Использование средних для анализа финансовой деятельности ОАО «Лукойл»

В интервальных вариационных рядах моду определяют приближенно по формуле:  

ХМо — нижняя граница модального интервала;

hMo  - величина (шаг, ширина) модального интервала;

f1 - локальная частота интервала, предшествующего модальному;

f2 - локальная частота модального интервала;

f3 - локальная частота интервала, следующего за модальным.

На графике (гистограмме распределения) моду определяют следующим образом: по оси ординат откладывают локальные частоты, а по оси абсцисс -интервалы либо центры интервалов. Выбирают самый высокий столбик, которому соответствует величина признака с наибольшей частотой в ряду распределения.

Медиана - это численное значение признака у той единицы совокупности, которая находится в середине ранжированного ряда (построенного в порядке возрастания, либо убывания значений изучаемого признака).

Медиану иногда называют серединной вариантой, т.к. она делит совокупность на две равные части таким образом, чтобы по обе ее стороны находилось одинаковое число единиц совокупности. Если всем единицам ряда присвоить порядковые номера, то порядковый  номер медианы будет определяться по формуле (n+1):2 для рядов, где n — нечетное. Если же ряд с четным числом единиц, то медианой будет являться среднее значение между двумя соседними вариантами, определенными по формуле: n:2, (n+1):2, (n:2)+1.

В дискретных вариационных рядах с нечетным числом единиц совокупности — это конкретное численное значение в середине ряда.

Нахождение медианы в интервальных вариационных рядах требует предварительного определения интервала, в котором находится медиана, т.е. медианного интервала – этот интервал характеризуется тем, что его кумулятивная (накопленная) частота равна полусумме или превышает полусумму всех частот ряда.  

XMe  -нижняя граница медианного интервала

hMe   -величина медианного интервала;

SMe-1-сумма накопленных частот интервала, предшествующего медианному интервалу;

fMe  -локальная частота медианного интервала.

2.2 Выбор вида средней и показателей для анализа финансовой деятельности ОАО «Лукойл»

 

Основной целью хозяйственной (предпринимательской) деятельности является получение прибыли, которая является частью добавленной стоимости, полученной в результате реализации продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг. Прибыль обладает стимулирующей функцией, является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия, источником формирования бюджета различных уровней, производственного и социального развития предприятия.

В структуре чистой прибыли ОАО «Лукойл» наибольшую долю занимает прибыль, полученная в ходе разведки и добычи углеводородов, наименьший удельный вес приходится на сферу энергетики. Нижеприведенные соотношения долей секторов функционирования компании в образовании чистой прибыли объяснимы спецификой и направленностью производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Лукойл».

Для описания прибыльности используется показатель  средней  прибыли. Несмотря на то, что «полезность»  среднего  значения  прибылей, по общему признанию, довольно ограничена, тем не менее, этот показатель на самом деле может иметь некий смысл, способствующий пониманию общего уровня успеха компании. Также использование среднего значения прибылей крупных ВИНК позволяет соотносить их, в соответствии с занимаемыми лидирующими позициями не только в отдельных сегментах деятельности, но и в рамках всего предприятия.

Простой, стандартный метод определения  средней   прибыли  предполагает использование расчета среднего арифметического значения. Средняя арифметическая применяется, когда объем варьирующего признака для всей совокупности образуется как сумма значений признака у отдельных единиц.

Применим формулу  средней   арифметической простой, в данном случае, ввиду того что осредняемые признаки (виды чистой прибыли по сегментам деятельности) не повторяются. Однако следует отметить, что  расчет   средней  за несколько периодов времени прибыльности лучше производить по формуле  средней  геометрической. Вычисление средней арифметической доходности оправдано лишь в тех случаях, когда прибыль за каждый период в отдельности рассчитывается как  простая процентная ставка, либо по дифференцированным сферам деятельности предприятия.

 

 

        Таблица 2

Исходная информация

Сегмент деятельности	Чистая прибыль, млн. долл.
Разведка и добыча	8326
Переработка, торговля и сбыт	3639
Прочие	363
Нефтехимия	279
Энергетика	278
Итого	12885

 

Рис. 7 Доля сфер деятельности ОАО «Лукойл» в формировании чистой прибыли

Не менее важным для оценки эффективной деятельности предприятия является платежеспособность - его возможность и способность своевременно и полностью выполнять финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также государством.

Задача анализа данного показателя возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, ежегодно учитывать количество взятых кредитов и займов, чтобы иметь реальное представление о финансовой ситуации своей компании – соотносить прибыли и затраты.

 Классификация  задолженности  на краткосрочную  и   долгосрочную  позволяет более обоснованно исчислять платежеспособность организации. Долгосрочной   задолженностью  считается  задолженность, срок погашения которой превышает 12 месяцев. Если с краткосрочными кредитами предприятие рассчитывается по мере своей деятельности круглогодично, то долгосрочные требуют их отслеживания, фиксации и планирования выплат их кредиторам, чтобы не потерять свой статус кредитоспособности, учитываемый, в том числе, и инвесторами.

Расчет средней долгосрочной задолженности позволит составить компании примерный план погашения займов, источники их оплаты, рассчитать соотношение прибыли и издержек, необходимое для учета финансового состояния предприятия.

Расчет будет производиться по формуле средней арифметической взвешенной на основе интервального вариационного ряда. Данные расчета будут сгруппированы в вариационный ряд, чтобы  наглядного предоставить суммы задолженностей и соответствующее им количество видов кредитов и займов.

 

 

         Таблица 3

Исходная информация.

Вид задолженности	Сумма задолженности, млн. долл.
Долгосрочные кредиты и займы от сторонних организаций	1287
Неконвертируемые облигации США  (ставка 6,375%) со сроком погашения в 2014 г.	898
Неконвертируемые облигации США (ставка 2,625%) со сроком погашения в 2015 г.	1436
Неконвертируемые облигации США (ставка6,356%) со сроком погашения в 2017 г.	500
Неконвертируемые облигации США (ставка7,250%) со сроком погашения в 2019 г.	596
Неконвертируемые облигации США (ставка 6,125%) со сроком погашения в 2020 г.	998
Неконвертируемые облигации США (ставка 6,656%) со сроком погашения в 2022 г.	500
Рублевые облигации (ставка 7,40%) со сроком погашения в 2013 г.	198
Долгосрочные обязательства по аренде	82
Итого	6495

 

2.3. Характеристика и анализ средней прибыли и средней задолженности ОАО «Лукойл»

 

Рассчитывая среднюю чистую прибыль производственных сегментов деятельности ОАО Лукойл за 2012 год, применим формулу средней арифметической простой, т.к. данные в исходной информации являются несгруппированными и осредняемые признаки не повторяются.

 

 

Анализ исходной информации:

         Таблица 4

Вспомогательная таблица

Сегмент деятельности	Чистая прибыль, млн. долл.
Разведка и добыча	8326	5749	33051001
Переработка, торговля и сбыт	3639	1062	1127844
Нефтехимия	363	2214	4901796
Энергетика	279	2298	5280804
Прочие	278	2299	5285401
Итого	12885	13622	49646846

 

=8326-278=8048

= (8326+3639+363+279+278)/5=2577

= (5749+1062+2214+2298+2299)/5=2724,4

=(5749^2+1062^2+2214^2+2298^2+2299^2)/5=9929369,2

= 9929369,2^0,5 = 3151,1

 
= 3151,1/2577* 100% =122% - совокупность  неоднородна

При анализе исходной информации, выяснилось, что она не является однородной. Данный факт объясним тем, что доля секторов разведки, добычи, переработки, и сбыта в компании ОАО «Лукойл» велика по сравнению с другими звеньями производственной цепочки.  Несмотря на значение коэффициента вариации решено рассчитать значение средней прибыли на основе представленных в исходной таблице показателей различных сегментов деятельности ОАО «Лукойл» используя формулу средней арифметической простой.

 

= (8326+3639+363+279+278)/5=2577 млн. долл.

 

Полученное в ходе расчетов значение средней позволило оценить общую прибыльность и эффективность деятельности компании ОАО «Лукойл» в рамках всего производственного процесса. Рассчитанный итог – средняя прибыль предприятия составляет достаточно значительную сумму, для крупного объединения «Лукойл», что подтверждает занимаемое компанией лидирующее положение среди крупных ВИНК.

 

Прежде чем приступить к расчету средних долгосрочных задолженностей, нужно проанализировать исходную информацию.

Анализ исходной информации

Таблица 5

Вспомогательная таблица

Вид задолженности	Сумма задолженности, млн. долл.
А	1	2	3
Долгосрочные кредиты и займы от сторонних организаций	1287	565,3	319564,1
А	1	2	3
Неконвертируемые облигации США  (ставка 6,375%) со сроком погашения в 2014 г.	898	176,3	31081,7
Неконвертируемые облигации США (ставка 2,625%) со сроком погашения в 2015 г.	1436	714,3	510224,5
Неконвертируемые облигации США (ставка6,356%) со сроком погашения в 2017 г.	500	221,7	49150,9
Неконвертируемые облигации США (ставка7,250%) со сроком погашения в 2019 г.	596	125,7	15800,5
Неконвертируемые облигации США (ставка 6,125%) со сроком погашения в 2020 г.	998	276,3	76341,7
Неконвертируемые облигации США (ставка 6,656%) со сроком погашения в 2022 г.	500	221,7	49150,9
Рублевые облигации (ставка 7,40%) со сроком погашения в 2013 г.	198	523,7	274261,7
Долгосрочные обязательства по аренде	82	639,7	409216,1
Итого	6495	3464,7	1734792,1

 

=1436-82=1354

= (1436+1287+998+898+596+500+500+198+82)/9=721,7

= (565,3+176,3+714,3+221,7+125,7+276,3+221,7+523,7+639,7)/9=

=385

= (565,3^2+176,3^2+714,3^2+221,7^2+125,7^2+276,3^2+221,7^2

+523,7^2+639,7^2)/9=192754,7

 

= 192754,7^0,5 = 439

 
= 439/721,7* 100% =60% - совокупность  неоднородна