Анализ финансового состояния и определение угрозы банкротства ОАО «ЛУКОЙЛ»

 

 

 

 

 

 

5. Анализ деловой активности и рентабельности.

Под рентабельностью понимается отношение прибыли к объему инвестированного капитала.

Экономический смысл в  том, что он показывает прибыль, которую  получит вкладчик с каждого рубля  вложенных средств.

Рентабельность – результат  действия, являющийся обобщающим индикатором, который определяет эффективность  работы фирмы в целом.

Таблица 1. Анализ рентабельности.

Показатель	Значение
Рентабельность активов	ROA = = = 7,6 %
Рентабельность собственного капитала	ROE = = = = 10,5%
Рентабельность вложенного капитала	ROI = = = 9,5%
Рентабельность продаж	ROS = = = 8,5 %

 

Показатели рентабельности маленькие. Это значит, что ресурсы  предприятия расходуются недостаточно эффективно. А это приводит к снижению конкуренции компании.

Таблица 2. Анализ рентабельности.

Показатель	На начало года %	На конец года %
Рентабельность активов	15,5	7,6
Рентабельность собственного капитала	42,3	10,5
Рентабельность вложенного капитала	33,5	9,5
Рентабельность продаж	399	8,5

 

Исходя из данных таблицы 16 видно, что все показатели рентабельности по сравнению с началом года сильно снизились в конце года. Это  означает, что компания ОАО «ЛУКОЙЛ» снизила свою конкурентоспособность.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.

1. Фондоотдача:

ФО =  = = 86

2. Оборачиваемость активов:

Об_ср = = = 0,3

Длительность оборота = *360 = 1188

3. Оборачиваемость запасов:

Об_з = = = 211

4. Оборачиваемость кредиторской задолженности:

Об_кз = = = 150

5. Оборачиваемость собственного капитала:

Об_ск = = = 0, 75

 

Вывод: компания не эффективно использует имеющиеся ресурсы.

2. Выводы и рекомендации по улучшению финансового положения.

 

Главная цель хозяйствующего субъекта в современных условиях - получение максимальной прибыли, что  невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности  управления финансовыми ресурсами  и предприятием целиком и полностью  зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль  управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание  становится непрерывной.

В работе было исследовано  действующее предприятие и его  финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение  дел на предприятии; выявлены изменения  в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

Исследования показали, что  деятельность предприятия финансируется  в основном за счет заемных средств. Но организация повышает свой экономический потенциал. Так же финансово-хозяйственная деятельность ОАО «ЛУКОЙЛ»  способствовала увеличению его собственного капитала и уменьшению краткосрочной задолженности. Компания не эффективно использует имеющиеся ресурсы. Количество ликвидных активов мало, что ведет к снижению конкурентоспособности фирмы.

Компания имеет неустойчивое финансовое положение. Это является сигналом того, что компания близка к банкротству.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие  источников формирования запасов, а  отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами  выхода из неустойчивого финансовых состояний будут:

• пополнение источников формирования запасов;
• оптимизация их структуры;
• обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов  следует признать увеличение реального  собственного капитала за счёт накопления нераспределенной прибыли или за счёт распределения прибыли после  налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы.