Статистика денег и денежного обращения

Рассчитать объем денежной массы очень сложно, так как нелегко определить, что относится к деньгам, а что нет. Из-за этих трудностей используется одновременно несколько денежных агрегатов, различающихся по составу охватываемых ими видов денежных средств.

В статистике используется также понятие "совокупная денежная масса". Это суммарная величина всех наличных и безналичных денег в обращении по состоянию на первое число месяца, которая определяется Центральным банком на основе данных сводного баланса банковской системы. Для расчета совокупной денежной массы используется классификация абсолютных показателей - денежных агрегатов (кластеры, в которых те или иные виды платежных средств сгруппированы по различным признакам). 

В каждой стране имеется своя индивидуальность в определении денежных агрегатов.  Так в Германии и Швейцарии – 3 денежных агрегата, в США, Италии, России – 4, В Англии – 5, во Франции – 10 и т.д.

Денежная масса в России включает агрегаты:

• агрегат М0 - наличные деньги в обращении;
• агрегат М1 = М0 + деньги в банках на счетах до востребования + средства на расчетных счетах + деньги на краткосрочных счетах;
• агрегат М2 = М1 + крупные срочные вклады в банках (совокупный объем денежной массы);
• агрегат М3 = М2 + депозитные сертификаты + облигации государственного займа.

На начало года динамика денежной массы в РФ (Рис. 1.) выглядела так, как показано на рисунке (данные ЦБ РФ).

	Денежная масса (М2)  млрд.  рублей	В том числе		Удельный вес  МО в М2,  %
		наличные деньги  вне банковской   системы (МО),   млрд.рублей	безналичные  средства,   млрд.рублей
2005	4353,9	1534,8	2819,1	35,3
2006	6032,1	2009,2	4022,9	33,3
2007	8970,7	2785,2	6185,6	31,0
2008	12869,0	3702,2	9166,7	28,8
2009	12975,9	3794,8	9181,1	29,2
2010	15267,6	4038,1	11229,5	26,4
2011	20011,9	5062,7	14949,1	25,3
2012	24543,4	5938,6	18604,8	24,2
1) Данные приведены в соответствии с методологией, принятой Банком России в 2011году.

 

 Рис. 1. Динамика денежной массы (М2) на начало 2012 г.

Составляющая наличных денег в  общем весе денежной массы на начало 2012 года имеет тенденцию ежегодного уменьшения.

На денежную массу оказывают  влияние два фактора: количество денег и скорость оборота денег.

Определение количества денег (денежной массы) находится в компетенции  государства, его законодательной  власти, где главным условием является стабильность денежной единицы (соответствие фактического оборота наличной и безналичной денежной массы необходимым хозяйственным потребностям). [1]

Методология МВФ расчета денежных агрегатов направлена на выявление  возможности стран отвечать по своим обязательствам в рамках существующего валютного механизма, т.е. на отражение международной ликвидности стран - членов МВФ.

Денежные  агрегаты по методологии международной  финансовой статистики подразделяются на:

1. Деньги. Включают деньги вне банков и деньги до востребования (аналогичен М0).

2. Квазиденьги.  Ликвидные депозиты денежной  системы, которые не используются  как средства платежа. Включают: срочные и сберегательные депозиты  и депозиты в иностранной валюте, учитываемые в балансе Банка  России и коммерческих банках.

3. "Широкие  деньги". Совокупность агрегатов  "Деньги" и "Квазиденьги" (М2 плюс депозиты в иностранной  валюте).

Самостоятельным компонентом денежной массы в  России является денежная база. Она включает агрегат М0 + денежные средства в кассах банков, обязательные резервы банков и их средства на корреспондентских счетах в Центральном Банке России.

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение  денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие наступает при М1 > М0, оно укрепляется при М1 + М3 > М0. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

Денежная база представляет собой:

1. Суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков;

2. Средства в фонде обязательных резервов банков;

3. Остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков (в России - в ЦБ РФ).

Вся наличность в обращении и  обязательные резервы - денежная база (БМ) - это пассивы Центрального банка. С другой стороны, пассивы ЦБР  равны сумме чистых международных резервов (ЧМР) и чистых внутренних активов (ЧВА). Первое является чистой разницей между иностранными активами и пассивами. Последнее включает чистые внутренние кредиты, являющиеся суммой чистых кредитов Правительству, чистых кредитов коммерческим банкам и чистых кредитов странам СНГ.

На начало года структура денежной базы выглядела так (Рис. 2):

Рис. 2 Структура денежной базы в  широком определении

Регулирование объёмов денежной массы  и денежной базы осуществляются с  помощью мер денежно-кредитной политики, проводимых ЦБ РФ. В их составе можно отметить изменение учётной ставки при предоставлении ресурсов ЦБ в порядке рефинансирования коммерческих банков, установление норм образования Фонда обязательных резервов коммерческих банков, ограничение операций коммерческих банков в ЦБ и т.д. Эти меры служат предотвращению чрезмерного роста денежной массы и денежной базы.

Для контроля за динамикой денежной массы, анализа возможностей коммерческих банков расширять объемы кредитных  вложений в экономику используется показатель «денежный мультипликатор». Денежный мультипликатор - это коэффициент, который служит мерой увеличения денежной массы в обороте за счет роста банковских резервов. Он рассчитывается по формуле:

 

где    М₂ – денежная масса в обращении;

H – денежная база;

С – наличность;

D – депозиты;

R – резервы коммерческих банков;

Предельная величина денежного  мультипликатора равна величине обратной ставки обязательных резервов, устанавливаемых Центральным банком для коммерческих банков.

Вопросы соответствия количества денежных знаков объему обращения и факторов обесценения денег статистически изучаются посредством ряда показателей, среди которых:

1. количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;
2. масштабы опережения произведения количества денег на скорость обращения над произведением уровня цен на товарную массу;
3. показатель инфляции.

В соответствии с экономическим  законом денежного обращения  в каждый данный период количество единиц, необходимых для обращения (Д), определяется следующей формулой:

где    Ц - сумма цен товаров, подлежащих реализации;

В - сумма цен товаров, платежи  по которым выходят за рамки данного  периода;

П - сумма цен товаров, проданных  в прошлые периоды, сроки платежей по которым наступили;

ВП — сумма взаимопогашаемых платежей;

С. о — скорость оборота денежной единицы (сколько раз в году оборачивается  рубль).

В упрощенном виде эта формула выглядит так:

где М - масса реализуемых товаров;

СЦ - средняя цена товара.

Из вышеприведенной формулы  получаем равенство (уравнение обмена): 

Следовательно, произведение количества денег на скорость обращения (Д*С.о) равно произведению товарной массы  на уровень цен (М*СЦ). Когда равенство нарушается Д*С.о > М*СЦ, происходит обесценение денег.

Обесценение денег, проявляющееся  в росте цен на товары и услуги, (инфляция) - следствие переполнения каналов денежного обращения деньгами сверх потребностей производства и товарооборота. Инфляция, как правило, измеряется при помощи двух индексов дефляторов: дефлятора ВВП и индекса потребительских цен. Чаще всего для измерения инфляции (в потребительском секторе экономики) применяется индекс потребительских цен. К числу важных показателей статистики денежного обращения относится показатель изменения покупательской силы рубля (I_П.С.Р), который измеряется как обратная сторона индекса потребительских цен (I_П.Ц) В самом общем виде этот индекс имеет следующее выражение:

где Q₁ - прием товаров и услуг, потребляемых населением и включаемых в их денежные расходы;

P₀ и P₁ - цены на товары и услуги, потребляемые населением соответственно в базисном и текущем периодах.

 

 

Форма расчетов может быть наличной или безналичной.

Налично-денежное обращение — это движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа и средства обращения. Наличные деньги используются для кругооборота товаров и услуг, расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий, выплаты страховых возмещений (если в договорах не указано иное), при оплате ценных бумаг и выплате дохода по ним, при платежах населения за коммунальные услуги и т.д. Объем налично-денежного оборота определяется движением налично-денежной массы за определенный период между физическими и юридическими лицами. Расчеты осуществляются с помощью различных видов денег (банкноты, монеты и другие кредитные инструменты, такие, как векселя, чеки, кредитные карточки). В форме наличных денежных потоков деньги (наряду со всеми остальными функциями) являются носителями информации о потребности и степени удовлетворения во всех видах ресурсов. В соответствии с международной классификацией ресурсы делятся на четыре группы: трудовые; основные средства (реальный основной капитал); оборотные материальные средства; финансовые ресурсы.

 

Безналичное обращение — это движение стоимости без участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений; зачет взаимных требований и др. Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в обращении, уровня инфляции в статике и динамике, качества распределительных и перераспределительных отношений между экономическими субъектами страны, осуществляемых через финансовую систему. В Российской Федерации формы безналичных расчетов определяются Банком России. В зависимости от экономического содержания различают два вида безналичного обращения: по товарным операциям и по финансовым обязательствам. В процессе статистического анализа безналичных денежных потоков осуществляется оценка эффективности их распределения и использования. Необходимо помнить, что в процессе денежного оборота постоянно происходит преобразование наличных денежных потоков в безналичные, и наоборот.

Таким образом, наличное и безналичное  денежное обращение страны образует общий денежный оборот государства, в котором участвуют единые деньги одного наименования и унифицированной нарицательной стоимости.

Эмиссию наличных денег осуществляет Центральный банк РФ. Он выпускает  и изымает наличные деньги из обращения  в случае их ветхости или производит замену старых купюр на новые (по номиналу). Для кассового обслуживания кредитных учреждений и других юридических лиц на территории России созданы расчетно-кассовые центры (РКЦ) при главных территориальных учреждениях (национальных банках) Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также контролируют резервные фонды. Резервный фонд — это запасы не выпущенных в оборот банкнот и монет. Резервный фонд создается и поддерживается на определенном уровне по распоряжению ЦБ РФ. Объективная потребность в резервных фондах определяется необходимостью: удовлетворения нужд экономики в наличных деньгах в каждом конкретном случае; обновления денежной массы в связи с ветхостью купюр; поддержания оптимального купюрного состава денежной массы по отдельным регионам и в целом по стране; сокращения расходов на перевозку и хранение денежных знаков¹.

 

 

 

 

 

3. Информационное обеспечение статистики денег и денежного обращения

Информационной базой статистического исследования денежной массы и ее обращения являются данные ЦБ РФ, Минфина РФ, а также государственных статистических наблюдений.

Согласно главе X Закона РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 12 апреля 1995 г. анализ и прогнозирование денежно-кредитных отношений в экономике Российской Федерации в целом и по регионам осуществляются ЦБ РФ. Для осуществления своих функций ЦБ РФ имеет право запрашивать и получать у кредитных организаций и федеральных органов исполнительной власти необходимую информацию. Сводная статистическая и аналитическая информация о банковской системе Российской Федерации публикуется в открытой печати.

В рамках государственной программы «О переходе Российской Федерации на принятую в международной практике систему учета и статистики в соответствии с требованиями развития рыночной экономики» от 24 октября 1997 г. введены в действие указания «О порядке составления и представления отчетности кредитными организациями в Центральный банк Российской Федерации». Отчетность в банковской системе Российской Федерации призвана обеспечить получение необходимых данных для разработки и проведения денежно-кредитной политики.

Статистическая отчетность (совокупность информации о деятельности коммерческих банков, представленной ими в вышестоящие органы с определенной периодичностью) включает следующие функциональные блоки: