повлияло снижение выручки от реализации.

Причины замедления оборачиваемости  оборотных средств могут быть различны, это зависит прежде всего  от специфики деятельности, системы  расчетов, структуры оборотных средств и других факторов, влияющих на скорость оборота средств предприятия. 

Таким образом, управление оборотными средствами предприятия носит оперативный характер, то есть проблемы и трудности разрешаются по мере возникновения. Причины этого заключаются в неполном использовании производственных мощностей, неэффективном использовании основных и оборотных фондов. Важной проблемой также является то, что в управлении предприятием руководствуются краткосрочными целями, мало внимания уделяя долгосрочным, перспективным планам.

 

 

 

 

3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ  ПО ЭФФЕКТИВНОСТИ 

ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

 

3.1 Совершенствование состава и  структуры оборотных средств

 

Одно из основных направлений  ускорения оборачиваемости оборотных  средств, увеличения средств в обороте  является наращивание выручки от реализации продукции, работ, услуг при сохранении более низких темпов прироста остатков оборотных активов. Вместе с тем в условиях ограниченного спроса особую актуальность в части мобилизации средств в оборот приобретают вопросы оптимизации вложения средств в запасы и дебиторскую задолжность, управления запасами материальных ресурсов.

Расчет оптимальной  величины оборотных средств, а в  их числе запасов, может быть осуществлен  с привлечением показателя продолжительности  оборота оборотных средств. Предприятие анализирует возможность вовлечения (или экономии) оборотных средств в прогнозируемом периоде за счет оптимизации средней величины оборотных активов, а в их числе  - остатков запасов. С 2006 года  по 2007 год было сокращение объемов собственных оборотных средств на 356990 тыс. рублей. Но к 2008 году наблюдается тенденция роста и они составляли 496650 тыс.рублей, что на 296130 тыс.рублей больше с предыдущим годом. Предположим, что потребность в собственных оборотных средств возрастет не значительно примерно 45000 тыс.рублей. Это можно объяснить тем, что планируется такой же объем выпуска продукции как и предыдущем году и не предвидится ни каких изменений в структуре.