Анализ денежных потоков ОАО «Электровыпрямитель» на основе отчета о движении денежных средств

Д 58 «Финансовые вложения» субсчет «Долгосрочные финансовые вложения»

К 51 «Расчетный счет».

 «Займы, предоставленные  другим организациям» указываются  суммы долгосрочных займов, выданных  фирмой в отчетном году. Такая  операция отражается проводкой:

Предоставлен долгосрочный заем:

Д 67 «Долгосрочные кредиты и займы»

К 51 «Расчетный счет».

 «Чистые денежные средства  от инвестиционной деятельности»  указывается разница между суммами  денежных средств: поступившей и  израсходованной в рамках инвестиционной  деятельности предприятия.

Далее представлено движение денежных средств по финансовой деятельности.

 «Поступления от эмиссии  акций или иных долевых бумаг»  указывают сумму денежных средств, поступивших в результате размещения  фирмой собственных акций. Здесь  же отражают средства, полученные  в отчетном году от выпуска  облигаций [2, с.215].

 «Поступления от займов  и кредитов, предоставленных другим  организациям» указываются проценты, полученные в отчетном году  по краткосрочным займам, предоставленным  организацией. Краткосрочным считается  заем, предоставленный на срок  менее 12 месяцев. Такие операции  отражают в учете записями:

1) Начислены проценты  по займу:

Д 66 «Краткосрочные кредиты и займы»

К 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 1 «Прочие доходы»;

2) Получены проценты по займу:

Д 51 «Расчетный счет»

К 66 «Краткосрочные кредиты и займы».

 «Погашение займов  и кредитов (без процентов)» указывают  суммы краткосрочных займов, предоставленных  фирмой в отчетном году. Операции  по предоставлению займов отражают  в учете проводками:

1) Предоставлен краткосрочный  заем:

Д 66 «Краткосрочные кредиты и займы»

К 51 «Расчетный счет»;

2) Возвращен краткосрочный  заем:

Д 51 «Расчетный счет»

К 66 «Краткосрочные кредиты и займы».

 «Погашение обязательств  по финансовой аренде» указываются  суммы, перечисленные организацией  в отчетном году в оплату  оборудования, полученного по лизингу.

 «Прочие расходы» указываются  суммы, не отражённые в разделе  «Движение денежных средств по  финансовой деятельности» формы  № 4.

 «Чистые денежные средства  от финансовой деятельности»  приводится разница между суммами  денежных средств: поступившей и  израсходованной в рамках финансовой  деятельности организации.

 «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов»  отражается разница между суммами  денежных средств, поступившими  и израсходованными в рамках  всех видов деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой) организации.

«Остаток денежных средств на конец отчетного года» отражается остаток денег в кассе, а также на расчетных, валютных и специальных счетах в банках по состоянию на 1 января следующего за отчетным годом.

Если фирма проводила те или иные операции, строки по которым не предусмотрены в типовой форме, то бухгалтер может их провести по вписываемым строкам .

Отчет о движении денежных средств содержит информацию, в которой заинтересованы как собственники, так и кредиторы.

Собственники, имея информацию о денежных потоках, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли.

Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у потенциального заемщика и его способности зарабатывать денежные средства, необходимые для погашения обязательств. Движение денежных средств отражается как в целом по организации, так и по каждому направлению деятельности организации - текущей, инвестиционной и финансовой.

Отчет о движении денежных средств, с одной стороны, концентрирует в себе значительную часть данных из других отчетов, а с другой, как правило, составляется достаточно детально, что позволяет создать целостную картину о состоянии финансов организации за конкретный период.

Информационные возможности отчета о движении денежных средств состоят в предоставлении его пользователям финансовой отчетности полной, правдивой и детальной информации об изменении денежных средств предприятия, их эквивалентов за отчетный период [3, с.306].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Формирование и оценка статей отчета о движении денежных средств

 

Отчет о движении денежных средств может быть составлен на базе прямого и косвенного методов.

Используя эту терминологию, аналитики говорят о прямом и косвенном методах расчета потока денежных средств (В рамках МСФО обсуждается вопрос о сохранении исключительно прямого метода.).

Разница в подходах касается только операционной деятельности компании. Разделы отчета, отражающие инвестиционную и финансовую деятельность, формируются прямым методом. В обоих случаях речь идет о переходе при расчете потока денежных средств от метода начисления (отчет о прибылях и убытках) к кассовому методу (отчет о движении денежных средств).

Прямой метод - предполагает последовательное сопоставление общих сумм поступлений и платежей в разрезе различных видов деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой). При прямом методе денежный поток от текущей (операционной) деятельности определяется путем сведения в таблицу общего притока денежных средств от покупателей за вычетом денежных выплат продавцам, в бюджет, процентов кредиторам и т.д [18].

Прямой метод представляет собой достаточно кропотливую процедуру, тем не менее, позволяет контролировать расходование денежных средств, оценить достаточность их запаса для платежей по финансовым обязательствам. Расчет ведется от выручки от реализации продукции (работ, товаров, услуг).

Основным недостатком данного метода считают отсутствие взаимосвязи между финансовым результатом и изменением абсолютного размера денежных средств компании.

Косвенный метод как раз позволяет аналитику установить эту взаимосвязь. Расчет денежных потоков ведется от чистой прибыли, величина которой корректируется на "неденежные" позиции, такие, например, как амортизация материальных активов.

В рамках косвенного метода операционный денежный поток грубо может быть рассчитан по балансу и отчету о прибылях и убытках как сумма:

• чистой прибыли;
• амортизации (была включена в себестоимость и уменьшила прибыль);
• снижения текущих активов (кроме денежных средств);
• прироста кредиторской задолженности;
• выплаты из чистой прибыли.

Общий подход к корректировкам следующий :

• текущие активы:

   Вычитаем увеличение - Прибавляем уменьшение;

• текущие пассивы:

Прибавляем увеличение - Вычитаем уменьшение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ  денежных потоков общества с  ограниченной ответственностью  (ОАО) «Электровыпрямитель» на основе  отчета о движении денежных средств

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

 

Объектом анализа курсовой работы является открытое акционерное общество «Электровыпрямитель».

ОАО «Электровыпрямитель» - предприятие, представляющее собой единый научно - промышленный комплекс по разработке и производству полупроводниковых приборов и преобразовательной техники, номенклатура которых составляет на сегодняшний день более 600 наименований.

Юридический адрес – Республика Мордовия, г.Саранск, ул.Пролетарская , д.126 .

ОАО «Электровыпрямитель» - единственный в стране производитель всей гаммы полупроводниковых приборов силовой электроники. Он обладает одной из крупнейших в мире производственных баз, способной выпускать и полностью удовлетворить спрос потребителей в России. Изготовлением наукоемкой продукции высоких технологий занимается трудовой коллектив, представляющий собой конгломерат конструкторского решения и производственного цикла [17].

За многие годы ОАО "Электровыпрямитель" зарекомендовало себя хорошим поставщиком и надежным партнером. Приборы и оборудование предприятия надежно работают в России и за рубежом уже более 40 лет.

Предприятие поставляет свою продукцию более чем в 50 стран мира.

Качество выпускаемой продукции гарантировано приемками со стороны ОТК, заводской инспекцией ОАО "РЖД", Федеральной службы экологического, технологического и атомного надзора, ОАО "ВПО "ЗАЭС", военной приемкой. 
         На этом предприятии разработаны и поддерживаются в рабочем состоянии системы менеджмента качества на разработку, производство и поставку элементов тиристоров, диодов, силовых полупроводниковых приборов, интегрированных силовых модулей , сборок и преобразователей на их основе сертифицированная в ФГУ "Мордовский ЦСМ" в соответствии с требованиями стандарта ГОСТ Р ИСО 9001-2008.

ОАО "Электровыпрямитель" имеет заключения на разработку и производство силовых полупроводниковых приборов для вооружения и военной техники в системах "Военэлектронсерт" и "Военный Регистр", а также лицензии Госатомнадзора России на право конструирования и изготовления оборудования для атомных станций.

Основными видами деятельности предприятия являются:

• материально-техническое обеспечение производства продукции ОАО «Электровыпрямитель»;
• сбытовая: продажа продукции ОАО «Электровыпрямитель», в том числе на экспорт;
• торгово-посредническая;
• закупочная. 

Общество является юридическим лицом по действующему законодательству РФ имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащее его полную фирменное наименование на русском языке, расчетные, валютные и другие банковские счета, а также штампы, бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации[17].

В таблице 1 предоставлены основные экономические показатели  деятельности ОАО « Электровыпрямитель» 2011-2013 гг.

Таблица 1 - Основные экономические показатели  деятельности ОАО

« Электровыпрямитель» 2011-2013гг.

Показатель	Значение показателя, млн. руб.
	2011 г.	2012г	2013г

 

Продолжение таблицы

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	274 874	426 410	432 381
Расходы по обычным видам деятельности	271 081	426 481	419 021
Прибыль (убыток) от продаж	3 793	-71	13 360
Прочие доходы	8 085	20 191	20 216
Прочие расходы	9 017	18 402	25 960
Прибыль (убыток) от прочих операций	-932	1 789	-5 744
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2 041	582	7 529

 

Органами управления обществом являются:

• общее собрание акционеров
• совет директоров
• единоличный исполнительный орган (генеральный директор)
• Финансовый год общества устанавливается ровным календарному.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Содержание формы №4 «Отчет о движении денежных средств» предприятия ОАО «Электровыпрямитель»

 

Рассмотрим отчет о движении денежных средств  на ОАО «Электровыпрямитель» прямым и косвенным методами. Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы, полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка.

 
Таблица 2  - Отчет о движении денежных средств (прямой метод), тыс. руб. 

№ п/п Показатель	Отчетный год	Предыдущий год
1	2	3
Текущая деятельность
1.1.Приток:  - средства полученные от покупателей, заказчиков	3696507	2370894
- прочие поступления	17233	689
ИТОГО:	3713740	2371583
1.2 Отток:  - оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	3639975	2172998
- выплата  заработной платы	23256	32273
- выплата  дивидендов, процентов	12133	8169
- расчеты  по налогам и сборам	106315	91177
- на прочие  расходы	2510	66326
ИТОГО:	3784189	2370943
ИТОГО: приток - отток денежных средств по текущей деятельности	-70449	640
Инвестиционная деятельность
2.1.Приток:    -выручка от реализации ценных бумаг	34317	0
ИТОГО:	34317	0
2.2. Отток:    -Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	8298	0
-приобретение  ценных бумаг	34317	0
ИТОГО:	42615	0
ИТОГО: приток -отток денежных средств по инвестиционной деятельности	- 8298	0
Финансовая деятельность
3.1. Приток:    поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	2193890	1431211
ИТОГО:	2193890	1431211
3.2. Отток:    погашение займов и кредитов	2112718	1433007
ИТОГО:	2112718	1433007
ИТОГО: приток - отток ден. средств по финансовой деятельности	81172	-1796
Общее изменение состояния денежных средств	2425	-1156
Денежные средства на начало года	16455	17611
Денежные средства на конец года	18880	16455