Статистика платежного баланса

     Так, постоянное отрицательное сальдо платежного баланса по текущим расчетам грозит национальной валюте обесценением и побуждает к привлечению иностранного капитала. При этом для экономики важно, в какой форме буде происходить приток иностранного капитала.

     В то же время приток долгосрочных предпринимательских  инвестиций может способствовать оживлению экономики, хотя и потребует в дальнейшем выплаты доходов на иностранные инвестиции. Долгосрочные государственные и частные банковские займы увеличат внешний долг страны со всеми вытекающими отрицательными последствиями. Будут накапливаться долги, обслуживание которых обходится все дороже.

     Устойчивое  положительное сальдо баланса по текущим операциям, напротив, создает  основу для вывоза капитала и укрепляет  положение национальной валюты.

     Отрицательные последствия для экономики могут вызвать  резкие колебания сальдо по текущим операциям. Рост положительного сальдо может стимулировать инфляцию, тогда как всплеск отрицательного сальдо дестабилизирует внешнеэкономические операции, поскольку провоцируют снижение курса национальной валюты.

     В целом равновесие платежного баланса  страны  зависит в первую очередь, от состояния сальдо по текущим операциям.

     Особенно  важную роль платежный баланс выполняет  при формировании валютного курса  конкретной страны. Макроэкономическая роль платежного баланса для любой страны чрезвычайно велика.  
 
 
 
 

1.2. Структура  и принципы формирования платежного  баланса 
 

     Основным  основополагающим принципом, используемым при построении платежного баланса, как и любой бухгалтерской  операции, является система двойной  записи, при которой каждая отражаемая в учете операция должна быть представлена двумя проводками, имеющими одинаковое стоимостное выражение. Одна из них обозначается как кредит (отток стоимостей, за которым должен последовать компенсирующий приток стоимостей, или платежи в данную страну) со знаком плюс, другая обозначается как дебет (приток стоимостей, за который резидент страны должен платить) со знаком минус. Таким образом, если сальдо по рассматриваемым статьям является кредитовым, чистая величина ошибок и пропусков показывается по дебету как запись равной величины (и наоборот).    Составленный таким образом платежный баланс с бухгалтерской точки зрения всегда балансируется, поскольку общая сумма кредитовых записей совпадает с общей суммой дебетовых записей.

     Для определения того, в кредит (со знаком +) или в дебет (со знаком -) заносить ту или иную операцию, необходимо руководствоваться  следующими правилами:

-кредит  отражает потенциальный источник  иностранной валюты, а дебет –  ее потенциальное расходование;

-кредит означает отток ресурсов из страны, дебет – их приток;

-кредит  означает уменьшение активов  или увеличение обязательств  страны, дебет – наоборот.[11, c. 94]

     Рассмотрим  схему и структуру платежного баланса.

     В таблице 1. для примера представлена в упрощенном виде  схема, или стандартная классификация статей платежного баланса, употребляемая в развитых странах Запада и рекомендованная МВФ. 

Таблица 1. Классификация статей платежного баланса в соответствии с международными стандартами. 

     Как видно  из этой схемы, платежный баланс в общем виде состоит из двух основных частей. Первая их них отражает движение товаров и услуг, а также односторонние переводы, а вторая – перемещение капиталов.

     Платежный баланс фактически состоит из трех разделов - счета текущих операций, счета операций с капиталом и  финансовыми инструментами, пропусков  и ошибок.

Счет  текущих операций (текущий платежный баланс) охватывает движение товаров, услуг, знаний, а также доходы от движения капитала и рабочей силы и так называемые текущие трансферты, которые рассматриваются как перераспределение доходов. Текущий платежный баланс считается счетом, который отражает движение всех факторов и доходов от них, за исключением финансового капитала. Подобный подход отражает схему экономического кругооборота, в котором отдельно движутся факторы и доходы от них, а отдельно – деньги. [11, c. 74]

     Счет  операций с капиталом и финансовыми инструментами (счет капитальных операций, счет движения капитала, капитальный платежный баланс) охватывает движение финансового капитала. Сальдо по капитальным операциям должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по

знаку сальдо по текущим операциям. Однако на практике оба сальдо редко дают сумму, равную нулю, что требуется  для баланса.

     Поэтому в платежном балансе содержится статья «Чистые ошибки и пропуски», которая фактически является третьим  разделом платежного баланса и представляет собой разницу между счетом текущих и счетом капитальных операций. Эта статья особенно велика в странах с большим бегством капитала, которая из-за часто нелегального характера этого бегства слабо отражается в счете капитальных операций. Термин «чистый» означает в платежном балансе и СНС то, что в бухгалтерском учете называют термином «нетто»

     Платежный баланс в традиционном, так называемом нейтральном представлении сводится с нулем. Однако платежный баланс может быть  

построен  несколько по-другому – в аналитическом представлении. Тогда в счет капитальных операций не включают изменение золотовалютных резервов (резервных активов) страны, а выносят их в конец баланса, чтобы было видно, с каким реально сальдо в итоге был сведен платежный баланс – если резервы выросли, то с положительным, а если сократились – то с отрицательным. Если страна для покрытия сальдо платежного баланса прибегала к внешним займам и просрочивала платежи по обслуживанию внешнего долга, то эти статьи также выносят в конец платежного баланса в аналитическом представлении.

3. Международный опыт формирования и регулирования  платежного баланса

      В развитых странах Запада термин «платежный баланс» был введен  в 18 веке. Государственными органами стран Запада этот термин был впервые введен в 1819 г. в Англии в докладе парламентской комиссии, исследующей состояние международных расчетов страны [ 8, с. 8]. Под платежным балансом понималась стоимость золотых монет (золота), поступивших в страну или вывезенных из страны в течение года.. Однако, систематические публикации платежного баланса были начаты в Англии только столетие спустя. Развитие внешнеэкономической деятельности (ВНЭД) происходило не  только количественно, но и  качественно, т.е., через увеличение объемов внешнеторговых сделок, но и качественно. После достижения некоторого стоимостного объема данные виды операций требовали самостоятельного учета, описания и интерпретации. В первую очередь, это относится к финансовым потокам, которые стали не только обслуживать внешнюю торговлю, но и получили самостоятельное значение. 
 

      Таким образом, для характеристики внешнего сектора в конце 19-начале 20 в. сложилась  определенная система балансов международных  расчетов, состоящая из торгового  баланса, расчетного баланса, платежного баланса и баланса движения капитала и кредитов.

      Для полного анализа внешнего сектора  экономики страны того времени должны были использоваться все вышеприведенные  балансы. Так, положительное сальдо расчетного баланса показывало превышение экспорта товаров и услуг, доходов над импортом, в результате чего в конкретной стране наблюдался приток иностранных активов (золота) из-за рубежа. Это создавало предпосылки для инвестирования за рубежом  и(или)  снижение инвестиций за рубеж.

      К началу первой мировой войны исследования, направленные на формирование и регулирование платежного баланса, например, Англии, проводили Мак Кайем, Р. Гиффен Пейш и др.; для США – американским казначейством, Пейшем [8, с. 14]. Имеются данные, что обзор платежного баланса для Австро-Венгрии проведен Губером, Швейцарии – Золингером, Венгрии – Феллнером. Для России это было сделано Покровским.

      Проблема  отсутствия международного унифицированного и единообразного термина «платежный баланс» и его формирования с  течением времени обострялась. Попытка решить эту проблему состоялась в 1905 г. в Лондоне Груббером и Фовиллем.

      Первой  страной, начавшей составлять, и, следовательно, имевшей наибольший опыт при формировании своего платежного баланса, стала Англия. В 1919 г. был предоставлен первый ежегодный платежный баланс. Затем этому последовали США, где американский департамент торговли начал публиковать данные о платежном балансе с 1922 г. С 1924 г. Лига Наций начинает публиковать платежные балансы ряда стран, составленных на основе представленных правительствами этих стран данных. В 1924 г. сборник платежного баланса состоял из 13 стран. В 1928 г. была представлена новая  

схема платежного баланса. Важным изменением  в структуре платежного баланса  стран Запада было введение равенства  между текущими статьями и движением капиталов.

     В настоящее время  исполнение платежных  балансов стран-членов МВФ осуществляются на основе правил, содержащихся в пятом  издании Руководства по платежному балансу.

      При анализе платежных балансов различных  стран, как указывает Цимайло А., можно увидеть, что дефицит одних автономных статей может погашаться полностью или частично активном других, тем самым сокращая сальдо текущего баланса и потребность  в его финансировании. Наиболее  наглядно это можно проследить на примере ряда европейских стран. Так, в

Германии  наблюдается устойчивый  значительный дефицит балансов услуг  и переводов, причем, почти независимо от состояния  конъюнктуры.. Актив торгового баланса , как правило, превышает это отрицательное  сальдо , обеспечивая активность всего текущего баланса Германии. Более того, достижение такого превышения является   неотъемлемой целью немецкой экономической политики.

      В Англии ситуация обратная. Здесь в  течение долгих лет с активом  сводится баланс услуг, прежде всего за счет положительно сальдо  статьи «доходы  от зарубежных инвестиций». Тем самым удается  компенсировать , по крайней мере, частично, дефицит торгового баланса. Аналогичная картина наблюдается в Испании, но здесь ведущая роль принадлежит доходам от туризма.

      В практике формирования платежных балансов экономически развитых стран Запада часто используется типизация платежного баланса. которая позволяет наглядно определить, что обусловливало в  основном развитие платежного баланса  – текущие статьи или движение капиталов. И те и другие могут привести к увеличению инвалютных резервов , являющихся своего рода