Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»

1) Наличие собственных оборотных средств (СОС),

 

СОС = СК - ВОА,        (2.5)

 

где СК - собственный капитал,

ВОА - внеоборотные активы.

 

СОС₂₀₀₇ = 20826 - 32685 = -11859

СОС₂₀₀₈ = 21109 - 30740 = -9631

СОС₂₀₀₉ = 5453 - 32715 = -27262

 

2) Величина собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) определяется по формуле:

 

СД=СОС+ДП,          (2.6)

 

где ДП - долгосрочные пассивы.

 

СД₂₀₀₇ = -11859 + 25188 = +13329

СД₂₀₀₈ = -9631 + 40366 = +30735

СД₂₀₀₉ = -27262 + 353 = -26909

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) определяется по формуле:

 

ВИ=СД+КЗС,         (2.7)

 

где КЗС - краткосрочные заемные средства.

 

ВИ₂₀₀₇ = 13329 + 0 = 13329

ВИ₂₀₀₈ = 30735 + 0 = 30735

ВИ₂₀₀₉ = -26909 + 29750 = 2488

 

На рисунке 2.7 представлено изменение источников формирования запасов и затрат за 2007-2009 гг. на предприятии ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»

По данным рисунка 2.7 видно, что на предприятии ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» в 2007 и 2008 годах источников формирования запасов и затрат хватало, а в 2009 г. наблюдается не хватка собственных оборотных средств, резкое снижение долгосрочных заемных источников и напротив впервые за анализируемый период в 2009г. предприятие берет крупную сумму краткосрочных обязательств, а именно кредит на сумму 29750 тыс. руб.

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

 

 

Рисунок 2.7 - Динамика источников формирования запасов и затрат в ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг.

 

Рассчитаем три абсолютных показателя:

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств СОС:

 

СОС₂₀₀₇ = -11859 + 13449 = +1590

СОС₂₀₀₈ = -9631 + 16450 = +6819

СОС₂₀₀₉ = -27262 + 9601 = -17661

 

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов СД:

 

СД₂₀₀₇ = 13329 - 13449 = -120

СД₂₀₀₈ = 30735 - 16450 = 14285

СД₂₀₀₉ = -26909 - 9601 = -36510

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ВИ:

 

ВИ₂₀₀₇ = 13329 - 13449 = -120

ВИ₂₀₀₈ = 30735 - 16450 = 14285

ВИ₂₀₀₉ = 2488 - 9601 = -7113

 

На рисунке 2.8 представлено изменения показателей источников формирования запасов и затрат, в соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат в ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009гг.

 

Рисунок 2.8 - Динамика изменения показателей источников формирования запасов и затрат, в соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат в ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» в 2007 - 2009гг

 

По данным рисунка видно, что абсолютные показатели свидетельствуют о том, что на предприятии ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» в 2007-2008гг. не хватало собственных оборотных, собственных и долгосрочных заемных средств, а в 2009 г. нет ни одного источника, который соответствует показателям обеспеченности запасов и затрат. Дефицит собственных оборотных средств составляет 17661 тыс.руб., а общей величины основных источников 7113 тыс.руб.

С помощью полученных показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

Рассчитанные данные сведем в таблицу 2.3 и на её основе определим тип финансовой устойчивости предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за период 2007-2009 годы.

 

Таблица 2.3 - Анализ финансовой устойчивости ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменение
				2009 г. к 2007 г.	2009 г. к 2008 г.
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-11859	-9631	-27262	154%	176,3%
Величина собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (СД)	13329	30735	-26909	402,3%	576,4%
Общая величина основных источников (ВИ)	13329	30735	2488	108,4%	282,4%
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств СОС	1590	6819	-17661	192,5%	244,8%
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов СД	-120	14285	-36510	363,9%	507,9%
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ОИ	-120	14285	-7113	69,9%	213,9%

 

По данным таблицы 2.3 можно сделать следующие выводы:

1) в 2007 году, показатели были следующими:

Ф_СОС = + 1590 > 0; Ф_СД = -120 < 0; Ф_ВИ = -120 < 0; т.е. S = {1,0,0}

 

- не достаточно устойчивое финансовое состояние предприятия, обусловленное недостатком источников формирования запасов. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников формирования запасов и привлечения дополнительных заемных средств;

2) в 2008 году, показатели изменились и стали следующими:

 

Ф_СОС = + 6819 > 0; Ф_СД = + 14285 > 0; Ф_ВИ = + 14285 > 0; т.е. S = {1,1,1}

 

- абсолютная финансовая устойчивость предприятия (1 тип устойчивости);

3) в 2009 году, в условиях экономической нестабильности, и как следствие, острой кризисной ситуации непосредственно на предприятии ОАО «Нефтекамск-Лала-Сервис»,показатели резко падают и приобретают абсолютно отрицательные значения:

 

Ф_СОС = -17661 < 0; Ф_СД = -36510 < 0; Ф_ВИ = -6993 < 0; т.е. S = {0,0,0}

 

- это свидетельствует о критическом состоянии финансовой устойчивости предприятия (4 тип устойчивости).

Итак, можно сказать, что анализируемое предприятие ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» в настоящее время характеризуется кризисным состоянием (при котором предприятие является неплатежеспособным и даже находится на грани банкротства), поскольку основной элемент оборотного капитала - запасы - не обеспечены источниками их покрытия. Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами.

 

 

2.3 Анализ финансовой устойчивости с использованием коэффициентов

 

В настоящее время финансовая устойчивость современного предприятия характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами, достаточной финансовой обеспеченностью осуществления основных видов деятельности и состоянием производственного потенциала. Оценку финансовой устойчивости ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» проведем с помощью системы следующих коэффициентов:

Коэффициент финансовой независимости (автономии), рассчитывается по формуле 2.8:

 

К_фн= СК / ВБ,          (2.8)

 

где СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

 

К_{фн 2007} = =0,25; К_{фн 2008} = =0,23; К_{фн 2009} = =0,07

 

Этот коэффициент характеризует долю собственных средств в общей сумме средств предприятия, авансированных в его деятельность, желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%. На предприятии ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» данный показатель значительно меньше нормативного, кроме того имеет тенденцию к резкому снижению, чем больше его значение снижается, тем более финансово не устойчивым, не стабильным и зависимым от внешних кредитов становится предприятие.

Рассмотрим динамику коэффициента автономии ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг.

Рисунок 2.9 - Динамика коэффициента автономии ОАО «Нефтекамск - Лада-Сервис» за 2007-2009 гг

 

По данным рисунка 2.9 видно, что в 2007 г. авансированных средств в предприятие ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» было 25%, в 2008 г. - 23%, а в 2009 г. всего 7%.

Коэффициент финансовой зависимости, рассчитывается по формуле 2.9:

 

К_зав = ЗК / ВБ,         (2.9)

 

где ЗК - заемный капитал.

 

К_{ф.напр. 2007} = =0,74; К_{ф.напр. 2008} = =0,76; К_{ф.напр. 2009} = =0,92.

 

Этот коэффициент является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис».

Рассмотрим динамику коэффициента финансовой зависимости ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг., которая представлена на рисунке 2.10.

 

Рисунок 2.10 - Динамика коэффициента финансовой зависимости ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг.

 

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств, рассчитывается по формуле 2.10:

 

К_сзс = ЗК / СК,          (2.10)

К_{сзс 2007} = =2,92; К_{сзс 2008} = =3,16; К_{сзс 2009} = =12,52.

 

Рассмотрим динамику коэффициента соотношения собственных и заемных средств ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг., которая представлена на рисунке 2.11.

 

 

Рисунок 2.11 - Динамика коэффициента соотношения собственных и заемных средств ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг.

 

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис», его значение в 2007 г. равное 2,92, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 2,92 руб. заемных средств, в 2008 г. рост показателя в динамике до 3,16 руб., а в 2009 г. до 12,52 руб. свидетельствует о полной зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о финансовой неустойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризует структуру баланса (удовлетворительная или не удовлетворительная), а предприятие платежеспособным или нет, рассчитывается по формуле 2.11:

 

К_об = СК - ВОА / ОА,        (2.11)

 

где ВОА - внеоборотные активы.

 

К_{об 2007} = = -0,24; К_{об 2008} = = -0,17;

К_{об 2009} = = -0,66.

 

Рассмотрим динамику коэффициента обеспеченности собственными средствами ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг., которая представлена на рисунке 2.12.

 

Рисунок 2.12 - Динамика коэффициента обеспеченности собственными средствами ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг.

 

Заметим крайне отрицательную динамику - на протяжении всего анализируемого периода данный показатель имеет отрицательное значение, которое к тому же резко возрастает к 2009г. и имеет значение -0,66, притом, что нормативный показатель данного коэффициента составляет 0,6-0,8. Это говорит о критической необеспеченности собственными средствами предприятия и его крайней неплатежеспособности.

Коэффициент обеспеченности запасами собственного источника, рассчитывается по формуле 2.12:

 

К_об.з. =СК - ВОА / З,        (2.12)

 

где З - запасы.

 

 

К_{об.з. 2007} = = -0,88; К_{об.з 2008} = = -0,58;

К_{об.з. 2009} = = -2,83.

 

Рассмотрим динамику коэффициента обеспеченности запасами собственных источников ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг., которая представлена на рисунке 2.13.

 

Рисунок 2.13 - Динамика коэффициента обеспеченности запасами собственных источников ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг

 

По данным рисунка 2.13 видно, что на протяжении всего анализируемого периода данный показатель имеет отрицательное значение, в 2007г. он составляет -0,88, в 2008г. -0,58, а к 2009г. снижается до -4,99, это негативная тенденция, показывающая отсутствие резервного капитала предназначенного для покрытия непредвиденных убытков и погашения кредиторской задолженности.

В таблице 2.4 представлены показатели коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис».

 

 

Таблица 2.4 - Показателей финансовой устойчивости ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Нормативные значения
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,25	0,23	0,07	более 0,5
Коэффициент финансовой зависимости	0,74	0,76	0,92	более 0,5
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	2,92	3,16	12,52	менее 1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,24	-0,16	-0,66	более 0,1
Коэффициент обеспеченности запасами собственных источников	-0,88	-0,58	-2,83	более 0,5

 

По данным таблицы 2.4, можно сделать следующие выводы:

1. Значения показателей финансовой устойчивости свидетельствуют о не благоприятном положении предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»; о превышении доли заемного капитала (0,92) над собственным (0,07), так как прирост капитала обеспечен в основном заемными средствами, за три анализируемых года видна тенденция к резкому снижению доли собственного капитала и увеличению заемного капитала, о чем свидетельствует коэффициент финансовой зависимости, который вырос на 0,18 и в 2009 г. составил 0,92 или 92% заемных средств в общей структуре капитала, что является очень негативным показателем - предприятие практически не имеет резервов обеспечения собственных средств.