Анализ финансового состояния предприятия по материалам ОАО «Ливгидромаш»

- ОАО «Челябинский металлургический  комбинат».

С 2005 года ОАО «Ливгидромаш» входит в состав ОАО «Группа ГМС», которая объединяет ведущих производителей насосов  и насосного оборудования. Продукция  предприятий Группы реализуется  через единое торговое подразделение - ЗАО «Гидромашсервис», а также  широкую дилерскую сеть компании.

Бизнес  Группы хорошо диверсифицирован по принципу целевых рынков, т.е. по отраслевой принадлежности конечных потребителей ее продукции. Основными  направлениями маркетинговой стратегии  Группы были выбраны и остаются три  важнейших сектора экономики, каждый из которых имеет огромный потенциал  и позитивные прогнозы в отношении  высоких темпов роста в ближайшие  десятилетия с учетом как внутренних, так и внешних факторов:

- нефтяная промышленность;

- энергетика (тепловая и атомная);

- весь комплекс водного хозяйства.

В настоящее время в структуре реализации продукции наибольший удельный вес составляет производство нефтепромыслового оборудования и насосов для нефтяной промышленности (около 51%). Несмотря на быстрый рост данного сектора рынка, стратегией Группы предусмотрено постепенное сокращение его доли до 42% к 2009 году в общей выручке за счет более динамичного развития других высокорентабельных направлений - оборудования для тепловой и атомной энергетики, водного хозяйства и ЖКХ. При этом в каждом из выбранных секторов деятельности Группы «Гидравлические машины и системы» планирует постепенное увеличение своей доли.

Дилеры предприятия представлены в таблице 1 и 2.

 

Таблица 1 – Дилеры ОАО «Ливгидромаш»  в России

Наименование	Город
ООО «Промтехника	Белгород
ООО «Акваэлектро»	Владимир
ЗАО «Гидромаш-Волга»	Волгоград
ООО «Воронежкомплект»	Воронеж
ЗАО «Электроагрегат»	Воронеж
ООО «Электроагрегат»	Екатеринбург
ООО «ЭГМ»	Екатеринбург
ООО НПП «Уралпроитехцентр»	Екатеринбург
ООО «Арника» ТПП	Казань
ЗАО «Южгидросервис»	Краснодар
ИП КИТ С.И.	Краснодар
ООО «Энергомашсервис»	Курск
ОАО «Завод Промбурвод»	Минск, Беларусь
ЗАО НПО «Диамаш»	Москва
ЗАО НПП «Римос»	Москва
ООО «Промтехкомплект»	Москва
ООО «Насос-Центр»	Москва
ООО «Гидромашина»	Орел
ООО «Гидромашина»	Орел
ООО «Уралстройинвест»	Пермь
ООО «Насосэнергомаш»	Россов-на-Дону
ООО «Элком»	Санкт-Петербург
ЗАО «Энергопром»	Санкт-Петербург
ООО «Сервисгидромаш»	Самара
ЗАО «Самараспецремкомплект»	Самара
ООО «Энергокомплект»	Саратов
ООО «Теплотехника»	Томск

 

Таблица 2 – Дилеры ОАО «Ливгидромаш»  по ближнему зарубежью

Наименование	Город
АО «Келет»	Алматы, Казахстан
ТОО «Самрук ЛТД»	Актобе, Казахстан
ООО «Каскад-3»	Баку, Азербайджан
ООО «Энергия»	Днепропетровск, Украина
ЧПП «Насосэнергопром»	Ивано-Франковск, Украина
ООО «Насосы России»	Киев, Украина
ЗАО «Белнасоспром»	Минск, Беларусь
ООО «Вентнасоскомплект»	Минск, Беларусь
ООО «Насосэлектромаш»	Сумы, Украина
ООО «Биэлектро»	Ташкент, Узбекистан

 

2.2 Анализ показателей производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Ливгидромаш»

 

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что на каждый рубль текущих обязательств должно быть не менее 2 рублей оборотного капитала (К1).

 

    (12)

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2): его числитель показывает, какая сумма собственных средств  направлена в оборотный капитал. Данный коэффициент в целом показывает, что каждый рубль оборотного капитала ОАО «Ливгидромаш» должен хотя бы на 10% состоять из собственных оборотных  средств, если же К2 < 0,1, то предприятие неплатежеспособно.

 

Таблица 2.1 – Коэффициент финансового  состояния

Показатели	Годы			Примечание
	2007	2008	2009
1. Коэффициент текущей  ликвидности	2,0	1,9	1,6	выше нормы
2. Коэффициент обеспеченности  оборотными средствами	0,06	0,25	0,31	выше нормы
3. Финансовое состояние	––	––	––	платежеспо-собное
4. Структура баланса	––	––	––	удовлетвори-тельная

 

 

Рассмотрим  структуру актива и пассива баланса  за 2008 и 2009 гг. В активе в 2009 году внеоборотные активы – 47%, а оборотные активы – 53%, а в 2008 году соответственно 53% и 47%.

В пассиве: капитал и резервы  – 64%, краткосрочные обязательства  – 36% в 2009 г. и 65% и 35% соответственно в 2008 году.

 

Таблица 2.2 – Анализ собственного капитала

Наименование показателей	Формулы расчета	Информационное обеспечение
		Отчетная форма	Номер строк
1. Доля активной части  основных средств (ОС)	стоимость активной части  основных средств ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––´100% стоимость основных средств	№5	395+396 ––––––– 394
2. Коэффициент износа  ОС	износ ОС –––––––––––––––––––––––––– , (т.е. счет 01 и 02) первоначальная стоимость  ОС
3. Коэффициент обновления  ОС	стоимость поступивших ОС –––––––––––––––––––––––––––––––––––– стоимость ОС на конец периода	№5	П 394 (графа4)
4. Коэффициент выбытия  ОС	стоимость выбывших ОС –––––––––––––––––––––––––––––––––––– стоимость ОС на начало периода		В 394 (графа3)

 

Представим данные показатели в  таблице 2.3.

 

Таблица 2.3 – Анализ и оценка основных средств

Наименование показателя	Значение показателей
	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1. Доля активной части  основных средств (ОС)	0,52	0,56	0,63
2. Коэффициент износа  ОС	0,51	0,45	0,42
3. Коэффициент обновления  ОС	0,08	0,18	0,18
4. Коэффициент выбытия  ОС	0,01	0,02	0,01

 

Данный анализ показывает состояние  финансовых ресурсов, инвестированных  в основные фонды производственного  и непроизводственного назначения.

Доля активной части составляет более 50%, коэффициент износа достаточно высок, ежегодные амортизационные  отчисления очень маленькие и  их, следовательно не хватает для простого и расширенного воспроизводства. В результате этого коэффициент обновления и выбытия не очень высокие.

Ускоренная амортизация не применялась. Динамика всех рассчитываемых показателей  имеет тенденцию к улучшению.

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Основные экономические  показатели деятельности ОАО «Ливгидромаш» в 2008 году приведены в таблицах.

Проведем анализ ликвидности баланса ОАО «Ливгидромаш» (табл. 2) [25].

 

Таблица 2 - Анализ ликвидности  баланса тыс. руб.

Актив	2008г	2009	Пассив	2008г	2009г	Платежный излишек или недостаток
						2008г	2009г
Наиболее ликвидные активы А1=стр.250+стр.260	348	25885	Наиболее срочные обязательства  П1=стр.620	117194	124748	-116846	-98863
Быстро реализуемые активы А2=стр.240	50633	109972	Краткосрочные пассивы П2=стр.610+стр.630+стр.660	124737	225333	-74104	-115361
Медленно реализуемые активы А3=стр.210+стр.220+ +стр.230+стр.270	311266	333917	Долгосрочные пассивы П3=стр.590+стр.640+стр.650	6684	13249	304582	320668
Трудно реализуемые активы А4=стр.190	321130	371294	Постоянные пассивы П4=стр.490	434762	477738	-113632	-106444
БАЛАНС	683377	841068	БАЛАНС	683377	841068

 

Сопоставив приведенные  в таблице 2 группы для определения  степени ликвидности баланса  видим, что на 01.01.2008г. и на 01.01.2009г. сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеют следующий  вид:

Рассмотрим графически наиболее важные показатели.

 

Рисунок 2.5 – Анализ коэффициента абсолютной ликвидности

 

В начале и в конце анализируемого периода ликвидность баланса  можно охарактеризовать как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в  ближайший к рассматриваемому моменту  промежуток времени предприятию  не удастся поправить свою платежеспособность. За анализируемый промежуток снизился платежный недостаток наиболее ликвидных  активов на 17983 тыс. руб. и возрос платежный недостаток быстрореализуемых  активов на 41257 тыс. руб. Недостаток средств по данным группам связан с избытком медленнореализуемых  активов как в начале так и  в конце анализируемого периода.

Проведенный анализ ликвидности  показал, что общая величина наиболее срочных обязательств предприятия, включая краткосрочные кредиты  банков к концу года возросли в  значительно большем объеме, чем  денежные средства. Недостаточность  высоколиквидных средств у предприятия  привело к тому, что значительный объем его срочных обязательств оказался покрытым активами с относительно невысокой оборачиваемостью. Следовательно, на предприятии на протяжении нескольких лет отсутствует тенденция к  обеспечению ликвидности своего баланса.

Проведем анализ платежеспособности ОАО «Ливгидромаш» (табл. 3) [25].

 

Таблица 3 - Анализ платежеспособности

Показатели	2008 год	2009 год	Отклонение	Темп роста, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,074	0,073	7394,00
Коэффициент быстрой ликвидности	0,21	0,39	0,178	184,80
Коэффициент текущей ликвидности	1,48	1,34	-0,138	90,67

 

Из приведенных в таблице 3 расчетов видно, что на начало периода (на 01.01.09г.) предприятие могло оплатить 0,1% своих краткосрочных обязательств. На 01.01.09 г. этот показатель возрос более чем в 7 раз. Однако, несмотря на значительный рост значение данного показателя как в начале, так и в конце года ниже критического значения (0,2-0,7).