Статистический анализ динамики акций ОАО "Сбербанк"

ВВЕДЕНИЕ

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации  и СНГ. Его активы составляют более  четверти банковской системы страны (27%), а доля в банковском капитале находится на уровне 26% (1 января 2011 г.). Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня  — современный универсальный  банк, удовлетворяющий потребности  различных групп клиентов в широком  спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке  вкладов и является основным кредитором российской экономики. Привлечение  средств частных клиентов и обеспечение  их сохранности является основой  бизнеса Сбербанка, а развитие взаимовыгодных отношений с вкладчиками –  залогом его успешной работы. По итогам 2010 года 47,9% хранящихся в российских банках сбережений граждан доверены Сбербанку.

Кредитный портфель Сбербанка  включает в себя около трети всех выданных в стране кредитов (32% розничных  и 31% корпоративных кредитов). В 2010 году Сбербанк активно кредитовал крупнейших корпоративных клиентов, предоставляя средства на финансирование текущей  деятельности и инвестиционных программ, рефинансирование кредитов в других банках, приобретение активов и совершение сделок по слиянию и поглощению, финансирование лизинговых сделок, расходов по участию в тендерах, строительства  жилья. Как и в предыдущие годы, Сбербанк принимал непосредственное участие  в реализации государственных программ.

Сбербанк продолжил работу по улучшению качества клиентского  сервиса. Наиболее значимой услугой  Сбербанка остается прием платежей населения. Их объем за год вырос  в 1,4 раза и достиг 1 621 млрд руб., количество принятых платежей увеличилось на 6,5% и превысило 1 134 млн. Доля платежей, принимаемых по биллинговой технологии, увеличилась за год до 65,7%.

Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью: в настоящее  время в нее входят 17 территориальных  банков и около 20 тысяч подразделений  по всей стране. Сбербанк постоянно  развивает торговое и экспортное финансирование, и к 2014 году планирует  увеличить до 5% долю чистой прибыли, полученной за пределами России. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, на Украине и в  Беларуси. В соответствии со Стратегией развития, Сбербанк России расширил свое международное присутствие, открыв представительство в Германии и  филиал в Индии, а также зарегистрировав  представительство в Китае..

Герман Греф, Президент, Председатель Правления Сбербанка России, стал лауреатом Национальной банковской премии в специальной номинации  «Банкир  года». Жюри премии отметило финансовые результаты работы, внедрение  современной технологии выдачи кредитов «Кредитная фабрика», развитие Производственной системы Сбербанка. Сбербанк занял  первые места в рейтингах узнаваемости и известности российских банков, опубликованных Национальным агентством  финансовых исследований. Согласно данным агентства, узнаваемость  Сбербанка  в России составляет 96%, известность  – 86%. По информации консалтинговой компании Brand Finance, опубликованной в ежегодном  рейтинге «500 самых дорогих брендов  в мире», самым  дорогим брендом  России признан Сбербанк: его стоимость  превысила $12 млрд.

Цель данной курсовой работы:

-   Провести статистический анализ динамики акций ОАО Сбербанк.

- Рассмотреть деятельность ОАО Сбербанк, определить факторы, оказывающие влияние на изменение стоимости акций.

-   Провести фундаментальный анализ.

 

РАЗДЕЛ 1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО СБЕРБАНК

1. Характеристика ОАО Сбербанк

Сбербанк России - единственный из коммерческих банков России, вошедших в число 200 крупнейших кредитных  институтов мира, в первую сотню  европейских банков и ставший  членом Всемирного института сберегательных касс. Ему был предоставлен статус наблюдателя в Европейской группе сберегательных банков (ЕГСБ).

Сбербанк России является традиционным лидером на рынке розничных  банковских услуг. Неизменная стабильность, финансовая устойчивость, исполнение всех своих обязательств перед клиентами, гибкая процентная политика позволяют  поддерживать доверие населения, обеспечивать устойчивый приток денежных средств  во вклады. Банк своевременно реагирует  на колебания конъюнктуры финансового  рынка путём совершенствования  действующих и внедрения новых  продуктов, учитывающих потребности  различных групп клиентов.

Наряду с приёмом вкладов  Банк обслуживает экономически активное население и пенсионеров, выплачивая им доходы. В соответствии с законодательными актами Российской Федерации филиалы  Банка производят выплату предварительной  компенсации вкладов граждан, имеющих  право на её получение. Наряду с традиционными  формами обслуживания населения  Сбербанк России активно внедряет и  развивает современные банковские технологии. Его доля на рынке международных  и Российских банковских карт оценивается 20 - 25% в части эмиссии банковских карт и около 15% по развитию сети приёма карт. Развивается собственная система  расчётов АС СБЕРКАРТ на основе передовых  технологий, использующих микропроцессорные  карты.

Целенаправленная работа Сбербанка России по организации  комплексного обслуживания юридических  лиц способствовала формированию стабильной клиентской базы Банка и привлечению на обслуживание новых корпоративных клиентов.

Клиентами Банка являются предприятия всех отраслей экономики, любых форм собственности масштаба - от малого бизнеса до ведущих предприятий  России, различные финансовые учреждения и институты государственного управления. Большинство крупнейших российских корпораций и компаний обслуживаются  и кредитуются в Банке, в том  числе ОАО «Ростелеком», подразделения  ОАО «Газпром» и РАО «ЕЭС России», ОАО «НК Лукойл», «ОАО «ТНК», ОАО  «Сибнефть», ЗАО «Северная нефть», ОАО « Транснефть», ОАО «Северсталь», и др.

В Банке обслуживаются  Пенсионный фонд России, Минтопэнерго, подразделения Министерства обороны  РФ, Министерства внутренних дел РФ, Министерства по чрезвычайным ситуациям  РФ, Государственного таможенного комитета, судебных приставов Минюста России, специальные счета групп реализации проектов в рамках сотрудничества Российской Федерации с МБРР и ЕБРР.

Совершенствуется сотрудничество с субъектами Российской Федерации  в сфере обслуживания бюджетно-финансовой структуры регионов. В филиалах Банка  обслуживаются свыше 76 тыс. счетов подразделений  местных органов власти и юридических  лиц, финансируемых из местных бюджетов.

Для комплексного обслуживания клиентов создана и действует  собственная служба инкассации Банка. Заметно расширился круг крупных  клиентов из числа экспортёров и  импортёров, обслуживаемых в Банке. Активно развиваются внешнеторговые документарные операции, проводимые Банком для своих клиентов.

Банк остаётся одним из ведущих операторов на российском рынке  облигаций, номинированных в иностранной  валюте, - ОВГВЗ и еврооблигаций  российских эмитентов.

Являясь ведущим оператором, как в Российской торговой системе (РТС), так и на Московской межбанковской  валютной бирже (ММВБ), и имея разветвлённую  филиальную сеть, Банк оперативно выполнял заявки

клиентов на покупку - продажу  ценных бумаг, как на московском фондовом рынке, так и на всей территории России.

Дальнейшее развитие получила вексельная программа Банка. Хорошо отлаженная инфраструктура обращения  векселей сделала их практически  универсальными расчётными средствами, полностью соответствующим требованиям  клиентов и удовлетворяющим их потребности. Значительное число предприятий  и организаций используют векселя  Сбербанка России в качестве средства расчётов, при этом основная часть  векселей приобретается юридическими лицами - клиентами Банка.

Банк занимает ведущие  позиции по общей сумме вложений в экономику России, по максимальным размерам предоставляемых кредитов на одного заёмщика, а также по срокам, на которые выдаются кредиты.

В целях удовлетворения потребности  своих клиентов в современных  кредитных продуктах Банк предлагал  различные виды кредитов, включая  овердрафтные, вексельные кредиты, кредитные  линии на выгодных для клиентов условиях; предоставлял все виды банковских гарантий, в том числе гарантии надлежащего  исполнения контракта, возврата аванса, таможенные и т.д.

Банк активно кредитовал проекты, связанные со строительством и реконструкцией жилья, бизнес - центров, магазинов и других объектов коммерческого  строительства.

Особое внимание уделялось  созданию банковских продуктов по кредитованию, учитывающих отраслевую специфику  кредитуемых предприятий.

Благодаря внедрению нового банковского продукта - кредитованию предприятий, добывающих золото и серебро, - в 14 регионах России: Красноярском, Приморском, Алтайском краях, Башкортостане, Бурятии, Саха (Якутии), Тыве, Свердловской, Новосибирской, Хабаровской, Читинской, Иркутской, Амурской, Магаданской областях - существенно возрос объём этих операций.

Банк реализует стратегию  по увеличению объёмов долгосрочного  инвестиционного кредитования российских предприятий, обеспечивая, таким образом, развитие экономики России.

Традиционно ориентируясь на рынок розничных банковских услуг, Сбербанк динамично наращивает объемы кредитования физических лиц.

Для стимулирования отечественного производства кредиты на покупку  российских товаров длительного  пользования выдаются населению  под более низкие процентные ставки.

Взвешенная кредитная  политика Банка и целенаправленная работа с проблемными кредитами  обеспечили значительное сокращение просроченной ссудной задолженности.

Основным направлением кредитования является промышленность, на которую  приходится 39,47% кредитов, это показывает основную стратегию кредитной политики проводимой Сбербанком, но второе место  можно поставить строительство, торгово-посредническую деятельность и коммерческие банки, на которые  в совокупности приходится 30,33%. Меньше всего уделяется внимание сельскому  хозяйству, так как в этой отрасли  наиболее тяжелая ситуация и низкая возможность возврата кредита.

Комплексное обслуживание золотодобывающих предприятий, включающее операции по предсезонному  кредитованию недропользователей с  одновременным заключением договоров  купли - продажи драгоценных металлов, позволило золотодобытчикам - клиентам Сбербанка России обеспечить нормальный ход выполнения производственных планов.

Заметно расширились объёмы операций с драгоценными металлами  для физических лиц. Продажа золотых  мерных слитков населению осуществляется в филиалах Банка, расположенных  в 37 регионах России.

Возросла его роль в  сфере банкнотных операций, в обеспечении  потребностей своих клиентов и коммерческих банков в наличной и иностранной  валюте. На долю Банка приходится более 20% объёма ввозимой в Россию наличной валюты и около 50 % объёма вывозимой валюты.

Расширился круг ограниченно  конвертируемых валют, по которым Банком проводились конверсионные операции и удовлетворялись потребности  клиентов.

2. Динамика акций ОАО Сбербанк

В настоящее время акции  Сбербанка России являются одним  из популярнейших инвестиционных инструментов, как для частных инвесторов, так  и для паевых инвестиционных фондов. Стоимость акций Сбербанка определяется на торгах ведущих бирж страны –  ММВБ и РТС.  В силу ряда обстоятельств, инвесторы считают акции Cбербанка очень надежным вложением, известно, что за спиной этой финансовой организации  стоит государство. Более того, большинство  платежей, совершаемых частными лицами, производится через отделения Сбербанка  России.

Ситуация со стоимостью акций  Сбербанка за последние несколько  лет развивалась следующим образом. В 2008 году многие инвесторы в спешном  порядке скупали акции Сбербанка, что привело к значительному  падению их цены. Если стоимость  акции Сбербанка в 2007 году составляла более 100 рублей, то в 2008 году она снизилась  до 25 рублей.

Стоимость акций Сбербанка  в среднем составляет около 80 рублей за одну акцию. Динамика изменения стоимости  акций Сбербанка за последний  месяц показывает, что,  несмотря на незначительные изменения, курс акций  остается довольно устойчивым. Вопреки  некоторому росту акций, который  наблюдался  после новогодних и  майских праздников, когда курс акций  вырос до 90 рублей, стоимость акций  крупнейшего российского банка  остается на одном и том же уровне. Динамика стоимости акций Сбербанка с 1 октября 2009 года до 1 сентября 2011 года представлена на Рисунке 1 и таблице 1.

 

 

Рисунок 1. Динамика курса  акций Сбербанк, руб

Таблица 1 – Динамика стоимости акций ОАО Сбербанк

дата	стоимость акций	дата	стоимость акций
01.10.2009	60,85	01.10.2010	89,92
01.11.2009	66,64	01.11.2010	103,06
01.12.2009	71,29	01.12.2010	103,77
01.01.2010	88,17	01.01.2011	105,30
01.02.2010	88,10	01.02.2011	107,07
01.03.2010	80,62	01.03.2011	103,00
01.04.2010	88,00	01.04.2011	109,10
04.05.2010	80,09	01.05.2011	100,17
01.06.2010	71,60	01.06.2011	98,11
01.07.2010	75,50	01.07.2011	104,85
01.08.2010	86,84	01.08.2011	85,36
01.09.2010	80,56	01.09.2011	85,36