Понятие и виды международных арендных операций

1. Понятие и виды международных арендных операций

Международные арендные операции получили широкое распространение в начале 60-х годов и являются сравнительно новым видом внешнеэкономической деятельности. Суть арендной операции состоит в предоставлении одной стороной (арендодателем) другой стороне (арендатору) объекта аренды в исключительное пользование на определенный период за соответствующее вознаграждение.

Арендная операция осуществляется на основе договора аренды. В отличие  от договора купли-продажи, при котором  право собственности на товар  переходит от продавца к покупателю, договор аренды сохраняет за арендодателем  право собственности на имущество, сданное в аренду, предоставляя арендатору лишь право на временное пользование  этим имуществом.

Международные арендные операции делятся на экспортные и импортные. Арендная операция, в которой арендодатель приобретает объект аренды в национальной фирмы и отдает в аренду иностранному арендатору, считается экспортной арендной операцией.

Арендная операция, во время  которой арендодатель приобретает  объект аренды в иностранной фирмы  и сдает в аренду национальном арендатору, называется импортной арендной операцией.

Таким образом, характерной  особенностью международной арендной операции является участие в ней  иностранного контрагента (или арендодателя, или арендатора или производителя-поставщика объекта аренды). Иначе говоря, международной  арендной операцией является такая  операция, стороны которой находятся  в разных странах.

Что может быть объектом международной  аренды? Это:

- Оборудование общего  промышленного назначения (стандартное  и уникальное);

- Транспортные средства (грузовые  автомобили, самолеты, вертолеты, суда, контейнеры, спецвагоны и т. д.);

- Подъемно-транспортное и  строительное оборудование (погрузчики, строительные машины, подъемные  краны и др.);

- Средства вычислительной  техники и обработки информации;

- Офисное и полиграфическое  оборудование;

- Товары потребительского  назначения (автомобили, холодильники, телевизоры, видеотехника и т.  д.).

Объектом аренды может  быть и оборудования, которое было в пользовании. Например, фирма, требует  финансовых средств, может продать  свое оборудование фирме-арендодателю, получить за него деньги, а потом  взять это оборудование в аренду.

Суть арендных операций состоит  в том, что

- Они позволяют получить  дополнительные объемы сбыта  продукции в условиях жестокой  конкурентной борьбы на мировых  рынках;

- Позволяют арендатору  предостеречь себя от быстрого  морального старения оборудования: Это особенно важно для малых  и средних предприятий;

- Позволяют арендаторам  получить современное оборудование, не делая предварительных больших  затрат. В международной практике  существуют различные виды международной  аренды. В зависимости от сроков  различают три вида аренды:

1) долговременную со сроком  от 3-х до 5-ти лет, иногда до 15 лет, получившую название "лизинг";

2) среднеотдаленные - от 1 до 2-3 лет, названную "хайринг";

3) кратковременную со сроком  от нескольких часов до 1 года, получившая название "рейтинг".

Объектом лизинга являются, как правило, офисное оборудование, строительно-монтажные комплексы, технологические  системы, промышленные предприятия. Страхование  и техническое обслуживание осуществляется арендатором.

Объектом хайринг обычно являются транспортные средства, дорожно-строительные и сельскохозяйственные машины, монтажное  оборудование, спортивные товары и  др. Страхование и техническое  обслуживание осуществляется по договоренности или арендатором или арендодателем. Объект рейтинга - это транспортные средства, туристические и спортивные товары кратковременного пользования. Страхование и техническое обслуживание при данном виде аренды входит в  обязанности арендодателя.

Наибольшее распространение  в международной торговле получили лизинговые сделки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Формы лизинговых сделок

 

 

Формы лизинговых сделок. Международная практика выработала следующие формы лизинговых сделок.

1. Стандартный лизинг. При этой  форме лизинга изготовитель оборудования  продает его лизинговой компании, которая сдает это оборудование  в аренду потребителю. Между  изготовителем и лизингополучателем  нет правовых отношений по  договору о лизинге. Однако если встает вопрос о техническом обслуживании оборудования, то его осуществляет по отдельной договоренности изготовитель, а лизинговая компания в вопросы технического обслуживания не вмешивается.

2. Возвратный лизинг («лиз-бэк»). С  коммерческой точки зрения эта форма лизинга используется в тех случаях, когда фирма испытывает острую нужду в средствах. Он представляет собой эффективный способ улучшения финансового состояния фирмы. Сущность операции состоит в том, что собственник оборудования продает лизинговой компании оборудование, а затем берет его в аренду, т.е. продавец оборудования превращается в лизингополучателя. Такие операции осуществляются в основном в отношении оборудования, бывшего в употреблении.

3. «Мокрый лизинг». Особенность  этой разновидности лизинга заключается  в том, что он предусматривает  дополнительные услуги лизингодателя лизингополучателю. Данный вид лизинга является дорогостоящим, так как лизингодатель осуществляет содержание оборудования, ремонт, страхование, иногда управление производством или поставку горючего. Обычно такой лизинг используется в отношении высокоточного, новейшего оборудования, такого, как компьютеры, самолеты и другие сложные машины и механизмы.

4. «Чистый лизинг». В этом  случае основные обязанности,  связанные с эксплуатацией оборудования, ложатся на лизингополучателя. Он платит налоги и сборы, осуществляет страхование и несет все расходы, связанные с использованием оборудования. Лизингополучатель обязан содержать оборудование в рабочем состоянии, обслуживать его и после окончания срока аренды возвратить лизингодателю в хорошем состоянии с учетом нормального износа. Лизингодатель не отвечает за действия, связанные с использованием лизингополучателем имущества. Но он несет ответственность, связанную с возможными действиями властей или иных организаций страны, где используется оборудование.

5. Лизинг на остаточную стоимость  оборудования. Применяется в отношении оборудования, бывшего в употреблении, и широко используется дилерами (торговыми агентами). Такой вид лизинга действует обычно в течение 1—4 лет.

6. Лизинг с полным обслуживанием.  Аналогичен «мокрому лизингу», однако  договором предусматривается оказание  ряда дополнительных услуг. Например, лизингодатель проводит исследования, предшествующие приобретению оборудования, осуществляет поставку необходимых сырьевых материалов для работы данного оборудования , предоставляет квалифицированный персонал для работы с оборудованием и оказывает другие услуги.

7. Лизинг поставщику. Эта форма  аренды схожа с лизингом типа  «лиз-бэк». Поставщик оборудования  выступает в двойной роли: продавца  и основного арендатора, не являющегося,  однако, пользователем оборудования. Арендатор обязан подыскать субарендаторов и сдать им оборудование в субаренду. Для этого не требуется согласия арендодателя, а сдача оборудования в субаренду является обязательной.

8. Возобновляемый лизинг. При этой  форме лизинговой операции происходит периодическая замена ранее сданного в лизинг оборудования более совершенным. Эта модель особенно распространена при лизинге ЭВМ, где инвестиционный цикл (время до появления на рынке новых, усовершенствованных модификаций) очень короток.

9. Вендор-лизинг (кооперация изготовителей). Здесь в роли лизинговой компании  выступает ассоциация фирм-изготовителей  совместно с лизинговой компанией  или банком. Эта модель используется, как правило, при продвижении на рынок особо дорогостоящего оборудования. При этом изготовитель (изготовители) берет на себя поиск партнеров и техническое обслуживание объекта лизинга, а лизинговая компания — организационную разработку проектов, решение административных вопросов, оказание консультационных услуг.

Мировой рынок лизинговых услуг  начал формироваться и стремительно развиваться в послевоенный период под влиянием следующих факторов:

• недостаточный объем ликвидных  средств;

• обострение конкуренции, требующее  оптимизации инвестиций;

• уменьшение прибыли предприятий, ограничивающее их возможности выделения достаточных средств для желательного расширения производства;

• содействие развитию лизинговых операций со стороны правительственных и финансовых органов в интересах стимулирования экономического роста, в частности роста инвестиций.

Лизинговые операции пользуются большим  спросом на мировом рынке, так как обеспечивают преимущества для участников сделки.

Преимущества лизингополучателя:

• риск утраты или повреждения  арендуемого имущества лежит  на его собственнике, т.е. на лизингодателе;

• лизинг позволяет осуществлять или увеличивать производство без накопления капитала для приобретения оборудования в собственность, избегать замораживания капиталовложений;

• обслуживание и ремонт оборудования могут осуществляться собственником, особенно если речь идет о сложном  оборудовании и арендатор не располагает  собственными возможностями по его  обслуживанию;

• лизинг облегчает замену и модернизацию оборудования, дает возможность арендатору использовать современное оборудование;

• платежи производятся не единовременно, а по частям в согласованные сроки;

• лизинг предпочтителен с точки  зрения налогообложения;

• лизинг, будучи финансово-кредитной  операцией, расширяет возможности  покупателя пользоваться кредитом, особенно в тех случаях, когда получение кредита  у кредитного учреждения не представляется возможным;

• при лизинге арендная плата  выплачивается после того, как  оборудование установлено на предприятии  и достигло соответствующей производительности. При этом предприятие сразу получает прибыль, часть которой может использоваться для платежей лизингодателю;

• лизинг обеспечивает 100%-ное кредитование сделки, тогда как обычно кредит предоставляется в размере 80—85%;

• лизингополучатель освобождается  от процедур и расходов, связанных  с владением имуществом, поскольку  юридически собственником является лизингодатель;

• для бухгалтерского учета лизинг удобен тем, что арендуемое оборудование не берется на баланс предприятия, а  арендные платежи рассматриваются как текущие расходы:

• срок лизинга может быть значительно  больше срока кредита.

Преимущества лизингодателя:

• он надежнее застрахован от риска неплатежеспособности  лизингополучателя, так как для погашения обязательств может отобрать имущество, отдать его в аренду другому лицу и даже продать:

• когда арендованное имущество  занесено в актив баланса, лизингодатель  может приступить к его амортизации, как это сделал бы владелец-потребитель. Полученная прибыль может быть таким  образом оставлена в резерве  без налогообложения, что позволит лизингодателю увеличить возможности  самофинансирования и, включив их в капитал, увеличить сумму своего уставного капитала.

Основное преимущество для поставщика (изготовителя) — это получение  немедленного платежа наличными.

Несмотря на ряд положительных  сторон, лизингу присущи и некоторые  отрицательные стороны:

• лизинг предполагает временное  пользование имуществом:

• лизинг с относительно коротким сроком аренды оборудования может оказаться экономически не оправданным для арендатора;

• после истечения срока аренды изношенное оборудование возвращается собственнику;

• лизинг может оказаться более  дорогостоящим, чем получение заемных средств на покупку оборудования;

• по сравнению с продажей оборудования в кредит для лизинга характерен больший риск, который состоит в том, что лизингодатель, как правило, не может ограничить принятие лизингополучателем дополнительных долговых обязательств и в случае банкротства последнего не вправе востребовать свое имущество.

Вопрос о том, какую форму  предпочесть — лизинг или покупку, как правило, решается исходя из изложенных выше положительных и отрицательных сторон лизинга, а также финансовой стороны сделки в широком смысле слова (экономический расчет, финансовое состояние фирмы) и с учетом характеристики оборудования.

Международные лизинговые операции влияют на состояние платежного баланса. Арендные платежи, выплачиваемые иностранным лизинговым компаниям, увеличивают внешние расходы страны, а их поступления положительно влияют на платежный баланс. Приобретение имущества после окончания лизингового соглашения равносильно импорту. В этой связи международные лизинговые операции стали объектом государственного регулирования. Несмотря на содействие государства, развитие международного лизинга встречает трудности в связи с острой конкуренцией на мировом рынке, несовпадением национального законодательства, методики расчетов, налогообложения.