Анализ финансового состояния банка

Не менее  привлекательной выглядит динамика пассивов банка.

– общий  рост клиентской базы (остатки и  депозиты) составил — 135% с 1 664 769 тыс. руб. до 3 871 957 тыс. руб.;

– в  т.ч. остатки до востребования —  расчетные счета увеличились  на 39% — с 899 374 тыс. руб. до 1 249 065 тыс. руб, депозиты — на 202% с 409 374 тыс. руб. до 1 237 016 тыс. руб. и собственные ценные бумаги — на 312% — с 336 021 тыс. руб. до 1 385 876 тыс. руб.

        Остатки на счетах «лоро» несколько снизились с 669 638 до 286 158, однако на общем фоне роста ресурсов это не выглядит значимым.

          Второй, «внешний» источник финансирования банка представляет собой рынок межбанковского кредита. Одной из наиболее важных характеристик банка является величина нетто-займа на межбанковском рынке, Fbnet — net interbanks funds, определяемого как сальдо между занятыми и размещенными средствами, включая межбанковские кредиты, сальдо по средствам на корреспондентских счетах «лоро» и «ностро» и займам Центрального банка. Если FBnet > 0, — банк является нетто-заемщиком, если FBnet < 0, — нетто-кредитором. С точки зрения кредитоспособности последнее является более предпочтительным.

 

(9),

 

где: MBKbid/off — величина кредитов на межбанковском рынке (привлеченных/размещенных); Loro/ Nostro — остатки на корреспондентских счетах «лоро»/«ностро» (без учета корсчета в ЦБ).

 

(10)

 

2. Уровень  внешнего финансирования (external finance level) , определяется как отношение нетто-займов к клиентской базе (т.е «внешнего долга» к «внутреннему»)

(11)

 

      При оценке текущей кредитоспособности можно не учитывать сальдо по полученным и выданным межбанковским кредитам на относительно большие сроки, в частности, синдицированные кредиты и т.д. Для получения полной картины эти величины следует включать. Для средних банков оптимальная величина коэффициента лежит в области (–0.2…+0.2).

       Избыточная активность банка на межбанковском рынке при EFL < – 0.2 несет в себе дополнительный риск в случае возникновения проблем на межбанковском рынке. Хотя обычно существует неписанное правило, согласно которому межбанковские кредиты банки возвращают в первую очередь, но тем не менее, «невозвраты» все равно бывают.

      В нашем случае отношение сальдо по межбанковским займам к клиентской базе равно EFL = (–1 863 363) * 100 / 3 871 957 = –48%. Таким образом у банка наблюдается избыточная активность на межбанковском рынке — и хотя это говорит о высокой ликвидности банка, вместе c тем приходится констатировать, что банк несет повышенный риск за счет активной работы на межбанковском рынке.

Коэффициент покрытия, cover ratio (CR)

 

(12),

 

где: L —  кредитый портфель банка (корпоративные  кредиты, потребительские и «длинные», свыше 1 месяца межбанковские кредиты);

      Depo — вся срочная ресурсная база банка — депозиты юридических лиц, вклады граждан, привлеченные срочные межбанковские займы, централизованные кредиты, векселя, обращаемые долговые обязательства, синдицированные иностранные кредиты).

       Показывает достаточность финансирования «длинных» активов за счет привлечения срочных пассивов. Является также характеристикой надежности банка — в том случае, если покрытие длинных неликвидных вложений банка соответствующими пассивами недостаточно, банк может иметь проблемы с ликвидностью при оттоке текущих средств.

      Оценим коэффициент покрытия — отношение «депозиты и собственные ценные бумаги/кредиты» равно 3 051 636 / 2 622 892 = 1.16 (для простоты будем считать, что все межбанковские кредиты короткие). Таким образом, кредитный портфель на 116% обеспечен срочными ресурсами, что может говорить о низком риске ликвидности, с другой стороны может говорить о низкой доходности кредитных операций за счет привлечения избыточно большой доли достаточно дорогих ресурсов.

 

6. Надежность и устойчивость

 

      Выделим в качестве основных составляющих надежности достаточность капитала и ликвидность.

1. Коэффициент  достаточности капитала, (CA — capital adequacy, международный стандарт), известен  как коэффициент Кука:

 

(13),

 

где: E (equity) — капитал или собственные  средства — включает уставный капитал, добавочный капитал, фонды за вычетом  выкупленных собственных акций, нераспределенную прибыль {сальдо переоценки валюты, ценных бумаг и драгоценных металлов вместе с доходами за вычетом расходов, убытков и использования прибыли}, часть резервов на покрытие потерь (1 группа), за вычетом «невозвратов» — просроченных ссуд — и неоплаченных в срок векселей и невзысканных гарантий.

      Данный показатель дает представление о достаточности обеспечения рисковых вложений банка его собственными средствами. Капитал банка является относительно стабильной частью ресурсов. При оценке реальности капитала, в первую очередь уставного фонда, следует обратить внимание на долю капитала в валюте баланса.

Коэффициент мгновенной ликвидности (liquidity ratio)

 

(14),

 

где: LAm — высоколиквидные активы: наличные рубли и валюта, средства на корреспондентских счетах «ностро» в банках, кредиты и депозиты, включая межбанковские, выданные на срок до 1 дня, дебиторы по валютным операциям и ценным бумагам.

        Lc — обязательства до востребования («on call» liabilities) — остатки на расчетных счетах клиентов, на счетах депозитов (доля — 30%), привлеченных средств до востребования, остатки на корреспондентских счетах «лоро», привлеченные межбанковские займы сроком до одного дня и для расчетов с использованием пластиковых карт, кредиторы по валютным операциям и прочие кредиторы по расчетам.

         Коэффициент мгновенной ликвидности показывает, насколько оперативно банк может исполнять «короткие» обязательства перед клиентами. Мгновенная ликвидность характеризует способность банка ответить на краткосрочную флуктуацию оттока клиентских средств, которая может составить 15–30%, следовательно, нормальное значение мгновенной ликвидности должно лежать в указанных пределах.                                                                                 Нормативное значение зависит от величины банка и степени летучести его пассивов. Чем больше валюта баланса банка, тем меньше требуется запас ликвидности.

3. Коэффициент  общей ликвидности (general liquidity ratio)

(15),

 

где: LA — ликвидные активы: высоколиквидные  активы и дисконтированный по степени  ликвидности портфель ценных бумаг.

L —  полные обязательства банка (liabilities) — клиентская база (остатки и депозиты), остатки

на корреспондентских  счетах «лоро», привлеченные межбанковские  займы сроком до одного дня и для  расчетов с использованием пластиковых  карт, кредиторы по валютным операциям  и прочие кредиторы по расчетам.

Общая ликвидность показывает способность  банка ответить на более значительные оттоки ресурсов, более, чем на 30%, возможные, например, при так называемых «депозитных» атаках. Нормальное значение — от 35–40%.

 

Таблица 9. Анализ разрывов ликвидности банка «АА» по срокам (1.05.2003, тыс. руб.)

Активы	< 1 дня	от 2 до 7 дней	от 8 до 30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	от 181 дня  до 1 г	от 1 г  до 3 л	> 3 лет
Наличность	164442
Кс «ностро»	1571606
МБК размещ.	0	826650	20089	0	7411	0	0	0
Кредиты	56620	0	23333	182606	280626	1530881	937281	40289
Долговые  обязательства				89848
Векселя	0		6564	145359	143747	156239	3113	0
Акции				510
ФОР								166727
«Дочки»								7650
Бюжетные  средства
Иммобилизация								41133
Просроченная задолженность								32718
Просроченные  проценты								0
Средства  в расчетах	63802
Расходы будущих периодов						105036
Расчеты с филиалами	0
ВСЕГО АКТИВЫ:	1856470	826650	49986	418323	431784	1792156	940394	288517
Пассивы	< 1 дня	от 2 до 7 дней	от 8 до 30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	от 181 дня  до 1 г	от 1 г  до 3 л	> 3 лет
Кс «лоро»	286158
МБК привлеч.	0	213830	19372	6000	18110	16639	0	0
Счета до востребования	1249065
Депозиты	64316		100	194955	229254	113272	387874	247245
Векселя	296384		8095	78712	457664	430902	114119	0
Собственный капитал								1844075
Просроченная  задолженность								0
Просроченные  проценты								0
Средства  в расчетах	306882
Доходы  будущих периодов						21257
Расчеты с филиалами	0
ВСЕГО ПАССИВЫ:	2202805	213830	27567	279667	705028	582070	501993	2091320
	< 1 дня	от 2 до 7 дней	от 8 до 30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	от 181 дня  до 1 г	от 1 г  до 3 л	> 3 лет
Разрыв (А-П)	–346335	612820	22419	138656	–273244	1210086	438401	–1802803
Нарастающим итогом	–346335	266485	288904	427560	154316	1364402	1802803	0

 

7. Оценка эффективностиприбыли

 

     Для оценки эффективности прибыль банка соотносится с соответствующими показателями — чистыми активами, капиталом и т.д. При этом следует учесть период накопления прибыли. Расчеты показывают, насколько эффективно банк управляет ресурсами (привлечением и размещением). Полученные результаты сравниваются с данными других банков. Низкая эффективность банка обычно связана с недостаточной величиной клиентской базы или с консервативной инвестиционной политикой. Как правило, высокая эффективность является либо следствием значительной доли дешевой клиентской базы, удачных спекулятивных операций либо размещения активов в высокоприбыльные активы. Детальный анализ прибыльности возможен только при обращении к аналитическим (лицевым) счетам.

       Вследствие использования методов налогового планирования показатели рентабельности часто имеют достаточно низкий уровень значимости. Следует понимать, имеет ли банк прибыль или убытки, особенно значительные, не произошло ли уменьшение балансового капитала.

1. Коэффициент  рентабельности капитала — норма  прибыли на капитал (ROE — рентабельность  капитала, return on equity, международный  стандарт) в годовом выражении:

 

(16),

 

где: NI — балансовая прибыль (net income), нарастающим  итогом; E — капитал банка, t —  период наблюдения (дней) с начала года.

        Показывает отдачу капитала банка с точки зрения акционеров.

       Оценим рентабельность капитала банка. На 1.05.03 показана прибыль отчетного года в размере 19 248 тыс. руб. за четыре месяца (см. подробный баланс). Капитал банка по методологии ЦБ 1 265 000 тыс. руб. Следовательно, рентабельность капитала банка равна

ROE = (19 248 Ч 360 / 120) Ч 100 / 1 265 000 = 4.5%

2. Коэффициент  рентабельности активов, ROА, (return on assets), международный стандарт) в годовом  выражении:

 

(17),

 

где: NI — балансовая прибыль (net income), нарастающим итогом; t — период наблюдения (дней) с начала года; Anet-чистые активы банка.

       Показывает прибыльность операций банка. Высокое значение прибыльности указывает на эффективное использование активов банка или является следствием высокой рискованности операций. Аналогично оценка рентабельности активов дает:

ROA = (19 248 Ч 360 / 120) Ч 100 / 6 466 526 = 0.89%

        Из приведенных расчетов видно, что значения прибыльности активов и капитала ниже среднерыночных. Как правило, это бывает в следующих случаях — низкая доля работающих активов, высокая доля срочных пассивов, высокая доля «нарисованных активов» (т.е. по-прежнему — неработающих активов !), используются операции налоговой оптимизации.

3. Коэффициент  рентабельности персонала, ROP, (return on personal):

 

(18),

 

где: NI — балансовая прибыль (net income), нарастающим  итогом; t — период наблюдения (дней) с начала года; Np — численность  персонала банка. Показывает среднюю отдачу с сотрудника банка в год, является очень важным показателем, характеризующим эффективность персонала банка. Если расчетное значение оказывается ниже среднерыночных показателей, это может говорить об избытке сотрудников или их низкой эффективности. Не менее интересным может быть показатель удельных активов на одного сотрудника банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В данной работе была рассмотрена экспресс диагностика  финансового состояния банка, даны основные определения, рассмотрены  поставленные задачи и рассчитаны значимые коэффициенты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Д.  Мисюлин, А. Смирнов, А. Крутов. «Дистанционный анализ финансового  состояния коммерческого банка.  Новые подходы», «Финансист» , № 5/6, 1997, стр. 24–28.

2. А. Крутов, Д.  Мисюлин, А. Смирнов. «Опыт анализа  финансового состояния банков»,  «Бизнес и банки» , № 31, 1997, стр. 1–2.

3. Смирнов А.В., Баков  И.В., Кирютенко К.В. «Методика  установления лимитов на межбанковские  операции», «Банковское дело» № 4, 2000 , стр. 3

4. E.Б. Ширинская.  «Операции коммерческих банков  и зарубежный опыт». Москва, «Финансы  и статистика», 1993.

5. И.А. Аргунов.  «Прибыльность и ликвидность:  анализ финансового состояния  банка» , «Банковский журнал», №  3, 1995, стр. 2–12.

6. Г.С. Панова. «Анализ  финансового состояния коммерческого  банка». Москва. Финансы и статистика, 1996, стр. 173.

7. И.В. Ларионова.  Реорганизация коммерческих банков. Москва, Финансы и статистика, 2000.

8. Л.Т. Гиляровская,  С.Н. Паневина. «Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов». «Питер», 2003 .