Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Примечание. Источник: собственная разработка

 

Из проведенного анализа показателей объема производства и реализации продукции в ОАО «Брестский электроламповый завод» следует, что в 2010 году объем производства ниже уровня 2008 года на 2020 млн. руб. (89,3%), выручка от реализации продукции снизилась на 3095 млн. руб.  и составила 80% к уровню 2009 года.

Финансовый результат от реализации продукции составил -2578 млн. руб.

Таким образом, по результатам проведенного анализа следует, что предприятие находится в финансово затруднительном положении.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4. Анализ  влияния состояния расчетов с  дебиторами и кредиторами по  платёжеспособности организации

Под качеством дебиторской задолженности понимается вероятность получения этой задолженности в полной сумме. Показателем вероятности является срок образования задолженности, а также удельный вес просроченной задолженности. Чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения.

Оценка состава и давности образования дебиторской задолженности в ОАО «Лидский литейно-механический завод» приведен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Оценка состава давности дебиторской задолженности

Наименование дебитора	Сумма задолженности, млн. руб					Удельный вес, %
	0-30 дней	30-60 дней	60-90 дней	свыше 90 дней	всего
ЗАО «Инструмент»	136,0	6,0	0,0	0,0	142,0	10,71
АО «Мехинструмент»	26,0	75,0	26,0	0,0	127,0	9,58
АО «Экскаваторный	81,0	8,0	75,0	39,0	203,0	15,31
МПП «Техника»	61,0	4,0	25,0	25,0	115,0	8,67
ОАО «Стройинструмент»	87,0	0,0	0,0	0,0	87,0	6,56
АО «Машзавод»	140,0	0,0	0,0	0,0	140,0	10,56
АО «Пневмострой»	10,0	12,0	0,0	0,0	22,0	1,66
ООО «Аверсон»	2,0	0,0	10,0	54,0	66,0	4,98
ООО «Приминтер»	9,0	33,0	5,0	0,0	47,0	3,54
ООО «Постстрой»	36,0	123,0	52,0	0,0	211,0	15,91
Прочие дебиторы	131,0	35,0	0,0	0,0	166,0	12,52
ВСЕГО	719,0	296,0	193,0	118,0	1 326,0	100,00
Удельный вес, %	54,22	22,32	14,56	8,90	100,00	х

Примечание. Источник: собственная разработка

 

Данные таблицы 2.3 свидетельствуют о том, что давность дебиторской задолженности 45,78 % (100 – 54,22) превышает месяц со дня отгрузки товара, оказания услуг, выполнения работ. Просроченная задолженность свыше 90 дней составляет 8,9% в общей сумме дебиторской задолженности.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной  продукцией, принятая на предприятии система расчетов и  другими.

На следующем этапе анализа дебиторской задолженности рассмотрим   качество и ликвидность дебиторской задолженности.

Методическим приемом анализа, обеспечивающим возможность прогнозировать дебиторскую задолженность, является коэффициент погашения дебиторской задолженности:

 

Кпдз = Дебиторская задолженность за конкретный период / Стоимость отгруженной продукции за этот же период

 

Сущность этого метода заключается в том, чтобы разложить величину дебиторской задолженности на конкретную дату на составляющие, характеризующие срок ее образования.

Расчет коэффициента погашения задолженности представим в таблице 2.4.

Таблица 2.4- Расчет коэффициента погашения дебиторской задолженности

Период	Отгрузка, млн. руб.	Оплата, млн. руб.	Дебиторская задолженность, млн. руб.	Коэффициент погашения дебиторской задолженности
1	2	3	4	5=4/2
2009 год	15262	14625	807	0,05
2010 год	12167	11026	1326	0,1

Примечание. Источник: собственная разработка

 

Таким образом, за 2010 год коэффициент погашения дебиторской увеличился с 0,05 до 0,1.

Одним из показателей, характеризующих степень возврата задолженности является период оборачиваемости дебиторской задолженности (ПОдз) или период инкассации долгов, который равен времени между отгрузкой товаров или оказания услуг и получением за них наличных денег от покупателей.

 

ПО = Средние остатки дебиторской задолженности х Дни отчетного периода/ Сумма погашенной дебиторской задолженности за отчетный период.

 

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности представим в таблице 2.5.

Таблица 2.5  - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель	2009 год	2010 год	Отклонения
			абсолютное + -	относительное, %
Средние остатки по счетам дебиторов, тыс. руб.	807	1326	+519	164
Сумма погашения дебиторской задолженности, тыс. руб.	14625	11026	+5693	127
Период инкассации долгов	20	44	+14	220

Примечание. Источник: собственная разработка

 

П дз 2009 = 807*365/14625=20 дней

П дз 2010= 1326*365/11026 = 44 дней

Из таблицы следует, что скорость оборачиваемость дебиторской задолженности в 2010 году увеличилась   на 24 дня. Это означает, что если для возврата дебиторской задолженности в 2009 году требовалось 20 дней, то в 2010 году 44 дня. Соответственно ОАО «Лидский литейно-механический завод» продает продукцию в кредит.

Таким образом, динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату, причем объем просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на начало года позволяет сделать вывод о том, что предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Из проведенных исследований следует, что платежеспособность ОАО «Лидский литейно-механический завод»  неустойчивая. Это свидетельствует о том, что руководство не умеет распоряжаться своими финансами, поэтому в ближайшем будущем следует наметить основные механизмы сокращения дебиторской и кредиторской задолженности.

К основные направлениям сокращения дебиторской и кредиторской задолженности  в ОАО «Лидский литейно-механический завод» можно отнести:

1. Разработка финансовой  стратегии предприятия.

Разработка финансовой стратегии организации - определение долгосрочных целей производственно-хозяйственной, коммерческой, финансовой деятельности (перспективных значений соответствующих финансовых показателей) и направлений действий соответствующих служб предприятия в плане достижения этих целей. Долгосрочные цели в ОАО «Лидский литейно-механический завод» следует определить исходя из общей стратегии предприятия, включающей согласованные (увязанные между собой) производственную, инвестиционную, финансовую и другие стратегии.

Согласно бизнес плана на ОАО «Лидский литейно-механический завод»   постоянно ведутся работы по созданию мощностей для увеличения производства литейной продукции.  Своими силами проводится модернизация действующего, изготовление и ввод в действие нового технологического оборудования, изготавливается модельная оснастка и опытные партии для дальнейшего заключения договоров на поставку. Реконструированы и созданы дополнительные площади для установки данного оборудования. Расширены и  подготовлены площади под  расточку  гильз цилиндров,  проведение по энергосбережению.

За счет внедрения нового предприятие сможет пополнить недостаток оборотных средств и использовать их в текущей деятельности.

2. Организация текущего  и перспективного финансового  планирования.

Перспективный финансовый план — это баланс доходов и расходов организации, разработанный на ряд лет исходя из целей финансовой стратегии предприятия.

 Доходная  часть перспективного финансового плана рассчитывается с учетом предусмотренных финансовой стратегией показателей роста прибыли, повышения рентабельности продукции, активов и т. д. В расходной части предусматривается обеспечение финансовыми ресурсами затрат, необходимых для реализации финансовой стратегии организации.

Следовательно, сроки реализации перспективного финансового плана должны быть равны или кратны срокам реализации финансовой стратегии предприятия. Обычно перспективный финансовый план предприятия состоит из трех документов:

- прогноз прибыли  и убытков;

- прогноз движения  денежных средств;

- прогноз бухгалтерского  баланса.

Текущее финансовое планирование — это конкретизация и (при необходимости) корректировка показателей доходов и расходов организации, предусмотренных перспективным финансовым планом. Разрабатывается такой план на год с разбивкой по кварталам.

3. Рациональное использование  денежных средств.

4. Постоянный контроль за поступлением и использованием денежных средств.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) является основным источником доходов ОАО Лидский литейно-механический завод». От ее поступлений зависят возможности финансирования плановых затрат, своевременность выплаты заработной платы персоналу, погашения обязательств перед поставщиками, банком, государственным бюджетом. Поэтому обеспечение поступлений выручки от реализации в полном объеме и в срок является главной заботой финансового менеджера на предприятии и проявлением степени его профессионализма.

Контроль за поступлением выручки от реализации базируется на оперативных планах реализации продукции, которые составляются на каждый месяц с разбивкой по дням нарастающим итогом с начала месяца. Такой подход позволяет   отслеживать   текущие   отставания   в   поступлении средств, анализировать их причины и принимать меры к восполнению недополученных сумм в течение месяца.

Все предложенные мероприятия приведут своевременному погашению дебиторской задолженности, что окажет положительное влияние на показатели оборачиваемости дебиторской задолженности.

В настоящее время предприятие при расчетах за отгруженную продукцию использует отсрочку платежа в размере 30 дней. Однако по данным планово-экономического отдела при снижении отсрочки платежа до 10 дней размер погашения дебиторской задолженности составит 98%, соответственно показатели оборачиваемости будут следующие (табл):

Таблица 2.5  - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель	2010 год	2011 год прогноз
Средние остатки по счетам дебиторов, тыс. руб.	1326	1326
Сумма погашения дебиторской задолженности, тыс. руб.	11026	12548
Период инкассации долгов	44	38

Примечание. Источник: собственная разработка

 

П дз 2010= 1326*365/11026 = 44 дня

П дз 2010= 1326*365/12548 = 38 дней

Таким образом за счет сокращения количества дней отсрочки платежа скорость оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится на 6 дней.

Для того чтобы деньги работали на ОАО «Лидский литейно-механическом заводе», необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли: