Анализ финансового состояния предприятия с применением программного продукта

2. Если  возникнет необходимость, то при наличии базовых навыков  работы с MS Excel, основываясь на  уже имеющихся формулах, либо  самостоятельно, в соответствии  с предъявляемыми  требованиями, можно изменить, либо дополнить создаваемый программой отчет:

- добавить свой текст и графики (либо изменить их внешний вид);

- изменить порядок глав в  отчете;

- откорректировать имеющийся текст  под конкретные задачи;

- программа позволяет просматривать  отчеты, как на русском, так и на английском языке[6].

4 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ТК АЭРО АЛЮМИНИЙ-ЮГ»  С ПРИМЕНЕНИЕМ 

"ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ: ПРОФ."

     4.1 Анализ актива баланса

 

Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены на рис. 2 и 3.

    Рисунок 2 - Структура актива баланса

 

Рисунок 3 - Изменения в активе баланса

Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым уменьшилась. По сравнению с дек. 2007 года активы и валюта баланса  снизились на -26,7%, что в абсолютном выражении составило -1373,0 тыс.руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса стали находится на уровне 3767,0 тыс.руб..

В наиболее значительной степени это произошло за счет снижения статьи Дебиторская задолженность. За прошедший период снижение значения этой статьи составило -2245,0 тыс. руб. (в процентном соотношении снижение этой статьи составило -61,7%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи Дебиторская задолженность  установилось на уровне 1395,0 тыс.руб.

 В общей структуре активов  внеоборотные активы, величина которых  на дек. 2007 года составляла 15,0 тыс.руб., снизились на -10,0 тыс.руб., и на конец дек. 2008 года величина внеоборотных активов составляла уже 5,0 тыс.руб. (0,1% от общей структуры имущества).

      Величина оборотных активов, составлявшая на дек. 2007 года 5125,0 тыс. руб. также снизилась на -1363,0 тыс.руб. (темп уменьшения оборотных активов составил -26,6%), и на конец дек. 2008 их величина составила 3762,0 тыс.руб. (99,9% от общей структуры имущества).

     Доля основных средств в общей структуре активов на конец дек. 2008 составила 0,1%, что говорит о том, что предприятие имеет 'легкую' структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО "ТК Аэро Алюминий-Юг".

     В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано  уменьшением статьи 'Основные средства' на -10,0 тыс. руб. по сравнению с базовым периодом. В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано  уменьшением статьи 'Дебиторская задолженность' на -2245,0 тыс.руб.

 

В структуре оборотных активов на конец отчетного периода следует отметить высокую долю дебиторской задолженности. Величина долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на конец дек. 2008 года составила 0,4тыс.руб.  Размер дебиторской задолженности за анализируемый период  в сумме снизился на -526,0 тыс.руб. что говорит о положительной тенденции и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность 'ООО "ТК Аэро Алюминий-Юг"' следует отметить что предприятие  на конец дек. 2008 имеет  пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской), таким образом предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 3088,0.

     Динамику изменения актива баланса нельзя назвать положительной.

 

4.2 Анализ пассива баланса

Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены на рис. 4 и 5.

      Рисунок 4 – Структура  пассива баланса

 

 

 

Рисунок 5 – Изменение пассива баланса

 

Рисунок 6 – Агрегированный баланс

     Со стороны пассивов, снижение валюты баланса произошло за счет уменьшения статьи 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)'. За прошедший период снижение значения этой статьи составило -825,0 тыс.руб., и уже на конец анализируемого периода значение статьи 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)' установилось на уровне -724,0 тыс.руб.

     Рассматривая изменение собственного капитала ООО "ТК Аэро Алюминий-Юг" отметим, что его значение за анализируемый период значительно снизилось.

Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период  снизилась. На конец дек. 2008 величина совокупных заемных средств предприятия составила 4483,0 тыс.руб.  Снижение заемных средств предприятия ведет к снижению степени его финансовых рисков и положительно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень независимости от заемных средств.

Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина снизилась на  -825,0 тыс.руб. В целом это можно рассматривать как отрицательную тенденцию, так как снижение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о неэффективной работе предприятия.

      Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

 

     4.3 Анализ финансовых результатов деятельности ООО "ТК Аэро Алюминий-Юг"

 

Изменение отчета о прибылях и убытках в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено на рис. 7.

Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базовым представлено на рис.8.

 

Рисунок 7 - Изменение отчета о прибылях и убытках в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом

Рисунок 8 - Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом

 

      Из таблицы на рисунке 7 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом значительно уменьшилась (с 7705,0 тыс.руб. на конец дек. 2007 до 7678,0 тыс.руб. на конец дек. 2008). За анализируемый период изменение объема продаж составило -27,0 тыс.руб. Темп прироста составил -0,4%

      Валовая прибыль  на конец дек. 2007 составляла 3601,0 тыс.руб. За анализируемый период она  снизилась на  -1315,0 тыс.руб., что  следует рассматривать как отрицательный  момент.

Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о прибылях и убытках организации. На начало анализируемого периода они составляли 63,1%, от себестоимости реализованной продукции, а на конец периода - 37,2% от себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

     Отрицательным моментом  являются убытки по внерелизационным  и операционным доходам и расходам - на конец дек. 2007 сальдо по  внерелизационным и операционным  доходам установилось на уровне -2,0 тыс.руб., однако наблюдается положительная тенденция – за период с дек. 2007 по дек. 2008 сальдо по ним увеличилось на 717,0 тыс.руб.

      Как видно из  таблицы, представленной на рисунке  чистая прибыль за анализируемый  период  выросла на 50,0 тыс.руб., и  наконец дек. 2008 установилась на  уровне 274,0 тыс.руб.

     Рассматривая динамику  доходов и расходов ООО "ТК  Аэро Алюминий-Юг", в целом за  анализируемый период ее можно  назвать негативной.

    4.4 Анализ финансовой устойчивости

 

Рисунок 9 - Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО "ТК Аэро Алюминий-Юг" в абсолютном выражении 

 

Рисунок 10 - Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО "ТК Аэро Алюминий-Юг" в относительном выражении 

 

Как видно из таблицы, представленной на рисунке 9, и на конец дек. 2007, и на конец дек. 2008 финансовую устойчивость ООО "ТК Аэро Алюминий-Юг" можно охарактеризовать как 'Кризисно неустойчивое состояние предприятия', так как  у предприятия не хватает средств для формирования запасов и затрат для осуществления текущей деятельности.

      Показатель 'Коэффициент  автономии', за анализируемый период  снизился на -0,21 и на конец дек. 2008 составил -0,19. Это ниже нормативного  значения (0,5) при котором заемный  капитал может быть компенсирован  собственностью предприятия.

      Показатель 'Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств', за анализируемый период  снизился на 410,73 и на конец дек. 2008 составил 752,40. Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

      Показатель 'Коэффициент  отношения собственных и заемных  средств', за анализируемый период  снизился на -0,18 и на конец дек. 2008 составил -0,16. Это ниже нормативного  значения (0,5).

      Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных  средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.  На конец анализируемого периода ООО "ТК Аэро Алюминий-Юг" обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40,0%. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.

     Показатель 'Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами', за анализируемый период  снизился на -2,38 и на конец дек. 2008 составил -2,29. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении. 

     4.5 Анализ рентабельности

     Рентабельность - показатель  эффективности единовременных и  текущих затрат. В общем виде  рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.

 

 

Рисунок 11 - Динамика показателей рентабельности ООО "ТК Аэро Алюминий-Юг" за дек. 2007 - дек. 2008

    

       Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего следует отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода показатель общей рентабельности  находится у ООО "ТК Аэро Алюминий-Юг" ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10,0%. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 3,8%, а на конец периода 3,6%. Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.

     Как видно из таблицы, представленной на рисунке 11, за анализируемый период  значения большинства показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.

 

    4.6 Анализ ликвидности

     Ликвидность - легкость  реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

 

Рисунок 12 - Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период

 

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено  средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода  значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,07. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 0,16.

      Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая  часть краткосрочной задолженности  может быть погашена за счет  наиболее ликвидных и быстро  реализуемых активов. Нормативное  значение показателя - 0,6-0,8. На начало  анализируемого периода  значение показателя быстрой ликвидности составило 0,80. На конец дек. 2008 значение показателя снизилось, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию, и составило 0,77, но не вышло за рамки нормативного значения.

      Коэффициент текущей  ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода находится ниже нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало периода значение показателя составило 1,02. На конец  периода значение  снизилось, и составило 0,84.

     Так как на конец периода и коэффициент текущей ликвидности и коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования находятся ниже нормативного значения, рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0,37, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, так как показатель меньше единицы.

     4.7 Анализ деловой активности