Статистика денежного обращения

 Большое значение имеет изучение купюрного строения денежной массы – это структура денежной массы по достоинству (номиналу) денежной купюры (монет). Оно необходимо для формирования резервных фондов (замена, эмиссия) наличности, удобства расчетов населения за товары, услуги.

Покупюрное строение определяется на основе учета купюрного строения денежной наличности, поступающей в учреждения ЦБ РФ.

Структура отдельных монет  и отдельных купюр определяется как по их количеству, так и по их сумме соответственно монет или  банкнот.

Для определения структуры  монет или купюр по их количеству используется показатель структуры  совокупности:

, где

d_f – удельный вес количества монет (купюр)

f_i – количество отдельных монет или купюр разного достоинства

Для определения структуры  суммы монет или купюр используется следующая формула:

      , где

- номинал монет или купюр  разного достоинства

- удельный вес суммы монет  (купюр) разного достоинства в  общей сумме монет (банкнот).

Структура наличной денежной массы в обращении изучается  в следующих направлениях:

1. Удельный вес монет и банкнот в наличной денежной массе
2. Удельный вес в общем количестве:

а) монет разного достоинства

б) купюр разного номинала

3. Удельный вес в общей сумме монет (купюр):

а) суммы отдельных монет  разного достоинства

б) суммы отдельных купюр  разного номинала

После деноминации с 01 января 1998 года в обращении находятся  монеты достоинством 1,5,10 и 50 копеек, а  так же 1,2,5 и 10 рублей. и.банкноты достоинством 5,10,50,100,500 и 1000 рублей.

В статистике денежного обращения  рассчитывают показатель средней покупюрности , на основе которого изучается динамика и тенденции в изменении купюрного строения денег. Он рассчитывается по формуле:

        , где

М – достоинство купюр; f – число купюр.

 

 

 

 

1.3. Денежная база, ее компоненты и денежный мультипликатор

 

Одним из компонентов денежной массы является денежная база. В Российской практике расчет денежной базы включает наличные деньги в обращении (агрегат М0), денежные средства в кассах банков, обязательные резервы коммерческих банков в ЦБ РФ и средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в ЦБ РФ, т.е. денежная база характеризует объем наличных денег первоначально поступивших в банковскую систему.

Важное значение имеет расчет денежного мультипликатора – показателя, характеризующего возможности экономики в целом и банковской системы в частности увеличить денежную массу в обороте. В основе его действия лежит процесс обязательного резервирования части средств, получаемых банками в виде депозитов на специальных счетах в Банке России.

Денежный мультипликатор – это коэффициент, который показывает увеличение денежной массы в обороте за счет роста банковских резервов.

Теоретически денежный мультипликатор равен величине обратной ставке обязательных резервов, устанавливаемых для банков центральным банком страны.

На практике его величина рассчитывается как отношение денежного  предложения (агрегата М2) к денежной базе (Н)

М2 : Н = (С + D) : (C + R) = (C : D +1) : (C : D + R : D)  , где

М2 – денежная масса в обращении;

Н – денежная база;

С – наличность;

D – депозиты;

R – резервы коммерческих банков.

Денежный мультипликатор подвержен воздействию двух факторов: уровня банковских резервов (R) и коэффициента наличности (С).

Уровень банковских резервов – это отношение нормы резервирования к величине депозитов, а коэффициент  наличности – это отношение наличных денег в обращении к депозитам.

Воздействие указанных факторов проявляется в том, что  с увеличением  доли наличных денег в обращении  в денежной базе меньше резервов становится доступными банковской системе и  меньшим становится значение денежного  мультипликатора. Со снижением нормы  резервирования и уменьшением банковских пассивов подлежащих обязательному  депонированию в ЦБ РФ значение денежного  мультипликатора возрастает.

Анализ динамики денежного  мультипликатора необходим для  контроля за уровнем инфляции в стране.

Денежный мультипликатор является адекватным показателем уровня спроса на рубли, а значит, и инфляционного  потенциала увеличения денежной массы. Увеличение денежного мультипликатора  свидетельствует о том, что денежная эмиссия не имеет инфляционных последствий, поскольку значительная часть вновь  выпущенных в обращение денег  оседает на депозитах и затем  используется для кредитования.

 

1.4.Показатели скорости обращения денежной массы.

 

Скорость обращения денег  – показатель интенсификации их движения при функционировании в качестве средства обращения и средства платежа. Она трудно поддается количественной оценке, поэтому для ее расчета  используются косвенные методы.

В промышленно развитых странах  в основном исчисляются два показателя скорости  изменения оборота денег:

1) количество оборотов (V) денег в обращении за  период  рассчитывается по формуле

, где

ВВП (Σ р g ) – валовой внутренний продукт в текущих ценах

М2– денежная масса

Этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития.

2) продолжительностью одного  оборота денежной массы или  длительность одного оборота,  которая рассчитывается по формуле:

      

где Д – число календарных дней в периоде.

Рассмотренные показатели взаимосвязаны, поэтому если известна величина одного из них, то можно определить и другой показатель:

 N = Д/t   или  t = Д/N

Скорость обращения денег  зависит от величины валового внутреннего  продукта, или совокупности созданных  продуктов и услуг, и денежной массы.

В Российской Федерации в  практике статистической работы в зависимости  от полноты охвата оборота наличных денег различают: во-первых, скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка РФ как отношение  суммы поступлений денег в  кассы банка к среднегодовой  массе денег в обращении; во-вторых, скорость обращения денег в налично-денежном обороте, исчисляемую путем деления  суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и  учреждений Сберегательного банка, на среднегодовую массу денег  обращении.

Изучение данных показателей  в динамике позволяет установить их взаимосвязь:

 

                     

Где  I_P  - индекс-дефлятор ВВП;

I_M2  -индекс объема денежной массы;

I_N -индекс оборачиваемости денежной массы;

I_ВВП -индекс физического объема ВВП.

На практике индекс-дефлятор ВВП рассчитывается по формуле:

 

 

где  Σg₁p₁- объем ВВП в текущих ценах;

      Σg₁p₀ - объем ВВП текущего периода, оцененный по базисному периоду (в постоянных ценах).

При увеличении числа оборотов скорость обращения денежной массы  возрастает, а при сокращении числа  дней, необходимых для одного оборота  денег, требуется меньшая денежная масса.

Для определения изменения  скорости обращения денежной массы  используется взаимосвязь следующих  индексов:

  _{, где}

- индекс количества оборотов  денежной массы;

  -индекс количества  оборотов наличной денежной массы;

- индекс доли наличности  в общем объеме денежной массы.

Абсолютное изменение  скорости обращения денежной массы, определяемое на основе индексного метода, обусловлено влиянием следующих  факторов:

1. изменение скорости обращении наличной денежной массы

  

2. изменение доли наличности в общем объеме денежной массы  

 

Таким образом, абсолютное изменение  скорости обращения массы денег  равно                

 

Изменение скорости обращения  денег зависит от многих факторов как общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто  монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т.д.).

Ускорению обращения денег  способствуют такие факторы, как  развитие системы взаимных расчетов, внедрение современных банковских технологий с использованием  электронных  средств денежных расчетов и другие. При прочих равных условиях ускорение  скорости обращения денег равнозначно  увеличению денежной массы и является одним из факторов инфляции.

Рост скорости обращения  денежной массы (М2 и М0) как правило свидетельствует о стремлении населения избавиться от национальной валюты, а снижение скорости обращения денег говорит о возрастании доверия к рублю.

О скорости безналичных расчетов свидетельствует следующий показатель (N_б) – число оборотов безналичных денег за период.

-  средний за период остаток  денег на счетах в банках

- средний объем денежной массы  за период.

Рассмотрение динамики этого  показателя даст характеристику его  изменения, позволит выявить тенденцию  скорости безналичных расчетов.

 

 

Глава 2. Анализ показателей  статистики денежного обращения

 

Пример 1

 

Имеются следующие условные данные по стране

N/N n/n	Показатели	Ед. изм.	Базис	Отчет	Индекс
1	Валовой внутренний продукт	млрд. руб.	7103	9100	1,282
2	Денежная масса	млрд. руб.	947	1230	1,299
3	Индекс-дефлятор ВВП	коэф.	1,0	1,3	-
4	Оборачиваемость денежной массы	Обороты	7,5	7,4	0,986

 

Определить абсолютное изменение  денежной массы за счет изменения  цен, физического объема ВВП и  скорости обращения денежной массы.

Решение

1. Изменение денежной массы за счет:

а) роста ВВП:

 Δ М_(ВВП) =(9100-7103):7,5 =266 млрд. руб.

б) роста цен (дефлятора  ВВП):

ΔМ_(р) =(1,3-1,0) х 7103 : 7,5 = 284 млрд. руб.

в) изменение физического  объема ВВП:

ΔМ_(q) =266-284 = -18 млрд. руб.

г) снижение скорости обращения  денежной массы:

М_(N) =(0,986-1,0)х1230 = -17 млрд. руб.

Рост денежной массы на 283 млрд. руб. или 29,9 % произошел за счет роста цен на 284 млрд. руб. и снижение скорости обращения денежной массы  – на 17 млрд. руб. Снижение физического  объема ВВП уменьшило денежную массу  на 17 млрд. руб.

ΔМ = М₁-М₀= ΔМ_(р)+_Δ М_(q)- ΔМ_(N)

283=284-18-(-17)=283 млрд. руб. или

ΔМ= ΔМ_(ВВП)- ΔМ_(N)=266 - (-17) =283 млрд. руб.

Рост ВВП в текущих  ценах на 28,2 % при одновременном  снижении скорости обращения денежной массы на 1,4% увеличили денежную массу  в отчетном периоде соответственно на 266 и 17 млрд. руб.

 

Пример 2

 

Имеются данные о наличных деньгах образца 2004 г. по банковской системе региона на конец года.

млн. руб.

	Виды наличных денег	Базисный год	Отчетный год
1	Монеты	25	25
2	Купюры – всего	4975	5475
	В том числе банкноты достоинством:
	5 рублей	50	-
	10 рублей	85	55
	50 рублей	640	385
	100 рублей	2400	1454
	500 рублей	1800	3300
	1000 рублей	-	281

 

Определить видовую структуру  в обращении и покупюрное строение денежной массы в обращении. Рассчитать интегральный коэффициент структурных различий (А. Салаи).