Внешний долг России и пути его реструктуризации

Какова же основная стратегия поведения кредиторов с должниками, близкими к внешнему дефолту? В 1980-х годах существовало 2 мнения по поводу разрешения проблем кредиторов:

План Бейкера (Baker plan, 1985-1988) предполагал решить проблему с помощью выдачи новых кредитов странам должникам для того, что  бы они могли выиграть время и  увеличить свой экспорт и производство, чтобы выплатить и новые и старые долги. План предполагал обязательное осуществление структурных реформ в странах-должниках. Был признан неудачным, и был заменен на план Брэди.

План Брэди (Brady plan, 1989) предполагал прощение части долга странам должникам. Кредиторам предлагалось списать часть долга, перевести его в более длинные бумаги с меньшей доходностью. МВФ должен активно участвовать в помощи станам, остро нуждающимся во внешних займах, а не ждать того, как разрешатся переговоры с кредиторами. Оказался более успешным.

Успешность  плана Брэди сделала практику списания части долгов кредиторами  правилом в мировых финансах и  сейчас вместе со структурными реформами  экономики страны-должника является основным рецептом выхода из долгового кризиса. Мировой банк идентифицировал 25 стран с низким уровнем дохода как сильно обремененными внешним долгом.

Программа внешних  заимствований, разработанная Минфином РФ, устанавливает предельный размер государственных внешних займов РФ, а также максимальный объем использования кредитов на предстоящий финансовый год, ежегодно утверждаемый в форме федерального закона. Как правило, он не должен превышать годового объема платежей по обслуживанию и выплате основной суммы государственного внешнего долга. По оценкам экономистов, Россия может относительно безопасно осуществлять платежи при ежегодном росте экономики на уровне 7–10%.

1.4 Состав и  структура внешнего государственного  долга

Классификация видов государственных внешних долгов РФ и субъектов РФ, а также государственных внешних активов РФ представляет собой группировку государственных внешних долговых обязательств РФ, внешнего долга субъектов РФ, а также долговых обязательств правительств иностранных государств, иностранных коммерческих банков и фирм перед РФ (приложение 1)¹³.

Государственный внешний долг РФ и субъектов РФ образуется в ходе осуществления  внешних заимствований Российской Федерацией и субъектами Российской Федерации, осуществляемых в иностранной  валюте.

Классификация внешних долговых обязательств Российской Федерации представляет собой группировку видов государственного внешнего долга РФ, образовавшихся за счет внешних заимствований РФ в иностранной валюте, отражаемых по коду бюджетной классификации 100000 «Государственный внешний долг РФ (включая обязательства бывшего Союза ССР, принятые РФ)» и конкретизируемых по следующим кодам бюджетной классификации.

1. 111000 по кредитам  правительств иностранных государств, полученным федеральным бюджетом, в том числе по связанным  кредитам, полученным под государственную гарантию РФ в том числе:

• 111001 задолженность официальным кредиторам Парижского клуба суммы задолженности по обязательствам РФ по связанным (банковским) и несвязанным (финансовым) кредитам, полученным от правительств иностранных государств, являющихся участниками Парижского клуба кредиторов, в том числе по связанным кредитам, полученным под государственную гарантию РФ, и суммы задолженности по обязательствам бывшего СССР по кредитам, полученным от правительств иностранных государств, являющихся участниками Парижского клуба кредиторов, принятым РФ, как вошедшей, так и не вошедшей в двусторонние межправительственные соглашения о реструктуризации долгов;
• 111002 задолженность кредиторам – не членам Парижского клуба
• суммы задолженности по обязательствам РФ по кредитам, полученным от правительств иностранных государств, не являющихся участниками Парижского клуба кредиторов;
• суммы задолженности по межправительственным соглашениям с иностранными государствами, не являющимися членами Парижского клуба кредиторов, об урегулировании задолженности бывшего СССР;
• 111003 задолженность бывшим странам СЭВ
• задолженность по межправительственным соглашениям с иностранными государствами, бывшими членами СЭВ;

2. 112000 по кредитам  иностранных коммерческих банков и фирм

в том числе:

• 112001 задолженность кредиторам Лондонского клуба
• задолженность бывшего СССР, принятая РФ, перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов;
• 112002 коммерческая задолженность
• коммерческая задолженность бывшего СССР, принятая РФ, перед иностранными фирмами;

3. 113000 по кредитам  международных финансовых организаций  – задолженность РФ перед международными  финансовыми организациями;

4. 114000 государственные  ценные бумаги РФ, указанные в иностранной валюте, в том числе:

• 114001 еврооблигационные займы
• задолженность РФ по еврообл<span class="dash0411_0435_0437_0020_0438_043d_0442_0435_0440_0432_0430_043b_0430__Char" style=" font-family: 'Times New Roman', 'Arial'; font-