Валютная система современного мирового хозяйства

Оглавление

      Введение.

     1. Проблемы валютного курса…………………………………………5

     1.1Сущность  и задачи валютной системы…………………………….5

     1.2. Современные проблемы теории  валютного курса……………….7

     1.3. Проблемы развития валютной системы  в России……………….12

        2.Основные показатели валютной системы мирового хозяйства….16

     2.1.Валютная  структура международных экономических  отношений в начале XXIв…………………………………………………………………...16

      2.2.Валютный рынок…………………………………………………..19

         2.3.Инвеституционный климат в России…………………………….21

         3.Повышение эффективности валютной системы…………………...24

     3.1.  Антиинфляционная политика……………………………………24

     3.2. Решение проблемы конвертируемости  российского рубля…….27

     3.3. Россия и доллар США…………………………………………….31

     Заключение……………………………………………………………..34

     Список  литературы…………………………………………………….35 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Международные валютные отношения являются составной  частью и одной из наиболее сложных  сфер рыночного хозяйства. В них  сосредоточены проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов. Межхозяйственные связи немыслимы без налаженной системы валютных отношений. В специфической форме они реализуют и развивают законы денежного обращения, действующего внутри страны.

     Большое количество промышленно-торговых фирм, банков, правительств и физических лиц осуществляют различные международные валютно-финансовые операции. Эти операции могут иметь существенное влияние на общую эффективность деятельности экономических субъектов, в том числе российских, которые в последние годы активно участвуют в международных валютно-финансовых операциях.

     С этим обстоятельством связана актуальность и практическая значимость изучения мировой валютной системы. Ведь мало кто задумывается, как происходит осуществление валютно-финансовых операций, как, например, одна фирма осуществляет расчеты с другой, с иностранной фирмой, а вот почему именно в долларах США, а не в своей валюте? И что такое курс и валютный рынок? На все эти вопросы, да и на многие другие можно ответить, подробно изучив развитие мировой валютной системы.

       В рамках современной мировой  валютной системы, основанной  на преимущественном использовании в международных расчетах лишь нескольких наиболее стабильных валют развитых государств (групп государств), перед многими странами традиционно стоит проблема обеспечения стабильности внутреннего валютного рынка и наполнения международных расчетов средствами платежа. Кроме того, тяжелые валютно-финансовые кризисы последних десятилетий, спровоцированные резкими изменениями в трансграничных потоках капитала, заставили мировое сообщество посмотреть на проблемы в валютной сфере с новых позиций.

     Актуальность  темы курсовой работы вызвана необходимостью оценки соответствия новой, либерализованной системы валютного регулирования и валютного контроля в банковской сфере России состоянию национальной экономики. Традиционное преодоление последствий валютных кризисов в стране без проведения фундаментальных преобразований в экономике и зависимость российской экономики от внешнеторговой конъюнктуры объективно ставят вопрос об обоснованности произошедших изменений в сфере валютного регулирования и валютного контроля.  
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Проблемы валютного курса

  1.1.Сущность  валютной системы, её задачи и роль

    По  мере интернационализации хозяйственных  связей стран возрастают международные  потоки товаров, услуг, капиталов и  кредитов. В мировом хозяйстве  осуществляется круглосуточный  «перелив» денежного капитала, формирующегося в процессе национального общественного воспроизводства. Причем в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются его национальные деньги. Однако в международном обороте обычно используются иностранные валюты. Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для всех стран. Интеграция стран, в том числе современной России, в мировое хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях.[4.] Формирование устойчивых связей по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление исторически привело к формированию сначала национальных, а затем и мировых валютных систем. Поэтому валютную систему можно рассматривать с двух сторон: во-первых, она является объективной реальностью, которая возникает с углублением экономических связей между странами; с другой стороны, эта объективная реальность осознается и закрепляется в правовых нормах, институтах, международных соглашениях. Именно в этом смысле можно говорить о создании валютной системы как о целенаправленной деятельности. Таким образом, валютная система – это совокупность экономических соглашений, связанных с функционированием валюты и формы их организации

   Также, необходимо сказать, что различаются  национальная, региональная (межрегиональная) и мировая валютные системы. Первоначально возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством  с учетом норм международного права.

     Национальная валютная система  - это совокупность валютно-экономических  отношений, с помощью которых  осуществляется международный платежный оборот, образуются и используются валютные ресурсы страны. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

   Национальная  валютная система неразрывно связана  с мировой валютной системой. Мировая  валютная система (МВС) является исторически  сложившейся формой организации  международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере. 

   Мировая валютная система сложилась к  середине XIX века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы, хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран.

     Взаимная связь национальных  и мировой валютной систем  не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство. От эффективности валютного механизма, степени вмешательства государственных и международных валютно-финансовых организаций в деятельность валютных, денежных и золотых рынков во многом зависит экономическое развитие, внешнеэкономическая стратегия промышленно-развитых стран. Рост значения валютной системы заставляет промышленно-развитые страны совершенствовать старые и искать новые инструменты и методы государственно – монополистического регулирования валютной сферы на национальных и наднациональных уровнях.

   Всемирное хозяйство предъявляет определенные требования к мировой валютной системе, которая должна обеспечивать международный  обмен достаточным количеством пользующихся доверием расчетно-платежных средств; поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий в мировой экономики; служить интересам всех стран-участниц. Однако выполнению этих требований препятствуют противоречия воспроизводства, изменения в структуре мирового хозяйства и в соотношении сил на мировой арене.

1.2. Современные проблемы теории валютного курса

      В широком плане теория валютного  курса изучает проблемы стоимостной основы в соотношениях валют, их зависимость от состояния платежного баланса и особенности динамики. Четкие представления о данных процессах позволяют выбирать адекватные конкретной ситуации режимы валютных курсов и средства их регулирования.

      Доктрина  паритета покупательной силы (ППС) как важнейший элемент теории валютного курса остается единственной концепцией, призванной трактовать закономерности его динамики. Однако в последние годы в ее рамках оказалось невозможным объяснить как краткосрочные, так и среднесрочные колебания валютных курсов. Их изменчивость значительно возросла при переходе к плавающему режиму. При этом уровень цен в развитых странах в последние два десятилетия был относительно стабильным. Такое положение создало проблемы для доктрины ППС. Стало очевидным, что доктрина ППС не может объяснить не только краткосрочную, но и среднесрочную динамику валютных курсов. Более того, под вопрос была поставлена ее способность адекватно описывать их долгосрочную динамику.

      Это было вызвано резким усилением неустойчивости курсов валют в 1980-1990-е годы. Стандартные отклонения  квартальных изменений немецкой марки, иены, французского франка и фунта стерлингов по отношению к доллару США составили в указанный период 5-6% при разбросе от 5,14 (французский ранк) до 5,70% (японская иена).

        Стандартные отклонения квартальных изменений реального эффективного курса этих валют были несколько ниже - в среднем 3-4%. Значительно более сильные колебания испытывали в последние годы валюты стран с переходной экономикой и развивающихся стран.[1.]

      Автором теории ППС общепризнанно считается Г. Кассель. Но историки экономической науки связывают появление данной доктрины с идеями, высказанными в 1801-1803 гг. Дж. Уитли. С помощью ППС можно было оценивать необходимые изменения фиксированных валютных курсов, но сами изменения осуществлялись лишь по решениям денежных властей. В этой ситуации доктрина ППС носила более научный, чем практический характер. Ситуация радикально изменилась с переходом в 1973 г. к плавающим валютным курсам. В новых условиях ППС должен был бы превратиться в инструмент прогнозирования валютных курсов, но их возросшая изменчивость сделала ППС малопригодным для данных целей.

      В конце 1960-х - начале 1970-х годов появились  работы, в которых рассматривалась возможность выравнивания платежного баланса путем установления равновесия между внутренним денежным спросом и предложением денег. Такой подход получил название монетарного. Впервые он был развит в 1958 г. Г. Джонсоном. В рамках монетарного подхода к платежному балансу положительное или отрицательное сальдо по его конкретным статьям рассматривается как проявление избытка или недостатка внутреннего спроса.

     Для выравнивания платежного баланса мерами денежной политики требуется гибкость цен. Если цены относительно жестки, то колебания денежного предложения определяют неустойчивость валютного курса. Это является причиной расхождения между валютными курсами и ППС. Регулирование валютных курсов становится необходимым, дополнительным элементом воздействия на платежный баланс помимо мер денежной политики.

     Эмпирически установленный долгосрочный характер взаимосвязи между ППС и валютным курсом может быть интерпретирован  с теоретической точки зрения как влияние на курсообразование фундаментальных факторов - производительности труда в конкретной стране и темпов НТП.

     ППС, рассчитанный как соотношение уровней  цен двух стран следует рассматривать  как первичный уровень курсообразования.

     Эти показатели не могут не быть коинтегрированы. Тем не менее остается открытым вопрос о факторах, которые обусловливают отклонения валютного курса от ППС. Частично подобные отклонения могут объясняться методикой расчета ППС. К такому результату приводит включение в расчет стоимости услуг, не являющихся предметом купли-продажи во внешнеторговых сделках. Логичным выходом из этой ситуации служи определение ППС национальной валюты по отношению не ко всей товарам и услугам, а лишь к тем, которые участвуют во внешнеэкономическом обороте.

     Факторы, определяющие степень взаимосвязи  национальной экономики с мировым хозяйством, можно рассматривать как второй уровень курсообразования.

     Соотношения обязательств и требований к внешнему миру можно считать факторами  третьего уровня курсообразования

     Выплаты процентов по внешнему долгу истощают валютные резервы страны и предопределяют бюджетный дефицит. Поэтому можно сказать, что рост цен предшествует валютному кризису и падению курса национальной денежной единицы. Но валютный кризис дает инфляции новый импульс. Обратимся к анализу процессов, которые происходят в российской экономике (см. табл. 1).