Анализ финансового состояния ООО «Сайн-Мастер»

 

3.1 Анализ обеспеченности  чистыми активами

 

Таблица 8

 

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Нематериальные активы	1	-	-
2. Основные средства	4845	4640	652
3. Незавершенное строительство	67	1	-
4. Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
5. Долгосрочные финансовые вложения	45	51	3807
6. Отложенные налоговые активы	-	292	346
7. Прочие внеоборотные активы	-	-	-
8. Запасы	17543	18328	22207
9. НДС	446	1177	3384
10. Дебиторская задолженность	14257	12421	21619
11. Краткосрочные финансовые вложения	6500	-	12
12. Денежные средства	123	85	446
13. Прочие оборотные активы	-	-	-
14. Итого активы	43827	36995	52473
15. Долгосрочные обязательства	2012	1828	304
16. Краткосрочные обязательства	2000	-	-
17. Кредиторская задолженность	19826	13314	28496
18. Задолженность участникам (учредителям)  по выплате доходов	-	-	1864
19. Резервы предстоящих расходов	2008	2008	2008
20. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-
21. Итого пассивы	25846	17150	32672
22. Чистые активы	17981	19845	19801
23. Уставный капитал	5701	5701	5701
24. Валюта баланса	43827	36995	52473
25. Удельный вес чистых активов  в стоимости имущества (п.22 : п.24)	0.4	0.5	0.4
26. Коэффициент соотношения чистых  активов и уставного капитала (п.22 : п.23)	3.2	3.5	3.5

 

Вывод (таблица 8): проанализировав обеспеченность предприятия чистыми активами можно сказать, что чистые активы в динамике положительно влияют на финансовую устойчивость, так как происходит их увеличение стоимости. Также показатель чистых активов характеризует состояние уставного капитала. На данном предприятии величина показателя чистых активов выше величины уставного капитала, следовательно, можно сделать вывод, что у предприятия есть возможности покрывать свои обязательства из собственных средств.

Также мы провели оценку обеспеченности предприятия чистых активов с использованием следующих  относительных коэффициентов таких  как: удельный вес чистых активов  в стоимости имущества (он равен  в 2006г. и 2008г. 0.4, а в 2007г. 0.5) и коэффициент  соотношения чистых активов и уставного капитала (в 2006г. равен 3.2, а в 2007г. и 2008г.- 3.5). Такие значения коэффициентов тоже благоприятно воздействуют на деятельность предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ финансовой  устойчивости организации и платежеспособности  организации

 

Одной из основных задач  анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

 

4.1 Оценка состояния  источников формирования материальных  запасов

 

Необходимым условием наращивания объемов производства продукции, снижения ее себестоимости, роста прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества. По состоянию источников формирования материальных запасов можно определить внутреннюю финансовую устойчивость организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 9

Состояние источников формирования материальных запасов

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Материальные запасы, тыс. руб.	17543	18328	22207
2. Собственные оборотные средства (стр.490 – стр.190), тыс.руб.	13023	14861	14996
3. Функционирующий капитал (п.2 + стр.590), тыс. руб.	15035	16689	15300
4. Краткосрочные кредиты и займы,  тыс. руб.	2000	-	-
5. Расчеты с кредиторами по  товарным операциям, тыс. руб.	13232	9424	22563
6. Общая сумма источников формирования  материальных запасов (п.3 + п.4 + п.5), тыс. руб.	30267	26113	37863
7. Отклонение суммы собственных  оборотных средств от стоимости  материальных запасов, ± тыс.  руб.	- 4520	- 3467	- 7211
8. Отклонение суммы функционирующего капитала от стоимости материальных запасов, ± тыс. руб.	- 2508	- 1639	- 6907
9. Отклонение общей суммы источников  от стоимости материальных запасов,  ± тыс. руб.	12724	7785	15656

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вывод (таблица 9): проанализировав состояние источников формирования материальных ресурсов можно сказать, что материальные запасы и собственные оборотные средства увеличились. Увеличение в динамике собственных оборотных средств влияет положительно, так как обеспечивает большую финансовую устойчивость предприятия. Также в значительной степени в 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличивается функционирующий капитал на 1654 тыс. рублей.

В зависимости от источников формирования мы выявили недостаточный  уровень внутренней финансовой устойчивости, так как:

                                           СОС – МЗ < 0;

                                           ФК – МЗ < 0;

                                            U – МЗ > 0.

 Поэтому можно сделать  вывод, что у предприятия недостаточно  средств расплатиться со своими кредиторами, но все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

 

 

4.2 Оценка показателей  рыночной финансовой устойчивости  организации

 

Главной характеристикой  финансово-экономического состояния предприятия является степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Желательно что бы в финансовой структуре организации было по минимуму собственного капитала и по максимуму заемного. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость зависит от состояния собственных  и заемных средств.

Анализ проводится посредством  расчета и сравнения полученных значений коэффициентов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 10

Показатели рыночной финансовой устойчивости организации

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Остаточная стоимость основных  средств	4845	4640	652
2. Производственные запасы	38032	45356	45827
3. Материальные запасы	17543	18328	22207
4. Незавершенное производство	6987	4638	8659
5. Дебиторская задолженность	14257	12421	21619
6. Оборотные активы	38869	32011	47668
7. Собственные оборотные средства	13023	14861	14996
8. Собственный капитал	17981	19845	19801
9. Заемные и дополнительно привлеченные  источники (стр.590 + стр.690)	25846	17150	32672
10. Валюта баланса	43827	36995	52473
11. Коэффициент автономии (стр.490 : стр.300)	0.41	0.54	0.38
12. Удельный вес заемных средств  в стоимости имущества ((стр.590 + стр.690) : стр.300)	0.6	0.46	0.62
13. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ((стр.590 + стр.690) : стр.490)	1.44	0.86	1.65
14. Удельный вес дебиторской  задолженности в стоимости имущества  ((стр.230 + стр.240) : стр.300)	0.32	0.33	0.41
15. Доля дебиторской задолженности  в текущих активах ((стр.230 + стр.240) : стр.290)	0.36	0.39	0.45
16. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов собственными  оборотными средствами ((стр.490 –  стр.190) : стр.210)	0.74	0.81	0.67
17. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами ((стр.490 – стр.190) : стр.290)	0.33	0.46	0.31
18. Коэффициент маневренности ((стр.490 – стр.190) : стр.490)	0.72	0.75	0.76
19. Коэффициент реальной стоимости  имущества ((стр.120 + стр.211 + стр.213) : стр.300)	0.37	0.38	0.31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вывод (таблица 10): в данной таблице мы проанализировали показатели рыночной финансовой устойчивости. Определили коэффициент автономии, который показывает долю собственного капитала в финансировании предприятия. Нормативное значение должно быть 0.5 – 0.6.  В 2006г. и 2008г. он меньше нормативного значения, но не в значительной степени, следовательно, можно предполагать, что все обязательства анализируемого предприятия не могут быть покрыты его собственными средствами.

Также определили коэффициент  соотношения заемных и собственных средств, который является плечом финансового рычага. Он должен быть равен не более 1, так как если коэффициент будет больше норматива, то произойдет снижение финансовой устойчивости, что и наблюдается на данном предприятии.

Рассчитали коэффициент  обеспеченности СОС и этим выявили, что организация является платежеспособной, а также коэффициент маневренности, показывающий какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные активы. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности (а на предприятии он выше норматива, равный 0.72 - 0.76), тем лучше финансовое состояние организации.

Таким образом, можно  сделать вывод, что предприятие  ООО «Сайн-Мастер» в целом находится  в благоприятном финансовом состоянии, но иногда бывают такие ситуации, что не всегда достаточно средств для покрытия каких-либо расходов.

 

 

4.3 Оценка ликвидности  бухгалтерского баланса

 

Потребность в анализе  ликвидности баланса возникает  в условиях  рынка в связи  с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения  обязательств.

Таблица 11

 

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Наиболее ликвидные активы (стр.260 + стр.250), тыс. руб.	6623	85	458
2. Быстро реализуемые активы (стр.240 + стр.270), тыс. руб.	14257	12421	21619
3. Медленно реализуемые активы (стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.140), тыс. руб.	18034	19556	29398
4. Трудно реализуемые активы (стр.190 – стр.140), тыс. руб.	4913	4933	998
5. Итого активы	43827	36995	52473
6. Наиболее срочные обязательства  (стр.620), тыс. руб.	19826	13314	28496
7. Краткосрочные пассивы (стр.610 + стр.660), тыс. руб.	2000	-	-
8. Долгосрочные пассивы (стр.590 + стр.630 + стр.640 + стр.650), тыс. руб.	4020	3836	4176
9. Постоянные пассивы (стр.490), тыс.  руб.	17981	19845	19801
10. Итого пассивы	43827	36995	52473
11. Разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами, ± тыс. руб.	- 13203	- 13229	- 28038
12. Разность между быстро реализуемыми  активами и краткосрочными пассивами,  ± тыс. руб.	12257	12421	21619
13. Разность между медленно реализуемыми  активами и долгосрочными пассивами, ± тыс. руб.	14014	15720	25222
14. Разность между постоянными  пассивами и трудно реализуемыми  активами, ± тыс. руб.	13068	14912	18803

 

Вывод (таблица 11): проанализировав показатели ликвидности бухгалтерского баланса можно сказать, что ликвидность является перспективной, так как стоимость медленно реализуемых активов превышает стоимость долгосрочных пассивов с разностью в 2006 г. на 14014 тыс. руб., в 2007 г. на 15720 тыс. руб. и в 2008 г. на 25222 тыс. руб., а также стоимость постоянных пассивов превышает стоимость трудно реализуемых активов с разностью в 2006 г. на 13068 тыс. руб., в 2007 г. на 14912 тыс. руб. и в 2008 г. на 18803 тыс. руб.

Так как под ликвидностью бухгалтерского баланса понимается способность организации погасить свои обязательства своим имуществом, следовательно, предприятие в состоянии покрывать свои долги в течение длительного времени.

 

 

 

4.4 Оценка относительных  показателей ликвидности и платежеспособности

 

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

В соответствии с ФЗ «О несостоятельности» неплатежеспособным считается такое предприятие, которое  не способно в полном объеме удовлетворить требование кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Таблица 12

 

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Денежные средства, тыс. руб.	123	85	446
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	6500	-	12
3. Дебиторская задолженность, тыс.  руб.	14257	12421	21619
4. Прочие оборотные активы, тыс.  руб.	-	-	-
5. Материальные запасы, тыс. руб.	17543	18328	22207
6. Краткосрочные кредиты и займы,  тыс. руб.	2000	-	-
7. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	19826	13314	28496
8. Задолженность участникам по  выплате доходов, тыс. руб.	-	-	1864
9. Прочие краткосрочные обязательства,  тыс. руб.	-	-	-
10. Всего краткосрочных обязательств (стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660), тыс.руб.	21826	13314	30360
11. Собственный капитал, тыс.  руб.	17981	19845	19801
12. Долгосрочные обязательства,  тыс. руб.	2012	1828	304
13. Коэффициент текущей ликвидности  (стр.290 : п.10)	1.78	2.4	1.57
14. Коэффициент срочной ликвидности  ((стр.260 + стр.250 + стр.240) : п.10)	0.96	0.94	0.73
15. Коэффициент абсолютной ликвидности  ((стр.260 + стр.250) : п.10)	0.3	0.006	0.015
16. Коэффициент общей платежеспособности  (п.11 : п.10)	0.82	1.49	0.65