Анализ финансового состояния и определение угрозы банкротства ОАО «ЛУКОЙЛ»

Национальный исследовательский  университет

Московский энергетический институт

Институт безопасности бизнеса

 

 

 

 

 

 

 

Анализ финансового состояния  и определение угрозы банкротства           ОАО «ЛУКОЙЛ»

 

 

 

                                                                                            Работу выполнила:               

студентка ИБ-02-08

                                                                                       Семенова Анна.

                                                                                           Работу проверила

                                                                                  к.э.н, доцент

                                                                                Бабич И.С.

 

 

 

 

Москва - 2012г.

Содержание.

1. Анализ финансового состояния ОАО «ЛУКОЙЛ»…………………...3
1. Краткая информация о компании……………………………….3
2. Анализ имущественного положения компании………………..6
3. Анализ и оценка риска утраты ликвидности компании………12
4. Анализ и оценка финансовой устойчивости компании……….14
5. Анализ деловой активности и рентабельности………………..16
2. Выводы и рекомендации по улучшению финансового состояния….18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Краткая информация о компании.

Открытое акционерное  общество «ЛУКОЙЛ» занимается добычей и переработкой нефти и газа, производством нефтепродуктов и продуктов нефтехимии.

 

Собственный капитал компании на конец отчетного периода составил 426 609 438 тыс.руб. Из них:

Таблица 1. Собственный капитал

Статья	Значение (тыс.руб.)
Уставной капитал	21 264
Добавочный капитал	12 625 123
Резервный капитал	3 191
Нераспределенная прибыль	413 959 860
Итого	426 609 438

 

Количество акций компании 850 563 255 шт. Из них:

Таблица 2. Акции компании

	Количество зарегистрированных лиц	Количество акций	% от общего  числа акций
Юридические лица из них:	141	825 041 474	97,00
номинальные держатели в том числе:	23	824 588 582	96,95
«ИНГ Банк (Евразия)»		646 123 502	75,96
«Депозитарно – Клиринговая Компания»		69 680 284	8,19
«Национальный расчетный  депозитарий»		46 990 886	5,53
«Гарант» СДК		33 427 724	3,93
ОАО «УРАЛСИБ»		12 049 529	1,42
владельцы – юридические  лица	118	452 892	0,05
Физические лица	48 200	25 521 781	3,00
Итого:	48 341	850 563 255	100,00

ОАО «ЛУКОЙЛ» зарегистрировал  свыше 400 патентов.

 

Осознавая, что современные  стандарты отношений между бизнесом и обществом требуют от компании ответа за действия своих поставщиков, компания «ЛУКОЙЛ» ответственно подходит к их выбору. Для этого ОАО «ЛУКОЙЛ» проводит  тендеры, по итогу которых выбираются победители. Именно они и становятся поставщиками.

Таблица 3. Поставщики

Предмет тендера	Победитель
«Поставка станций управления (СУ) и ремкомплектов к ним в количестве 2 078 шт. для организаций Группы «ЛУКОЙЛ»»	ООО ТД «Спецтяжпромарматура» ООО «ТД «Электон» ДООО «ИРЗ ТЭК» ООО «РИТЭК-ИТЦ» ООО «НПО «ЭТАЛОН»
«Выбор поставщика бочек металлических  емкостью 216,5 л. для затаривания масел ОАО «ЛУКОЙЛ»»	ООО «Батыр»  «Грайф Недерланд Б.В."
«Поставка горизонтальных цилиндрических резервуаров V=200 м3 в количестве 12 штук для хранения ШФЛУ на ООО «Пермнефтегазпереработка» по заявке ОАО «ЛУКОЙЛ-Нижегородниинефтепроект»»	ООО «ТД Химмаш-Курган»
«Оказание транспортных услуг»	ООО Сибинвест» ООО СеверАвтоТехника» ООО «Региональная нефтесервисная компания» ООО «Камская Строительно-Транспортная Компания»
«Поставка комплектов систем закачивания  скважин для проведения селективного ГРП и сервисное сопровождение  по сборке и спуску оборудования в  скважины на месторождениях ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь»	ООО "Везерфорд" филиал компании "HALLIBURTON"
«Поставка запорно-пломбировочных устройств (ЗПУ) для затаренных и порожних вагонов в количестве 913450 штук для организаций группы «ЛУКОЙЛ»»	ООО «ТРАНС-ПЛОМБИР»  ЗАО ИПК «Страж» ООО «АРГО»
«Поставка цетаноповышающих присадок в количестве 1 600 тонн для организаций Группы «ЛУКОЙЛ.»	«BASF SE»

 

Заказчики нефтепродуктов компании «ЛУКОЙЛ» находятся в 19 странах мира, включая Россию, страны СНГ (Азербайджан, Белоруссия, Грузия, Молдавия, Украина), государства Европы (Болгария, Венгрия, Кипр, Латвия, Литва, Польша, Сербия, Румыния, Хорватия, Чехия (на 2008 год 44 АЗС под торговой маркой JET), Эстония) и США. Компании принадлежит 199 нефтебаз и 5830 автозаправочных станций.

Основными заказчиками продукции  компании являются юридические и  физические лица. Основными являются следующие:

Таблица 4. Заказчики

Направление	Заказчики
Добыча нефти и газа	ООО «КомиАрктикОил» ОАО «Каминефть» ООО «НМНГ – МНА» ЗАО «Р – Внедрение» ОАО «Российская инновационная  топливно – энергетическая компания» ЗАО «ТУРСУНТ» ООО «УралОил»
Нефтехимия	LLK Finland Oy ЗАО «Лукор»
Переработка нефти и газа	LLK EURASIA MADENI YAG SANAYI VE TICARET LIMITED SIRKETI LLK Lubricants Romania S.R.L. LLK Project Finland Oy
Нефтепродукты	Akpet Akaryakit Dag. A.S. Akpet Gaz A.S. Beopetrol Hellas Ltd. BEOPETROL-Pristina d.o.o. LBS Limited LITASCO Middle East DMCC LITASCO S.A. Oy Teboil Ab RESTRUCT d.o.o. Sarajevo TERMINAL DUNAV d.o.o. ООО «АЗС Завокзальная» ЗАО «АЭРО-НЕФТО» ООО «ЛУК-Авиа Ойл» ООО «МЕГА ОЙЛ К»
Электроэнегретика	ОАО «Астраханская энергосбытовая компания» ООО «ТД Энергосервис» ОАО «Кубанская генерирующая компания»

 

ОАО «ЛУКОЙЛ» располагает сетью  АЗС в России, республиках Прибалтики, странах Восточной и Центральной  Европы.

 

 

 

2. Анализ имущественного положения компании.

Единица измерения: тыс. руб.

Таблица 1. Агрегированный бухгалтерский баланс.

Актив	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	477 908	762 501
Основные средства	4 908 655	6 179 088
Долгосрочные финансовые вложения	693 742 851	483 264 711
II. Оборотные активы
Материально – производственные запасы	2 592 761	111 574
Дебиторская задолженность	140 201 978	126 114 787
Краткосрочные финансовые вложения	45 783 318	358 759 278
Денежные средства	15 346 267	14 104 958
Итого	903 053 738	989 296 897

 

Пассив	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода
III. Капитал и резервы
Уставной капитал	21 264	21 264
Добавочный капитал	12 625 128	12 625 123
Резервный капитал	3 191	3 191
Нераспределенная прибыль	318 151 634	413 959 860
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты  и займы	86 492 385	47 151 703
V. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и  займы	485 760 136	515 535 756
Итого	903 053 738	989 296 897

 

Таблица 2. Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса.

Актив	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода	Изменение	Доля на начало %	Доля на конец %
I. Внеоборотные активы				77,55	49,68
Нематериальные активы	477 908	762 501	284 593	0,05	0,08
Основные средства	4 908 655	6 179 088	1 270 433	0,5	0,6
Долгосрочные финансовые вложения	693 742 851	483 264 711	- 210 478 140	77	49
II. Оборотные активы				22,45	50,32
Материально – производственные запасы	2 592 761	111 574	- 2 481 187	0,3	0,01
Дебиторская задолженность	140 201 978	126 114 787	- 14 087 191	15,15	13
Краткосрочные финансовые вложения	45 783 318	358 759 278	312 975 960	5	36
Денежные средства	15 346 267	14 104 958	- 1 241 309	2	1,31
Итого	903 053 738	989 296 897	86 243 159	100	100

 

Величина текущих и  внеоборотных активов на конец отчетного  периода составила 499 090 597 тыс. руб. и 490 206 300 тыс. руб. соответственно. Их соотношение, по сравнению с началом отчетного периода, изменилось с 0,3 до 1,02, т.е. на 0,72. Текущие активы финансируются за счет запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Внеоборотные активы финансируются за счет нематериальных активов, основных средств и долгосрочных финансовых вложений.

Возрастают следующие  статьи:

• Основные средства
• Нематериальные активы
• Краткосрочные финансовые вложения
• Нераспределенная прибыль
• Краткосрочные кредиты и займы

К труднореализуемым активам  относятся Нематериальные активы и  Основные средства. Их доля составляет:

Таблица 3. Доля труднореализуемых  активов

Труднореализуемые активы	Доля актива на начало, %	Доля актива на конец, %	Изменение
Нематериальные активы	0,05	0,07	0,02
Основные средства	0,54	0,62	0,08

 

Горизонтальный анализ активов  ОАО «ЛУКОЙЛ» показывает, что абсолютная их сумма возросла на 86 243 159 тыс. рублей.

С точки зрения структуры  активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов – на 395 166 273 тыс. рублей. В тоже время снижение внеоборотных активов за аналогичный период составило 208 923 114 тыс. рублей.

Увеличение оборотных  активов произошло за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений. Рассматривая снижение товарных запасов( -2 481 187 тыс.руб.) и рост такого показателя как краткосрочные финансовые вложения можно предположить, что организация не испытывает финансовые затруднения, потому, что у нее имеются большие финансовые ресурсы, которые не вложены в сверхнормативные запасы.

Следует отметить, что за рассматриваемый период большая часть дебиторской задолженности ОАО «ЛУКОЙЛ» была краткосрочной и платежи по ней ожидались в течении 12 месяцев после отчетной даты. Наблюдается ее снижение на 14 186 668 тыс.рублей, что улучшает ликвидность текущих активов.

Анализируя состав внеоборотных активов можно отметить, что снижение на 208 923 114 тыс. рублей произошло за счет изменения в составе долгосрочных финансовых вложений.