Статистика кредита

Он предоставляется одним предприятием другому в товарной форме (продажа в рассрочку). Инструментом коммерческого кредита является коммерческий вексель, который оплачивается через коммерческий банк. Процент по коммерческому кредиту ниже процента по банковскому кредиту и входит в цену товара и сумму векселя. Размеры коммерческого кредита ограничиваются размером резервного капитала, которым располагают промышленные и торговые компании. При коммерческом кредите объектом выступает товарный капитал, а при банковском кредите - ссудный капитал.

 

1.3.3 Заимствования государством

Движение ссудного капитала в сфере взаимоотношений населения, хозяйствующих субъектов, с одной стороны, и государства, с другой, осуществляется в виде заимствований государством у институциональных единиц других секторов экономики. Такого рода заимствования (как одна из форм кредита) являются главным способом привлечения свободных финансовых ресурсов государством для покрытия своих расходов. Субъектами при государственном кредите выступают юридические, физические лица и государство. Государство размещает свои облигации и другие ценные бумаги среди государственных и негосударственных предприятий, организаций, учреждений, а также населения. При осуществлении кредитных операций внутри страны государство обычно является заемщиком средств, а население, предприятия и организации - кредиторами.

В сфере международных экономических отношений государство выступает в роли, как заемщика, так и кредитора. Различают внутренние заимствование государством и заимствования государством у институциональных единиц сектора «остального мира». Кроме того, государство может исполнять роль гаранта по кредитам, предоставляемым иностранным заемщикам, местным органам власти, государственным учреждениям и т.п.

Внутренние заимствования государством могут быть в форме:

1. государственного облигационного займа, выпуска других ценных бумаг;
2. обращения части вкладов населения в государственные займы;
3. заимствования средств общегосударственного ссудного фонда;
4. казначейской ссуды;
5. гарантийного займа;

Если при первой форме заимствования государством физические и юридические лица покупают ценные бумаги за счет собственных временно свободных денежных средств, то при второй форме кредит государству предоставляет система сберегательных учреждений за счет заемных средств, (Сбербанк покупает долговые обязательства государства).

Третья форма заимствования государством использовалась в течение многих лет для покрытия расходов правительства. Она характеризуется тем, что государственные кредитные учреждения непосредственно (не опосредуя эти операции покупкой государственных ценных бумаг) передают часть кредитных ресурсов правительству, которое использует их для финансирования дефицита государственного бюджета. Это так называемый инфляционный метод балансирования доходов и расходов государственного бюджета.

В Российской Федерации отказались от этого весьма нецивилизованного способа финансирования бюджетных расходов с 1995 г. Но еще раньше, в конце 1993 г., Минфин России совместно с Банком России приступил к выпуску и размещение государственных краткосрочных облигаций (ГКО) - это одно из направлений финансирования бюджетного дефицита неинфляционными методами. При этом статистика располагает ежемесячными данными о размещении ГКО (объем выпуска (эмиссия), объем спроса на аукционе (по номиналу), объем выручки от продаж, привлеченные средства в бюджет и доходность в процентах по результатам аукционов). Одной из разновидностей государственных ценных бумаг являются облигации федерального займа (ОФЗ) и облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ). Формируется рынок областных и муниципальных краткосрочных облигаций.

Такие формы государственного кредита, как казначейские ссуды и гарантированные займы, только начинают использоваться в России. Казначейские ссуды - это оказание финансовой помощи предприятиям и организациям со стороны учреждений государственного управления за счет бюджетных средств на условиях срочности, платности и возвратности. При гарантированном займе правительство гарантирует безусловное погашения займа, выпущенного нижестоящими органами власти или хозяйственными органами, а также выплату процента по нему.

Международный кредит принимает форму государственных внешних займов. Как и внутренние займы, они предоставляются на условиях возвратности, срочности и платности. Предоставление внешних займов осуществляется за счет бюджетных средств или специальных правительственных фондов. Государственные внешние займы предоставляются в денежной или товарной форме. Займы погашаются по соглашению сторон товарными поставками или валютой. Сумма полученных внешних займов с начисленными процентами включается в государственный долг страны.

Система показателей заимствований государством должна не только характеризовать масштабы, структуру, динамику таких заимствований и классификацию займов, но и служить информационно-методологической основой для принятия решений по управлению государственным долгом. В Российской Федерации доля расходов на обслуживание государственного долга в общей сумме федерального бюджета за 1996 г. возросла с 8 до 17%. Увеличился и показатель, характеризующий отношение расходов на обслуживание государственного долга к величине ВВП (1995г. - 1,38%, 1996 г. - 2,5%). По расчетам, в результате крупных заимствований как на внутреннем, так и на внешнем рынках (в результате выпуска еврооблигаций) абсолютная величина государственного долга к концу 1997 г. увеличилась до 630 трлн. руб., при этом отношение расходов на обслуживание государственного долга к величине ВВП составит 2,9%.

Представление об эффективности государственных кредитных операций дает показатель, характеризующий процентное отношение суммы превышения поступлений над расходами по системе государственного кредита (Э_{г кред.}):

 

,

 

где П_г.кред - поступление по системе государственного кредита;

Р_г.кред - расходы по системе государственного кредита;

 

По внешнему государственному долгу определяется коэффициент его обслуживания, который рассчитывается как отношение платежей по задолженности к валютным поступлениям страны от экспорта товаров и услуг (в процентах):

 

К_{обсл.вн.госдолга}=

 

Принято считать, что если этот коэффициент равен 25%, то это является безопасным уровнем обслуживания государственного долга. В России он значительно выше, поэтому для финансового оздоровления страны необходимо решить вопрос о повышении эффективности государственного кредита. Для этого принимаются такие меры в области управления государственным долгом, как конверсия, консолидация, обмен облигаций по регрессионному соотношению, отсрочка погашения и аннулирование займов. Искусство управления в рассматриваемой сфере состоит в правильном выборе способа регулирования и времени проведения государственных кредитных операций исходя из экономических условий и социально-экономического положения в стране.

 

1.3.4 Потребительский кредит

Для современной рыночной экономики характерно переплетение коммерческого и банковского кредитов. Это проявляется при кредитовании не только предприятий, но и потребителей. Эта форма - потребительский кредит. Он выдается населению для приобретения товаров длительного пользования (автомобили, мебельные гарнитуры, электронная и сложная бытовая техника), а также для уплаты услуг долговременного характера. Срок кредита - до 3 лет. Он предоставляется торговыми компаниями, коммерческими и сберегательными банками, страховыми и финансовыми компаниями. Потребительский кредит широко распространен в западных странах, особенно в США. В этих странах от 10 до 20% ежегодных доходов населения расходуется на покрытие долга по потребительскому кредиту. В странах СНГ кредит может применяться при продаже товаров с рассрочкой платежа, индивидуальном и кооперативном жилищном строительстве, развитии фермерства.

 

1.3.5 Межбанковский кредит

Межбанковский и межхозяйственный кредит - относительно новые формы кредита. Межбанковский кредит - кредит, который предоставляется банками друг другу, когда у одних возникают свободные ресурсы, а у других их недостает. При межхозяйственном кредите субъектами кредитных отношений являются различные предприятия и организации, предоставляющие средства взаймы друг другу. Он имеет сходство с коммерческим кредитом, однако в отличие от последнего подразумевает предоставление денежных средств взаймы.

 

1.3.6 Международный кредит

Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. В качестве кредитора или заемщика выступают частные компании, банки и другие кредитно-финансовые институты, правительства, государственные учреждения, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Международный кредит отличается большим разнообразием форм:

по источникам он подразделяется на:

• внутренний;
• внешний (иностранный);

по назначению подразделяется на:

• коммерческий (для обслуживания внешней торговли);
• финансовый (для инвестиций, погашения внешней задолженности, валютных инвестиций);
• промежуточный (для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров и услуг, выполнения подрядных работ - инжиниринг);

по видам подразделяется на:

• товарный;
• валютный;

по срокам подразделяется на:

• краткосрочный (до 1 года);
• среднесрочный (от 1 до 5 лет);
• долгосрочный (свыше 5 лет);

Международный кредит выступает в следующих конкретных формах:

• международный фирменный кредит (предоставление ссуды экспортерам импортеру);
• международный банковский кредит (в виде экспортных, финансовых и валютных кредитов);
• международный брокерский кредит (содержит элементы коммерческого кредита и банковского кредита, так как брокер заимствует средства у банка);

 

Глава 2. Статистический анализ оборачиваемости кредита

 

Уровень оборачиваемости кредита определяется двумя показателями:

• средней длительностью пользования кредитом;
• количеством оборотов, совершенных кредитом за период;

- Средняя длительность пользования кредитом.

Средняя длительность пользования кредитом по отраслям промышленности (с учетом невозвращенных в срок в банк ссуд) определяется по формуле:

 

,

 

где - средние остатки кредитов (невозвращенных в срок в банк);

- оборот кредита по погашению (сумма погашенных кредитов);

Д - число дней в периоде;

 

Это показатель характеризует среднее число дней пользования кредитом. Он является обратной величиной оборачиваемости ссуд: чем меньше продолжительности пользования кредитом, тем меньше ссуд потребуется банку для кредитования одного и того же объема производства. В связи с тем, что сведения об остатках кредита обычно показываются на дату, т.е. представляют собой моментный динамический ряд, расчет среднего остатка задолженности по ссудам (как и средние остатки просроченных кредитов) нужно выполнять по формуле средней хронологической:

 

.

 

- Среднее число оборотов кредита.

Оно определяется путем деления оборота ссуд по погашению на средний их остаток:

 

 

Экономический смысл этого показателя заключается в том, что он характеризует число оборотов, совершаемых краткосрочным кредитом за изучаемый период (прямая характеристика оборачиваемости кредита).

Если известна длительность пользования кредитом, то количество оборотов ссуд можно определить, пользуясь взаимосвязью этих показателей, т.е. по формуле:

 

,

 

Наряду со средними величинами выявляется доля просроченной задолженности в общей задолженности - доля несвоевременно возвращенных ссуд.

- Средняя длительность просроченных кредитов.

Она позволяет установить меру устойчивости задолженности заемщика на основе следующего выражения:

 

,

 

где - средние остатки просроченной задолженности за рассматриваемый период;

О_П.пр - сумма погашенной просроченной задолженности за тот же период;

Д - число дней в периоде;

 

Для изучения влияния отдельных факторов на изменение средней длительности пользования кредитом строится система взаимосвязанных индексов, состоящих из индексов переменного состава, постоянного состава и структурных сдвигов:

 

.

 

- Индекс средней длительности пользования кредитом переменного состава:

 

,

 

где т - однодневный оборот по погашению кредита, равный .

 

Если принять - показатель структуры однодневного оборота по погашению, то формула этого индекса примет вид: