Анализ финансового состояния ООО «Сайн-Мастер»

 

Вывод (таблица 12): в данной таблице определили относительные показатели ликвидности и платежеспособности. Из анализируемых данных видно, что коэффициент текущей ликвидности не очень высокий показатель – нормативное значение превышается только в 2007г. Это означает, что структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а организация – неплатежеспособной. Также рассчитали коэффициенты срочной и абсолютной ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает мгновенные платежные возможности предприятия, и поэтому, если значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня, а он должен быть больше и равен 0.2, то это свидетельствует о дефиците свободных денежных средств, что и выявляется на данном предприятии. А коэффициент срочной ликвидности характеризует какую часть обязательств организация может погасить не только наличными средствами, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию.

 

4.5 Оценка критериев  несостоятельности организации

Таблица 13

 

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Коэффициент текущей ликвидности	1.78	2.4	1.57
2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0.33	0.5	0.3
3. Число месяцев в анализируемом  периоде	12	12	12
4. Коэффициент восстановления платежеспособности	-	-	0.577
5. Коэффициент утраты платежеспособности	-	1.277	-
6. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	2.22	2.49	2.8
7. Период оборота совокупных  активов	5.4	4.8	4.3
8. Коэффициент оборачиваемости  текущих активов	2.5	2.8	3.1
9. Период оборота текущих активов	4.8	4.3	3.9
10. Коэффициент оборачиваемости  МЗ	6.7	5.3	5.9
11. Срок хранения МЗ	1.8	2.3	2.03
12. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	5.6	7.5	7.3
13. Период погашения дебиторской  задолженности	2.1	1.6	1.6
14. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	4.6	6.1	6
15. Период погашения кредиторской задолженности	2.6	1.9	2
16.Продолжительность операционного  цикла	118	116	110

 

Вывод (таблица 13): проанализировав систему критериев для оценки неплатежеспособности организации, мы определили коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности.

  К_вп = 0,577, при коэффициенте К_вп менее 1,0 структура баланса признается неудовлетворительной и у предприятия нет возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

  К_уп = 1,277, при коэффициенте К_уп более 1,0 структура баланса признается удовлетворительной.

          Также мы рассчитали продолжительность  операционного цикла, который  показывает продолжительность времени,  в течение которого средства  отвлечены из оборота в виде  материальных запасов и дебиторской  задолженности. Чем меньше операционный цикл, тем выше эффективность производства и уровень работы коллектива, что и происходит в нашей ситуации, с каждым годом операционный цикл уменьшается.

 

 

5. Анализ деловой  активности и рентабельности

 

Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

 

 

 

 

5.1 Оценка показателей  оборачиваемости средств организации

Таблица 14

 

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Выручка от реализации продукции,  работ и услуг, тыс. руб.	97829	100549	125486
2. Себестоимость реализованной  продукции, тыс. руб.	94117	95728	120638
3. Средняя стоимость совокупных  активов, тыс. руб.	43973.5	40411	44734
4. Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	38910	35440	39839.5
5. Средняя стоимость собственного  капитала, тыс. руб.	16831	18913	19823
6. Средняя стоимость материальных  запасов, тыс. руб.	14042	17935.5	20267.5
7. Средняя стоимость готовой  продукции, тыс. руб.	2223.5	4679.5	4863.5
8. Средняя стоимость производственных  средств, тыс. руб.	19016	22678	22913,5
9. Средняя стоимость дебиторской  задолженности, тыс. руб.	17508	13339	17020
10. Средняя стоимость кредиторской  задолженности, тыс. руб.	21127.5	16570	20905
11. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	2.22	2.49	2.8
12. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	2.5	2.8	3.1
13. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	5.8	5.3	6.3
14. Коэффициент оборачиваемости  материальных запасов	6.7	5.3	5.9
15. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	43.9	21.5	25.8
16. Коэффициент оборачиваемости  производственных средств	5.14	4.43	5.48
17. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	5.6	7.5	7.3
18. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	4.6	6.1	6

 

 

Вывод (таблица 14): проанализировав показатели оборачиваемости средств, мы определили различные коэффициенты, такие как коэффициент оборачиваемости совокупных активов, мобильных средств и оборачиваемость собственного капитала. Эти значения с каждым годом увеличиваются, что положительно влияет на деятельность предприятия. А вот коэффициенты оборачиваемости готовой продукции и производственных средств являются не стабильными, особенно значительное уменьшение коэффициента происходит в 2007 г., так как оборачиваемость средств на предприятии снизилась. Также рассчитали коэффициенты дебиторской и кредиторской задолженности, где, наоборот, в 2007 г. происходит увеличение показателя.

Из этого всего можно  сделать вывод о том, что показатели оборачиваемости средств на предприятии являются не стабильными, а это может негативно сказаться на деятельности организации.

 

 

5.2 Расчет и  оценка операционного и финансового  циклов

Таблица 15

 

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.	97829	100549	125486
2. Себестоимость проданных товаров,  продукции, работ и услуг, тыс.  руб.	94117	95728	120638
3. Средняя стоимость материальных  запасов, тыс. руб.	14042	17935.5	20267.5
4. Средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.	17508	13339	17020
5. Средняя стоимость кредиторской  задолженности, тыс. руб.	21127.5	16570	20905
6. Коэффициент оборачиваемости  материальных запасов	6.7	5.3	5.9
7. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	5.6	7.5	7.3
8. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	4.6	6.1	6
9. Продолжительность оборачиваемости  материальных запасов, дней	54	68	61
10.Продолжительность оборачиваемости  дебиторской задолженности, дней	64	48	49
11.Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности, дней	78	59	60
12.Продолжительность операционного  цикла, дней	118	116	110
13.Продолжительность финансового  цикла, дней	40	57	50

 

 

Вывод (таблица 15): в данной таблице проанализировали расчет операционного и финансового циклов. Операционный цикл показывает продолжительность времени, в течение которого средства отвлечены из оборота в виде материальных запасов и дебиторской задолженности. Рост операционного цикла негативно сказывается на деятельности предприятия, так как отвлекаются средства из оборота, но в данной ситуации происходит уменьшение операционного цикла. Также увеличивается и продолжительность финансового цикла.                                       

 

 

5.3 Оценка системы  показателей рентабельности

Таблица 16

 

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонение
				2007 г.- 2006 г.	2008 г.- 2007 г.	2008 г.- 2006 г.
1	2	3	4	5(3-2)	6(4-3)	7(4-2)
1. Денежная выручка от реализации  продукции, работ и услуг, тыс.  руб.	97829	100549	125486	2720	24937	27657
2. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	94117	95728	120638	1611	24910	26521
3. Прибыль от реализации продукции,  тыс. руб.	3712	4821	4827	1109	6	1115
4. Балансовая прибыль, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
5. Средняя стоимость совокупных  активов, тыс. руб.	43973.5	40411	44734	- 3562.5	4323	760.5
6. Средняя стоимость текущих  активов, тыс. руб.	38910	35440	39839.5	- 3470	4399.5	929.5
7. Средняя стоимость производственных  средств, тыс. руб.	19016	22678	22913,5	3662	235,5	3897,5
8. Средняя стоимость собственного  капитала, тыс. руб.	16831	18913	19823	2082	910	2992
9. Средняя стоимость перманентного  капитала, тыс. руб.	1673.1	985	1859.6	- 688.1	874,6	186.5
10.Рентабельность совокупных активов, %	7.4	7.1	7.05	-0.3	-0.05	-0.35
11.Рентабельность текущих средств, %	8.4	8.1	7.9	-0.3	-0.2	-0.5
12.Рентабельность производственных  средств, %	12.1	8.2	7.9	- 3.9	- 0.3	- 4.2
13.Рентабельность собственного  капитала, %	13.7	9.8	9.2	- 3.9	- 0.6	- 4.5
14.Рентабельность перманентного  капитала, %	137.4	189.2	97.9	51.8	- 91.3	-39.5
15.Рентабельность продаж, %	3.8	4.8	3.8	1	- 1	0
16.Рентабельность реализованной  продукции, %	2.3	1.8	1.4	- 0.5	- 0.4	- 0.9

 

 

Вывод (таблица 16): проанализировав показатели рентабельности производственной деятельности, мы определили рентабельность совокупных активов и текущих средств. Их значения стабильные и не очень высокие. Также определили рентабельность собственного и перманентного капиталов, где происходит уменьшение с каждым годом с 14 % на 10 %, а затем до 9 %. Это говорит о том, что активы на предприятии, а именно валюта баланса используются не эффективно, и если так будет продолжаться в будущем, то никакой перспективы в дальнейшем не произойдет.

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В процессе проведенного анализа финансовой отчетности нашего предприятия ООО «Сайн-Мастер» у нас сформировалось представление о составе и структуре капитала, источников его образования, характере использования финансовых ресурсов, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Темпы роста оборотных  активов превышают темпы роста внеоборотных активов.

Рассмотрели нераспределенную прибыль и можно сделать вывод  о том, что этот показатель, с одной  стороны, по отношению 2007 г. к 2006 г. и 2008 г. к 2006 г. является положительным, так  как она увеличилась на 8.4 %, а  затем немного снизилась на 0.5 %, то есть предприятие может пустить средства на расширение производства. Но, с другой стороны, у предприятия есть непокрытый убыток 7.9 %  - это отрицательный фактор.

К 2008г. увеличилась общая  стоимость имущества организации  на 8646 тыс. руб. по отношению к 2006г. и на 15478 тыс. руб. по отношению к 2007г., это произошло за счет прироста стоимости оборотных активов.

Анализ ликвидности  предприятия показал, что за 2006 – 2008 гг. ликвидность баланса можно  охарактеризовать как перспективную, поскольку наблюдается возрастающий платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Кроме того, дефицит наиболее ликвидных активов не может быть покрыт избытком наиболее быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами. Медленно реализуемые активы (то есть в основном запасы и незавершенное производство) превышают долгосрочные пассивы, однако данный платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие наиболее краткосрочных обязательств. Таким образом, недостаточная ликвидность баланса говорит о том, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении.

Предприятие имеет невысокую  платежеспособность, на что указывают  два коэффициента. Причем, наиболее остро стоит проблема абсолютной ликвидности, равной почти нулю. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время и является характеристикой платежеспособности предприятия на дату составления баланса.