Анализ финансового результата деятельности ОАО "Партнер-Проект"

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ОАО "ПАРТНЕР-ПРОЕКТ"

"Экономический анализ: теория и практика", 2008, N 21

В условиях современного развития России для эффективного управления хозяйственной деятельностью предприятия возрастает роль информационной базы, имеющейся у руководителя, важную часть которой занимают сведения о финансовых результатах. Их анализ помогает в принятии управленческих решений как стратегического, так и тактического характера.

Методологической основой анализа финансовых результатов в условиях рыночных отношений является принятая для всех предприятий, независимо от организационно-правовой формы и формы собственности, модель их формирования и использования.

Методика анализа включает три взаимосвязанных блока:

I. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

II. Анализ финансового состояния предприятия.

III. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитаны экономические показатели: валовая прибыль; прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль (убыток) отчетного периода и все исходные составляющие для формирования прибыли, такие как выручка (нетто) от продаж товаров, продукции (работ, услуг); себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг); расходы по продажам и управленческие расходы, прочие доходы и расходы; подтвердить достоверность данных формы N 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" и формы N 2 "Отчет о прибылях и убытках".

Анализ финансовых результатов предполагает решение следующих задач:

- анализ состава и динамики прибыли;

- анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности;

- анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности;

- анализ распределения и использования прибыли.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия основан на анализе прибыли, так как она характеризует абсолютную эффективность его работы. В ходе анализа прибыли выявляются факторы, вызывающие уменьшение финансовых результатов, т.е. снижение прибыли. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности.

Факторный анализ прибыли организации проводят исходя из порядка ее формирования. Целью такого анализа является оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты ряда факторов, в том числе роста (снижения) производства товаров, роста (снижения) объема продаж, повышения качества и расширения ассортимента товаров, повышения рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли и др.

Проанализируем динамику показателей прибыли на примере ОАО "Партнер-Проект" (табл. 1). Основным видом деятельности общества является проектирование, монтаж и пусконаладочные работы по оборудованию пожарной, охранной и охранно-пожарной сигнализации, торговля электронным оборудованием и электронной техникой. Предприятие ОАО "Партнер-Проект" является подрядной организацией, которая на основании договора подряда полностью отвечает перед заказчиком за осуществление комплекса строительно-монтажных работ и их надлежащее качество, своевременное устранение дефектов и недоделок, сдачу и ввод в действие (совместно с заказчиком) в установленные сроки законченных объектов.

Таблица 1

Динамика показателей прибыли (убытка) до налогообложения

организации ОАО "Партнер-Проект"

Влияние на прибыль до налогообложения структурных сдвигов определяется по формуле:

    ДЕЛЬТАП  = П   - 100%

           Н    П

                 Н

или

                   Ч

                n   Пi

    ДЕЛЬТАП  = SUM --- (П   - 100), %,

           Н   i=1 100   Пi

    где    Ч   -   доля  i-го   вида  прибыли  в  общей  сумме  прибыли  до

            П

             i

налогообложения, %; n - число видов прибыли, ед.

    П  = 137,2 - 100 = 37,2%;

     Н

               107,9

    ДЕЛЬТАП  = ----- (137,1 - 100) = 40%;

           Н    100

                          0,8

    ДЕЛЬТАП проц.уплач. = --- (152,1 - 100) = -0,4%;

           Н              100

                        5,84

    ДЕЛЬТАП опер.расх = ---- (117,7 - 100) = -1;

           Н             100

                        1,24

    ДЕЛЬТАП внер.расх = ---- (210,8 - 100) = -1,4.

           Н             100

Итого: 37,2%, таким образом, расчет верен.

Из данных табл. 1 следует, что прибыль организации до налогообложения за отчетный период выросла, и увеличение прибыли достигнуто в основном за счет роста выручки и прибыли от продаж.

Результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия - это его финансовое состояние. Оно выражается в способности к осуществлению его дальнейшей деятельности и зависит от обеспеченности предприятия собственным капиталом.

Цель анализа финансового состояния организации - своевременно выявлять и устранять причины нежелательных отклонений в финансовом состоянии организации, определять резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности. Анализ финансового состояния также позволяет оценить финансовое положение предприятия лицам, заинтересованным в результатах его функционирования (инвесторам, кредиторам, банкам, поставщикам, акционерам и др.).

Основными элементами анализа финансового состояния организации являются:

1) состав и структура активов (имущества, материальных и нематериальных ценностей, являющихся ресурсами производственно-хозяйственной деятельности организации), их состояние и динамика;

2) состав и структура пассивов (собственного и заемного капитала), их состояние и динамика;

3) абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости организации и оценка изменений ее уровня;

4) платежеспособность организации и ликвидность активов баланса.

Имущественное положение предприятия оценивается исходя из наличия и размещения его экономических ресурсов (активов) и источников их формирования (пассивов). Сопоставление стоимости активов, которыми располагает предприятие, с величиной пассивов позволяет оценить финансовое состояние предприятия. Эта оценка осуществляется по данным бухгалтерского баланса.

Как видно из данных табл. 2, наибольший удельный вес в имуществе предприятия занимают внеоборотные активы: в 2006 г. - 52,75%, а в 2007 - 53,6%.

Таблица 2

Анализ имущества ОАО "Партнер-Проект"

--------------------------------

<*> Расчеты и дебиторская задолженность = Дебиторская задолженность + НДС по приобретенным ценностям + Прочие оборотные активы.

Из анализа источников финансирования имущества предприятия, данные которого представлены в табл. 3, видно, что наибольший удельный вес из всех источников финансирования занимают собственные средства предприятия: в 2006 г. - 72,7%, а в 2007 г. - 79%.

Таблица 3

Анализ источников финансирования ОАО "Партнер-Проект"