Анализ финансового состояния деятельности организации

Как видно из этих данных, наибольшее влияние на отклонение прибыли  оказало изменение объема реализации продукции (92%), экономия затрат составила (7%).

В рамках внутреннего финансового  анализа при условии наличия  необходимых аналитических данных бухгалтерского учета общая величина прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг) предприятия рассматривается  как сумма величин прибылей (убытков) от реализации по товарным направлениям. Прибыли (убытки) от реализации по товарным направлениям выступают в качестве факторов общей прибыли (убытка) от реализации предприятия. Такой факторный  анализ позволяет сопоставить прибыльность различных товарных направлений  и сделать соответствующие выводы о корректировке рыночной стратегии  предприятия. Лишь в исключительных, особых случаях убыточное товарное направление может финансироваться  за счет прибыльных других товарных направлений. Как правило, в результате такого анализа принимается решение  об изменении структуры деятельности предприятия.

1.4. Анализ рентабельности  деятельности предприятия 

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственная, предпринимательская, инвестиционная), окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятий и как  инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие  рентабельность (окупаемость) издержки  производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие  доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут  рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемости издержек) исчисляется как отношение валовой  или чистой прибыли к сумме  затрат по реализованной или произведенной  продукции:

или

где Rз - рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат);

Прп - валовая прибыль от реализации продукции;

ЧП - чистая прибыль;

И - сумма затрат.

Она показывает, сколько  предприятие имеет прибыли с  каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным  подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма  прибыли от проекта относиться к  сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) на сумму полученной выручки. Характеризует доходность реализации с рубля продаж.

где Rп - рентабельность продаж;

 Прп - прибыль от реализации продукции;

В - выручка от реализации.

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется как отношение  чистой прибыли к среднегодовой  стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых; собственного, заемного, основного, оборотного и т.д.

При расчете рентабельности капитала необходимо брать среднюю  величину капитала за отчетный период, однако в условиях инфляции более  реальные оценки можно получить, используя  моментальные значения данных показателей.