Анализ финансового планирования на предприятии ООО "Династия"

Средства, полученные от покупателей  увеличились, увеличились на 5% (до 135 млн. руб.), прочие доходы – на 13%.

Расходы на оплату сырья и материалов увеличились на 6%, по налогам и  сборам – 16%. Расходы на оплату труда  снизились на 14%, прочие расходы - на 43%.

Чистые поступления от операционной деятельности увеличились за период на 11% (до 77 млн. руб.).

В 2005 и 2006 гг. предприятие осуществляло инвестиции в приобретение оборудования и строительство помещений производственного  назначения. Инвестиции сократились  в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 8%, составив 36 млн. руб.

Предприятию было предоставлено другими  организациями займов в 2005 г. на 4,6 млн. руб., в 2006 г. – на 3,8 млн. руб.

Выплаты по кредитам увеличились за период на 28% и составили в 2006 г. 45 млн. руб.

Отток денежных средств по финансовой деятельности составил в 2005 г. 35 млн. руб., в 2006 г. – 45 млн. руб.

В 2005 г. наблюдался приток денежных средств  и их эквивалентов в размере 9 млн. руб., в 2006 г. – отток на 9 млн. руб. Остатки денежных средств снизились  на 9% (до 98 млн. руб.).

2.6. Финансовые результаты деятельности

В таблице 4 представлены финансовые результаты деятельности Мебельной  фабрики «Династия».

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4

Финансовые результаты

Наименование показателя	2005 г.		2006 г.		Абсо-лютное откло-нение	Темп при-роста, %
	Значе-ние	Удель-ный вес	Значе-ние	Удель-ный вес
1	2	3	4	5	6	7
Выручка от реализации, тыс. руб.	125 231	100	133 224	100	7 993	106
Себестоимость, тыс. руб.	71 349	57	73 480	55	2 131	103
Прибыль от продажи, тыс. руб.	53 881	43	59 744	45	5 863	111
Прибыль от реализации, тыс. руб.	36 587	29	41 422	31	4 835	113
Проценты по кредитам, тыс. руб.	677	1	698	1	21	103
Доходы от участия в других организациях, тыс. руб.	59	-	65	-	7	111
Сальдо от прочих операций, тыс. руб.	525	-	494	-	-31	94
Сальдо от внереализационной деятельности, тыс. руб.	1 277	1	1 308	1	31	102
ВСЕГО балансовая прибыль, тыс. руб.	34 167	27	38 987	29	4 820	114
Налог прибыль, тыс. руб.	11 617	9	13 256	10	1 639	114
Чистая прибыль, тыс. руб.	22 550	18	25 731	19	3 181	114
Рентабельность собственного капи-тала, %	38	-	41	-	3,2	-

 

Продолжение таблицы 4

1	2	3	4	5	6	7
Рентабельность активов, %	22	-	24	-	1,7	-
Коэффициент чистой прибыль-ности, %	18	-	19	-	1,3	-
Рентабельность продукции, %	43	-	45	-	1,8	-
Оборачиваемость капитала	123,2	-	123,6	-	0,6	100,5

Выручка от реализации выросла за период на 6% (до 133 млн. руб.), более быстрыми темпами, чем себестоимость продукции - на 3% (до 58 млн. руб.). В результате прибыль  от продаж увеличилась на 9% (до 75 млн. руб.). Прибыль от реализации увеличилась на 13%.

Выплаты процентов увеличились  на 3%, составив в 2006 г. 698 тыс. руб. Доходы от участия в других организациях увеличились на 11%. Сальдо от прочих операций снизилось на 6%, от внереализационных  операций – увеличилось на 2%.

В итоге балансовая и чистая прибыль увеличились за период на 14%.

Доля себестоимости в выручке  снизилась на 2%, составив 55%. Доля прибыли  от продаж в выручке увеличилась  на 2% до 45%, прибыли от реализации –  на 2% (до 31%), балансовой прибыли –  на 2% (до 29%). Чистая прибыль увеличилась за период на 1%, до 19%.

Рентабельность собственного капитала увеличилась за период на 3%, составив в 2006 г. 41%, рентабельность активов увеличилась  на 2% (до 24%). Оборачиваемость капитала увеличилась на 0,5% до 123,2 оборотов в  год.

 

 

3. Анализ внешней среды  предприятия

3.1. Определение емкости рынка

В таблице 5 представлена оценка емкости  рынка г. Хабаровска и области.

Таблица 5

Оценка емкости рынка (млн. долларов)

Показатель	2004	2005	2006
Производство	-	-	14,3
Импорт	5,8	6,7	12,2
Экспорт	2,4	3,4	3,5
Всего емкость рынка	-	-	22,1
Объем продаж	8,0	12,7	16,0
По данным экспертных оценок1
Объем продаж	16	22	31

 

На рисунке 3 представлена динамика спроса на мебель.¹

 

 

 

 

 

 

Рис. 3. Сезонность покупательского  спроса на мебель в 2006 г.

По своему назначению мебельный  рынок можно поделить на следующие  группы (таблица 6).

 

 

Таблица 6

Емкость сегментов мебельного рынка  по функциональному назначению

в 2006 г.²

№ п/п	Сегмент	Доля, %	Емкость, млн. $
1	Офисная мебель	25	17,05
2	Бытовая мебель	55	7,75
3	Специальная мебель	20	6,2
Всего:		100	31

Сегменты рынка мебели можно  охарактеризовать следующим образом:

1. Бытовая мебель – объемы продаж в данном сегменте прямо связаны с низким благосостоянием потребителей. Поэтому доля сегмента в общих объемах продаж по Новосибирску постоянно снижается (с 40 % в 2005 году до 25 % в 2006). Хотя в целом он остается на высоком уровне. Проблемой можно считать низкий показатель спроса на замену: среднестатистический срок службы бытовой мебели – 10 лет (в мире – 3 – 4 года). Основным покупателем являются женщины 25 – 40 лет, среднего достатка.
2. Офисная мебель – данный сегмент связан с развитием предпринимательства. Основными потребителями выступают предприятия, которые образуются (в основном покупают дешевую мебель), а также предприятия, которые развиваются (покупают более дорогую и качественную мебель). Как показал опрос, в среднем предприятия меняют обстановку 2 – 3 раза в 4 года деятельности. В основном они покупают мебель непосредственно на фирмах-поставщиках (72% опрошенных). Доля рынка данного сегмента в 2006 году практически не изменилась – 55 % (в 2005 году – 50 %).
3. Специальная мебель – объем продаж зависит от развития сферы услуг и торговой инфраструктуры. За 2006 год данный сегмент вырос в 2 раза и занял долю рынка в 20 % (10% в 2005 году).

По цене рынок мебели Санкт-Петербурга можно поделить следующим образом (таблица 7).

Таблица 7

Емкость сегментов мебельного рынка  по цене в 2006 г.

№ п/п	Сегмент	Средняя цена, долларов / комплект	Доля, %	Емкость, млн. $	Наценка, %
	Элитная	10000	7	2,2	до 40
	Дорогая	2000-4000	18	5,6	20-30
	Средняя	1000-2000	40	12,4	10-20
	Дешевая	До 1000	35	10,8	до 10
	Всего:	-	100	31	-

Характеристика сегментов мебельного рынка по цене:

1. Элитная мебель и дорогая – группы с высоким доходом потому, что получить значительную прибыль за счет объемов продаж невозможно. В тоже время прирост объемов продаж на данном сегменте в прошлом году составил около 35%. К основным характеристикам продукции можно отнести: высокое качество, натуральное сырье, известность марки, сервис. На рынке характерна высокая конкуренция, значительные затраты на продвижение, сезонность (увеличение продаж осенью, спад летом). Основной канал реализации – специализированные мебельные салоны. Представлена в основном мебель Германии, Франции, Испании, Италии, США.
2. Средняя мебель – в докризисный период объемы продаж на данном сегменте постоянно росли за счет появления потребителей среднего класса. Но с кризисом продажи значительно упали. Основной канал реализации – специализированные магазины.
3. Дешевая мебель. Продукция реализуется во всех возможных каналах распространения, кроме специализированных мебельных салонов. В основном представлена продукция большинства отечественных производителей.

В таблице 8 представлена сегментация  мебельного рынка по материалам в 2006 г.

Таблица 8

Сегментация целевого рынка по материалу

№ п/п	Сегмент	Доля, %
	ДСП	90,0
	Натуральная древесина	8,0
	Другие материалы	2,0

На мебельном рынке действует  значительное количество операторов, поэтому доля каждого отдельного члена относительно невелика. Можно  выделить следующие группы: крупные мебельные предприятия, мелкие отечественные производители, официальные импортеры, неофициальные импортеры (рисунок 4).³

Рис. 4. Структура мебельного рынка  в 2006 г.

Крупные отечественные производители  – их доля рынка составляет около 30 % и имеет тенденцию к сокращению.

Мелкие отечественные производители  – имеют стойкую тенденцию  к увеличению рыночной доли, а также  количества субъектов рынка. Развитию данного сегмента помогают: относительно низкие затраты производства, использование импортного сырья и материалов, гибкая ассортиментная политика, навыки по организации продвижения.

3.3. SWOT - анализ

В таблице 9 представлен SWOT – анализ Мебельной фабрики «Династия».

Таблица 9

SWOT – анализ Мебельной фабрики «Династия»

Сильные стороны • Прочные взаимоотношения с клиентами; • Высокое качество продукции; • Способность адаптироваться к новым рыночным условиям; • Высококвалифицированные кадры; • Современная материально- производственная база.	Слабые стороны • Высокие материальные затраты; • Отсутствие достаточной и надежной управленческой информации; • Неразвитость навыков маркетинговой деятельности; • Слаборазвитые информационные и коммуникационные технологии; • Отсутствие необходимого для нормальной деятельности количества оборотных средств.
Возможности • Растущая доступность высококачественных СМ и ремонтных работ; • Дополнительный рост объема продаж и получение сверхприбыли за счет уменьшения рыночной доли конкурентов с более высокой ценой на аналогичные изделия	Угрозы • Высокое налоговое бремя; • Активность конкурентов, уменьшающая доходы; • Изменение предпочтений потребителей; • Уменьшение чувствительности потребителей к ценам;

 

3.4. Анализ конкурентов

В таблице 10 представлен анализ конкурентов Мебельной фабрики «Династия».

 

Таблица 10

Анализ основных конкурентов Мебельной  фабрики «Династия»

Конкуренты	Характер производства	Преимущества	Слабые стороны
Фабрика мягкой мебели "Новая"	По индивидуальным дизайн-проектам	Индивидуальный подход	Относительная дороговизна
ООО «Сфера Маркет»	Корпусная мебель под заказ	Индивидуальный подход
Мебельная фаб-рика «Дальме-бель-ДВ»	Корпусная мебель и полуфабрикаты	Импортное оборудование и материалы	Относительная дороговизна
ООО «Инженер-Хабаровск»	Серийная мебель		Невысокое качество
Торгово-производственная ассоциация «Мебель-глобал»	Производство офисной мебели	Греющий эффект, нестандартность	Относительная дороговизна
Производитель мягкой мебели «Ивушка»	Поставки серийной мебели	Невысокая цена	Невысокое качество
Мебельная фаб-рика «Альконт»	Корпусная мебель	Индивидуальный подход	Высокая цена
Российская мебель	Серийное производство	Широкий ассортимент, гибкая система  скидок	Высокое качество, привлекательный  дизайн