Факторный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей

 

Из данных таблицы 7 видно, что за анализируемый период кредиторская задолженность увеличилась на 16164 тыс. руб., или на 1,7 % . Наибольший удельный вес, в структуре кредиторской задолженности занимает долгосрочная кредиторская задолженность – 70,5% .

Проведём факторный  анализ состава краткосрочной кредиторской задолженности представленной в разделе 1.3 по модели (2),:

КЗК  =  КЗК_{поставщ.} +  КЗК_налоги  +  КЗК_{кредиты}  + КЗК_прочая ;

КЗК_баз = КЗК_{поставщ.баз} +  КЗК_{налоги баз} + КЗК_{кредиты. баз} + КЗК_{прочая баз};

КЗК_усл1 = КЗК_{поставщ. отч.}  + КЗК_{налоги баз} + КЗК_{кредиты. баз} + КЗК_{прочая баз};

КЗК_усл2 =  КЗК_{поставщ.отч} + КЗК_{налоги отч} + КЗК_{кредиты.баз} + КЗК_{прочая баз};

КЗК_усл3 = КЗК_{поставщ. отч} + КЗК_{налоги отч}+ КЗК_{кредиты. отч}+ КЗК_{прочая баз};

КЗК_отч= КЗК_{поставщ.отч} +КЗК_{налоги отч} +КЗК_{вкредиты. отч}+КЗК_{прочая отч};

∆ КЗК_общ =  КЗК_отч — КЗК_баз;

∆ КЗК_{поставщ.} = КЗК_усл1 — КЗК_баз;

∆ КЗК_налоги  = КЗК_усл2 — КЗК_усл1;

∆ КЗК_{кредиты}  = КЗК_усл3 — КЗК_усл2;

∆ КЗК_прочая = КЗК_отч — КЗК_усл3;

Проверка: ∆ КЗК_общ = ∆ КЗК_{поставщ.} +  ∆ КЗК_налоги + ∆ КЗК_{кредиты}  +∆ КЗК_прочая ; 

 КЗК _баз  = 3157+3000+1880=8033

 КЗК_усл1 = 6847 + 3000 + 1880 =11727

 КЗК_усл2 =6847 + 3000 + 1880 =11727

 КЗК_усл3 = 6847+3000+1880=11727

 КЗК _отч  = 6847+3000+2244=12091

 ∆ КЗК_общ =  12091-8033=4058

 ∆ КЗК_{поставщ.} =11727-8033=3694

 ∆ КЗК_налоги  =  11727-11727=0

 ∆ КЗК_{кредиты}  = 11727-11727=0

 ∆ КЗК_прочая    =12091-11727=364

Проверка: ∆ КЗК_общ = 3694+364=4058     

 

  Из представленного   факторного анализа и данных  таблицы видно, что краткосрочная  задолженность увеличилась на 4425 руб. или на 1,6 процентных пункта. Произошло увеличение прочей задолженности на 428 руб. или на 1,2 процентных пункта. Также произошло увеличение задолженности поставщиков и подрядчиков на 3997 руб. или на 2,4процентных пункта,

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной  кредиторской задолженности в 2010 году приходится на поставщиков и подрядчиков – 16,7 в 2010 году, что на 5,4% больше чем в 2008 году.

Долгосрочная кредиторскую задолженность увеличилась на 11739 руб или на 1,7процентных пункта .

Повышение кредиторской задолженности в целом по предприятию  является отрицательным фактом, т.к. это приводит к снижению финансовой устойчивости предприятия. Также негативным моментом является рост краткосрочной кредиторской задолженности, хотя она и относится к быстроликвидным активам, но при изменении финансового положения может создать трудности организации в её погашении. Также рост задолженности свидетельствует о нехватке достаточной суммы денежных средств, вовлекаемых в оборот.

 

Таблица 8-Движение кредиторской задолженности в колхозе   «Мир»

 

Показатели	На начало года						Возникло обязательств			Погашено обязательств			На конец года				Абсолютное изменение						Относительное изменение
	сумма, тыс.руб.		в % к итогу				сумма, тыс.руб.	в % к итогу		сумма, тыс.руб.	в % к итогу		сумма, тыс.руб.	в % к итогу			по сумме			по удельному весу
2008
Продолжение таблицы 8
Кредиторская задолженность  краткосрочная	6235	100				31000		100	37025		100		15559			100		3836		-		249,5
в т.ч. просроченная	-	-				-		-	-		-		-			-		-		-	-
из неё длительностью  свыше 3-х	-	-				-		-	-		-		-			-		-		-
Кредиторская задолженность  долгосрочная	14580	100				4297		100	-		100		15559					2995			106,7
в т.ч. просроченная	-	-				-		-	-		-		-			-		-		-	-
из неё длительностью  свыше 3-х	-	-				-		-	-		-		-			-		-		-	-
2009
Кредиторская задолженность  краткосрочная	7666			100		84000		100	6232		100	8037			100		371			-	104,8
в т.ч. просроченная	-			-		-		-	-		-	-			-		-			-	-
из неё длительностью  свыше 3-х	-			-		-		-	-		-	-			-		-			-	-
Кредиторская задолженность  долгосрочная	17165			100		4247		100	9894		100	15929			100		-1236				92,8
в т.ч. просроченная	-			-		-		-	-		-	-			-		-			-	-
из неё длительностью  свыше 3-х	-			-		-		-	-		-	-			-		-			-	-
2010
Кредиторская задолженность  краткосрочная	8035		100		143100			100	9109		100		12091		100				4056	-	150,5
в т.ч. просроченная	-		-		-			-	-		-		-		-				-	-	-
из неё длительностью  свыше 3-х	-		-		-			-	-		-		-		-				-	-	-
Кредиторская задолженность  долгосрочная	15929		100		47500			100	19807		100		28904		100				45897	-	181,5
в т.ч. просроченная	-		-		-			-	-		-		-		-				-	-	-
из неё длительностью  свыше 3-х	-		-		-			-	-		-		-		-				-	-	-

 

Из данных таблицы 8 видно, что за анализируемый период  организации удалось погасить часть  краткосрочной задолженности кредиторам. Краткосрочная задолженность за 2008 год увеличилась на 9324 тыс. руб. или на 249,5% - это является отрицательной тенденцией. Суммы просроченной задолженности у предприятия с2008 по 2010 год отсутствуют, что характеризуется положительно. Также на  предприятию увеличилась долгосрочная кредиторская задолженность на 979 тыс.руб

Краткосрочная кредиторская задолженность в 2009 году увеличилась на - 371 тыс. рублей или на 104,8%, и долгосрочная заложенность снизилась на  1236 тыс.руб. Организации удалось погасить часть  краткосрочной задолженности кредиторам, это является положительной тенденцией.

В 2010 году видно, что краткосрочная дебиторская задолженность продолжает увеличиваться - это увеличение  составило 1056  тыс. рублей, долгосрочная задолженность увеличилась на 129754 тыс. рублей. 

 

Таблица 9 - Показатели оборачиваемости  кредиторской задолженности в колхозе «Мир»

 

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Отклонение (+,-)
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной  кредиторской задолженности	17,5	11,5	12,6	-4,9
Коэффициент оборачиваемости в  днях краткосрочной кредиторской задолженности, дн	20,6	31,3	28,6	8
Коэффициент оборачиваемости долгосрочной кредиторской задолженности	0	0	0	0
Коэффициент оборачиваемости в  днях долгосрочной кредиторской задолженности, дн	0	0	0	0

                         

Данные таблицы 9 свидетельствуют об улучшении состояния расчётов с кредиторами, в части краткосрочной кредиторской задолженности. За   анализируемый    период     коэффициент    оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности увеличился на 8 , что свидетельствует об улучшении оборотов кредиторской задолженности, а это говорит о том, что у предприятия не имеются финансовые затруднения.

Проведём факторный  анализ оборачиваемости краткосрочной  кредиторской задолженности по модели (4), представленной в разделе 1.3:

К_КЗК = В / КЗК_{пост-ки} + КЗК_налоги + КЗК_{кредиты} + КЗК_{прочая.}

 

Анализ проводим методом  цепных подстановок.               

К_{КЗК баз}  = ;

КЗК_усл1 =

КЗК_{усл2   =}  

КЗК_{усл3 =} 

КЗК_усл4 =

КЗК_отч =

∆ КЗК_общ =  КЗК_отч — КЗК_баз;

∆ КЗК _В. = КЗК_усл1 — КЗК_баз;

∆ КЗК_покуп.  = КЗК_усл2 — КЗК_усл1;

∆ КЗК_налоги  = КЗК_усл3 — КЗК_усл2;

∆ КЗК_{кредиты} = КЗК_усл4 — КЗК_усл3;

∆ КЗК_проч. = КЗК_отч — КЗК_усл3;

Проверка: ∆ КЗК_общ = ∆ КЗК_{поставщ.} +  ∆ КЗК_налоги + ∆ КЗК_{кредиты}  +∆ КЗК_прочая ; 

К_{КЗК баз  =}

КЗК_усл1 =

КЗК_{усл2   =}

КЗК_{усл3 =}

КЗК_{усл4 =}

КЗК_отч =

∆ КЗК_общ =17,4-11,2=6,2

∆ КЗК _В. = 15,8-11,2=4,6

∆ КЗК_покуп  = 7,7-15,8=-8,1

∆ КЗК_налоги  = 7,7-7,7=0

∆ КЗК_{кредиты} = 7,7-7,7=0

∆ КЗК_проч.  = 17,4-7,7 = 9,7

Проверка: ∆ КЗК_общ = 4,6+(-8,1)+9,7=6,2

 

По данным анализа, можно  отметить, что коэффициент оборачиваемости  краткосрочной кредиторской задолженности увеличился на 6,2 тыс. рублей.

 

Проведем факторный  анализ общего коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами по модели (5), представленной в разделе 1.3:

К_Побаз=Сумма оборотных активов_баз/(Займы, кредиты_баз+краткосрочная кредиторская задолженность_баз)

К_Поусл1=Сумма оборотных активов_отч/(Займы, кредиты_баз+ краткосрочная кредиторская задолженность_баз)

К_Поусл2=Сумма оборотных активов_отч/(Займы, кредиты_отч+ краткосрочная кредиторская задолженность_баз)

К_Поотч=Сумма оборотных активов_отч/(Займы,кредиты_отч+ краткосрочная кредиторская задолженность_отч)

∆ К_{ПО общ} = К_{ПО отч} — К_{ПО баз} ;

∆ К_{ПО обор. активы} = К_{ПО усл1}  - К_{ПО баз  ;}

∆ К_{ПО займы}=  К_{ПО усл2} – К_{ПО усл1};

∆ К_{ПО кред. зад-ть}=  К_{ПО отч} – К_{ПО усл2};

Проверка: ∆ К_{ПО общ}  = ∆ К _{ПО обор. активы} + ∆ К _{ПО займы} + ∆ К_{ПО кред. зад-ть.}

К_Побаз =

К_Поусл1 =

К_Поусл2 =

К_Поотч =

∆ К_{ПО общ} = 9-13=-4

∆ К_{ПО обор. активы}  = 13,7-13=0,7

∆ К_{ПО займы}=  13,7-13,7=0

∆ К_{ПО кред. зад-ть}= 9-13,7=-4,7

Проверка: ∆ К_{ПО общ}  = 0,7+0+(-4,7)=-4

 

 

3.1.3. Сравнительный  анализ дебиторской и кредиторской  задолженности в колхозе «Мир»

Цель данного анализа  – выявить какая из задолженностей в большей степени влияет на состояние расчётно-платёжной дисциплины на предприятие.

Для начала сравним темпы  роста и оборачиваемость каждой из видов задолженности. Данные представим в таблице 11.

 

 

Таблица11-Сравнительный  анализ дебиторской и кредиторской задолженности в колхозе «Мир»

 

Показатели	Дебиторская задолженность, тыс. руб.			Кредиторская задолженность, тыс. руб.			Отклонение (+,-)
	2008	2009	2010	2008	2009	2010
Темп роста, %	142,85	56,29	467,14	148,63	81,97	167,77	-299,37
Оборачиваемость в оборотах	20,27	24,33	9,39	1,38	1,4	0,91	-8,48
Оборачиваемость в днях	17,76	14,80	38,33	261,64	257,93	394,51	356,21

 

Из данных таблицы 11 можно  отметить, что наибольшие финансовые затруднения у предприятия вызывают расчёты с кредиторами. Несмотря на то, что темпы    роста   кредиторской    задолженности   ниже   темпов    роста

дебиторской задолженности  на   299,37,   однако, оборачиваемость  дебиторской  задолженности  выше на  8,48 оборотов и  на 356 дней, а  значит и возможность погашения  дебиторской задолженности несколько  выше, чем возможность уплаты долгов кредиторам.