Валютная система современного мирового хозяйства

     Наряду  со сдержанной денежно-кредитной политикой и планомерным осуществлением бюджетных расходов снижению темпов инфляции будет способствовать: и взвешенная курсовая политика Банка России, обеспечивающая планомерное и достаточное укрепление реального курса рубля; ограничение роста цен и тарифов на продукцию естественных монополий, регулируемых на федеральном уровне.

     Для сдерживания инфляции требуется  комплексная антиинфляционная политика. Важным направлением антиинфляционной политики как составной части  стратегии подъема национальной экономики является санация и реструктуризация банковской системы. Составной частью антиинфляционной политики является регулирование валютного рынка и относительная стабилизация курса рубля.

     В антиинфляционной стратегии особое место занимает проблема урегулирования сложной ситуации вокруг кредитного пакета международных финансовых институтов для России. Установленная этими организациями высокая планка ограничений и условий для заимствования средств Россией снижает возможности использования внешнего фактора для оздоровления денежного обращения и экономики в целом.

     Целью антиинфляционной политики в России должно стать не подавление инфляции любой ценой, а управление инфляционным процессом рыночными и государственными методами в интересах подъема  национального производства и обеспечения экономической безопасности страны и народа. В антиинфляционной политике важное место принадлежит регулированию скорости обращения денежной единицы, так как ее увеличение равносильно дополнительной эмиссии денег при прочих равных условиях, поэтому огромное значение приобретают целевые инвестиционные программы.

3.2. Решение проблемы  конвертируемости российского рубля

     На  протяжении 10 последних лет проблема конвертируемости не дискутировалась  столь же остро, как перед началом либералистских преобразований в конце 1980-х годов, когда горячо обсуждался вопрос, может ли быть конвертируемым советский рубль. Вразумительный ответ на него так и не был получен, зато в явочном порядке была введена ограниченная внутренняя конвертируемость российского рубля, которая положила начало фактической долларизации российской экономики, что привело к гигантскому оттоку за рубеж национального богатства страны, оцениваемого сотнями миллиардов долларов. Сегодня после некоторой паузы эта проблема вновь становится предметом дискуссии в связи с поисками путей укрепления национальной безопасности и повышения конкурентоспособности российской экономики.[5.]

     При изучении проблемы конвертируемости очень  важно выбрать правильный ракурс. Эта проблема часто рассматривается умозрительно, исходя из представления о том, что наиболее развитые страны обладают свободно конвертируемыми валютами, следовательно и России необходимо стремиться к полной конвертируемости рубля. На самом деле уровень развитости страны и конкурентоспособности ее экономики повышает не достижение конвертируемости, а развитие экономики, рост ее эффективности служит основанием (и притом далеко не во всех случаях) для введения полной конвертируемости национальной валюты.

     Поскольку современная мировая экономика диктует условия жесткой конкуренции, усложняющейся процессами глобализации, проблема конвертируемости должна рассматриваться с позиций повышения конкурентоспособности российской экономики. Более того, правильное управление конвертируемостью национальной валюты является частью комплекса инструментов, обеспечивающих конкурентоспособность национальной экономики и национальной безопасности страны.

     Конвертируемость (обратимость) валюты — это ее способность  обмениваться на другие валюты. При  поверхностном рассмотрении конвертируемость обусловлена необходимостью обеспечения и облегчения использования национальных валют в международных экономических операциях (торговле, международном кредитовании, покупке и продаже собственно валют, оценке валютных авуаров, имеющихся у той или иной страны или ее хозяйствующих субъектов и пр.). Конвертируемость также: обеспечивает свободный перевод одной валюты в другую в режиме реального времени; служит инструментом ориентирования в огромных потоках международной и национальной ценовой информации, выраженной в разных валютах, позволяет оценивать эффективность международных сделок, формировать программы международного экономического сотрудничества, повышать эффективность международного разделения труда.

     Однако  при более детальном рассмотрении в условиях развитых международных экономических отношений и интернационализации хозяйственной жизни проблема конвертируемости приобретает особую роль, поскольку необходимость обмена валют и их соизмерения выходит за рамки внешнеэкономического сектора стран и становится непосредственной интегральной частью внутринационального развития.

     Еще более важной и острой эта проблема становится  в условиях глобализации, в частности, финансовой глобализации, вектор которой направлен в сторону  уменьшения влияния, значения и, в конечном итоге, устранения национальных валют в пользу интегрированных валютных единиц (типа евро) или национальных валют, принимающих на себя функции мировых денег (типа доллара США).

     Конвертируемость  выражается через использование валютного курса (ВК). В свою очередь валютный курс является: инструментом практического обмена одной валюты на другую; инструментом сравнительного анализа через соизмерения валют различных стран и через это соизмерение — всего, что выражается в национальной валюте (издержки и цены, складывающиеся в различных странах, экономические агрегированные показатели, рассчитываемые на основе цен и пр.), экономической мощи различных стран и, соответственно их потенциальных возможностей, международных рейтингов той или иной страны по различным характеристикам; инструментом конкурентной борьбы на мировых товарных и фондовых рынках.

     ВК, будучи рыночной категорией, т.е. являясь  результатом игры рыночных сил, берет  свое начало внутри национальной экономики  и в принципе в основе своей должен отражать сравнительную покупательную силу (ППС — паритет покупательной силы) валюты данной страны по отношению к другим валютам. Следовательно, ВК непосредственно связан с уровнем и динамикой национальных цен, а через них — с уровнем и динамикой производительности труда и эффективности функционирования национальной экономики.

     Таким образом, ВК, с одной стороны, является  своего рода зеркалом эффективности  и конкурентоспособности национальной экономики, а с другой стороны, при  грамотном управлении (или регулировании его динамикой) — инструментом повышения национальной конкурентоспособности.

     Конвертируемость  не может рассматриваться нейтрально по отношению к интересам национальной экономики как целому, поскольку  ВК, отклоняясь от ППС, может либо содействовать ее развитию, либо, наоборот, его тормозить.

     Рыночный  характер валютного курса порождает  проблему оценки его возможной динамики. Заинтересованность в стабильности валютного курса любой страны (понижение валютного курса ведет  к обесценению национальных активов, а его повышение — к падению конкурентоспособности отечественных товаров на внешних рынках)  вызывает интерес к различным формам косвенного управления движением валютного курса.

     По  существу, Именно в динамике отклонений ВК от ППС, а также в том, насколько эта динамика соответствует интересам повышения национальной конкурентоспособности и заключается реальная проблема конвертируемости.

     Исторически конвертируемость последовательно  претерпела три основные формы, в  которых выразилась суть таких процессов, как: усложнение мирохозяйственных связей; усиление интернационализации производства и повышение на этой основе интегрированности национальных хозяйственных систем в мировую экономику; усиление роли международных финансовых институтов, являющихся инструментами управления развитием международной финансовой сферы.[6.]

     При золотом стандарте конвертируемость (обмен) опосредуется золотом, т.е. конвертируемость означает различные формы обмена банковских билетов на золото. Здесь  у различных валют есть более или менее жесткий соизмеритель. Этот соизмеритель как бы держит каркас валютной системы и служит ограничением для произвола валютных спекулянтов. Сам соизмеритель, являясь товаром и, будучи подвержен колебаниям рыночной конъюнктуры, может колебать всю систему, но колебания системы по одному параметру (цене золота) более или менее предсказуемы (прогнозируемы), хозяйствующие субъекты могут подготовиться к возможным изменениям, спекулятивные аппетиты ограничены ценой физического золота и объемами его предложения на рынке. 
 

3.3. Россия и доллар  США

     Слово "доллар" имеет сегодня для  россиянина смысл особенный. И ассоциируется  оно исключительно с вожделенным  достатком и безоблачным благополучием. Подобное отношение сформировалось «не вдруг». В XIX столетии, например, особых восторгов название североамериканской валюты у наших соотечественников не вызывало. Тогда для подданных Российской империи «доллар» звучал немногим благозвучнее, чем сегодня какой-нибудь «тугрик». И была под этим соответствующая финансово-экономическая база.

     После известных социальных потрясений отношение  к доллару в России меняется. В 20-30-е годы название американских денег  уже ассоциировалось с чем-то весьма далеким и уголовно наказуемым, что оригинальным образом отразилось в творчестве классиков отечественной литературы (вспомним крылатые булгаковские фразы типа «сдавайте валюту, граждане» и «откуда доллары в вентиляции?»). По большому счету «доллары» в то время откровенно пахли Гулагом. Соответственно, понятие «валютчик» по сути своей было максимально приближено к зловещему ярлыку «враг народа».

     В 40-60-е годы мрачные тона в ассоциациях, связанных со словом «доллар», сохраняются. Более того, «валютная» статья отечественного Уголовного кодекса едва ли не по личному  распоряжению Никиты Хрущева становится «расстрельной». Теперь за излишние симпатии к американским деньгам граждане СССР могли поплатиться не только свободой, но и жизнью. По-прежнему действует тогда в общественном сознании и стойкий ассоциативный ряд «доллар - валюта - шпионаж - проституция - измена Родине». Однако, на дипломатов, торгпредов и прочих «выездных», имевших официальные отношения с «его величеством долларом», подобные схемы не распространялись. Но доля этой категории людей в общем количестве жителей СССР была настолько ничтожна, что подобное исключение только подчеркивало «демоническую» суть доллара. Впрочем, уже тогда это слово начало обретать особый чарующий аромат.

     Конец 90-х годов - переломный момент в истории  взаимоотношений российского общества и доллара. Последний экономический и политический кризис вернул страну на несколько лет назад. Выходом из сложившейся ситуации правительство увидело во введение в России параллельной валюты. В условиях колоссального обесценения рубля население пыталось хоть как-нибудь спасти свои сбережения, выплескивая свой спрос либо на товарные рынки, либо на валютный рынок.

     Сейчас  условия не изменились, у населения  России пока еще нет полной уверенности  в завтрашнем дне, пока еще нет  полного доверия к правительству. В условиях экономической и политической нестабильности, инфляционных ожиданий и т.д. население стремится побыстрее расстаться с оставшимися на руках рублями. В таких условиях резко возросли объемы продаж товаров длительного пользования (бытовой техники, аудио-видео техники, мебели и т.д.), и резко вырос спрос на недвижимость. Естественно, что повышенный спрос провоцирует рост цен. Основным же мотивом таких покупок является стремление граждан сохранить свои средства, одним из эффективных методов сохранения этих средств является покупка долларов США. И этот метод пока еще не подводил.

     Когда валюту наконец-то разрешили свободно покупать и продавать, то доллар окончательно стал для россиян символа добротной  одежды, качественной пищи, полноценного отдыха. То есть россиянами было бесповоротно усвоено: доллары – самый надежный способ хранения сбережений, доллары – самый желанный вид расчетов, доллары – самая популярная форма подарка и взятки.

     Безусловно, что официальная денежная единица  России – рубль. Расплачиваться за товары и услуги можно только в рублях. Но несмотря на это зачастую цены указываются в самой популярной в России валюте: долларе США. При оплате стоимость переводят в рубли по курсу, установленному заведением. Курс рубля по отношению к доллару устанавливается ежедневно Центральным банком России.

     Долларизация  российской экономики привела к  тому, что на доллары приходится, согласно оценкам экспертов, 65% валютных резервов Центрального банка, 80% внешнеторговых контактов и 90% банковских депозитов  в СКВ. Кроме того, 75% российского совокупного внешнего долга деноминированы в долларах. Наконец, количество долларов, находящихся в обращении в России, превосходит по своей покупательной способности рублевую массу.[8.]