Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО «Славяне»)

Таблица 5

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

6. Краткосрочные  заемные . средства	КЗС (стр.610 Vр. П)	-	-	-
7. Общая  величина основных источников	ОИ(стр. 5+6)	83 772	19 435	-162 097
8. Общая величина запаса	3 (стр.210 IIр. А)	5 187	153	-5 187
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	ΔСОС (стр.3-8)	313 285	1 068	312 217
10. Излишек (+), недостаток (-), собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	ΔСД (стр.5-8)	78 585	19 282	-59 303
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	ΔОИ (стр.7-8)	78 585	19 282	-59 303
12. Трехкомпонентный  показатель типа финансовой устойчивости (трехмерная модель)	ΔСОС, ΔСД, ΔОИ	0 1 1	1 1 1

 

Вывод: На начало периода тип финансовой устойчивости нормальный, а уже на конец периода финансовая устойчивость улучшилась до абсолютной устойчивости

Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Трехмерная модель	Источники финансирования запасов	Краткая характеристика финансовой устойчивости
1.Абсолютная финансовая устойчивость	М1 = (1;1;1)	Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)	Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.
2.Нормальная финансовая устойчивость	М2 = (0;1;1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы	Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности.
3.Неустойчивое финансовое состояние	М3 = (0;0;1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные займы	Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности.
4.Кризисное (критическое) финансовое  состояние	М4 = (0;0;0)	-	Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

 

Первый тип финансовой устойчивости (абсолютная устойчивость)можно представить в виде следующей формулы:

М1 = (1;1;1), то есть ΔСОС > 0; ΔСД > 0;   ΔОИ > 0

Абсолютная  финансовая устойчивость (М1) в современной России встречается крайне редко.

 

Второй тип финансовой устойчивости (нормальная устойчивость) можно выразить следующим образом:

М2 = (0;1;1), то есть ΔСОС < 0; ΔСД > 0;   ΔОИ > 0

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия перед государством и контрагентами.

Третий тип финансовой устойчивости (неустойчивое финансовое состояние) устанавливают по формуле:

 

М3 = (0;0;1), то есть ΔСОС < 0; ΔСД < 0;   ΔОИ > 0

 

Четвертый тип финансовой устойчивости (кризисное финансовое состояние) устанавливают по формуле:

М3 = (0;0;0), то есть ΔСОС < 0; ΔСД < 0;   ΔОИ < 0

В такой ситуации предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, то есть основной элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечены источниками финансирования.

 

 

 

 

2.6.3   Анализ относительных показателей финансовой

устойчивости

 

Все относительные показатели финансовой устойчивости подразделяются на две группы.

Первая группа - показатели, определяющие состояние оборотных средств.

В данную группу входят:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости.

Косс = (III р.П – I р.А) / II р.А

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами – показывает в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Комз = (IV р.П - I р.А) / с.210 II р.А

 

 

3. Коэффициент маневренности собственных средств – показывает насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. Оптимальное значение 0,5. Чем выше данный показатель, тем лучше финансовое состояние.

Км = (III р.П – I р.А) / III р.П

 

Вторая группа - показатели, определяющие состояние основных средств. К ним относятся:

1. Индекс постоянного актива – показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

КП =  I р.А / III р.П

2. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств – оценивает насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства.

Кдпа = IV р.П / (III р.П + IV р.П)

3. Коэффициент автономии (финансовой  независимости) – означает, что все  обязательства предприятия могут  быть покрыты собственными средствами. Рост данного показателя означает  рост финансовой независимости.

Ка = III р.П / ВБ (валюта баланса)

4.Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств – рост  данного показателя говорит об  усилении зависимости предприятия  от привлеченного капитала.

Ксзс = (IV р.П + V р.П) / III р.П

Рассчитанные фактические коэффициенты по показателям обеих групп за отчетный период сравниваются с нормой, с их значением за предыдущий период, тем самым, выявляя реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны предприятия (фирмы).

 

 

Таблица 6

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Показатели	Условные обозначения	На начало периода	На конец периода	Изменения	Предполагае-мые нормы
1. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами	Косс	-3,29	0,59	+3,88	>0,1
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	Комз	-308 098	1221	+309 319	0,6 - 0,8
3. Коэффициент маневренности собственных  средств	Км	6,30	0,06	-6,24	>0,5
4. Коэффициент  индекс постоянного актива	Кп	5,30	0,94	+6,24	—
5.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	Кдпа	-1,86	-	-1,86	—
6. Коэффициент  автономии	Ка	-0,14	0,96	+1,1	>0,5
7. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств	Ксзс	-8,22	0,04	+8,26	< 1

Вывод: в речении рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности собственных средств находится в приделах установленных норм; коэффициент обеспеченности  материальных запасов излишне обеспечен оборотными средствами. Коэффициент манёвренности показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счётом собственных источников. Коэффициент постоянного актива оценивает на сколько интенсивно предприятие использует заёмные средства. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств показывает долгосрочность основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Коэффициент автономии означает рост финансовой независимости. Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств говорит об усилении зависимости предприятия от привлечённого капитала.

 

2.7   Комплексная оценка финансового состояния предприятия

Комплексная оценка хозяйственной деятельности представляет собой характеристику, полученную в результате комплексного исследования, то есть одновременного и согласованного изучения совокупностей показателей, отражающих все или многие аспекты хозяйственной процессов и содержащие выводы о результатах деятельности предприятия.

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:

Анализ финансового состояния является важнейшей характеристикой деловой активности и надёжности предприятия. Он определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнёров.

     Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. В условиях рыночной экономики бухгалтерская (финансовая) отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.          При анализе финансового состояния необходимо выявить причины неустойчивого положения предприятия и наметить пути его улучшения.

     Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Заключение

 

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:

Анализ финансового состояния является важнейшей характеристикой деловой активности и надёжности предприятия. Он определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнёров.

     Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. В условиях рыночной экономики бухгалтерская (финансовая) отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.          При анализе финансового состояния необходимо выявить причины неустойчивого положения предприятия и наметить пути его улучшения.

     Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

    Таким образом цель работы достигнута.

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие для вузов Изд. 4-е, испр., доп.: «Инфра-М», 2009 - 288с.
2. Алексеева А.И., Васильев Ю.В, Малеева A.B., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности - Алексеева А.И. - Учебник: М.: «Финансы и статистика», 2006 - 672с.
3. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебное пособие: «Инфра-М», 2008 - 288с.