Анализ финансового состояния предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное агентство  по образованию

ГОУ ВПО Вятский Государственный университет

Социально-экономический  факультет

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

на тему

Анализ финансового  состояния  предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Киров, 2006

Содержание

 

 

Введение_________________________________________________________ 3

1. Анализ финансового состояния предприятия _____________________ 5

1.1 Анализ и оценка состава и динамики имущества и источников

         его формирования_____________________________________________ 5

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия___________________ 9
3. Анализ платежеспособности и ликвидности______________________ 15
4. Анализ деловой активности____________________________________ 19
5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ________ 22
6. Показатели эффективности использования ресурсов_______________ 26
7. Диагностика несостоятельности (банкротства) предприятия_________29
8. Рейтинговая оценка предприятия _______________________________ 31

Заключение_______________________________________________________34

Приложение А ____________________________________________________35

Приложение Б ____________________________________________________ 36

Приложение В –  Библиографический список___________________________37

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, измерением результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой рекомендаций по их использованию, вырабатывается экономическая стратегия развития.

Анализ финансового  состояния предприятия – это  процесс при помощи которого мы оцениваем  прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности предприятия.

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастанию роли финансов являются характерной чертой и тенденцией во всем мире.

В связи с этим существенно  возрастает приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

          Финансовый анализ решает следующие  задачи:

    - выявляет  степень сбалансированности между  движением материальных и финансовых       ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала, нацеленного на извлечение прибыли, повышение финансовой  устойчивости;

• позволяет оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;
• контроль правильности составления финансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.

Распределение и перераспределение  стоимости с помощью финансов обязательно сопровождаются движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Они формируются за счет различных видов денежных доходов, отчислений и поступлений,  а используются на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работников, на социальные нужды и т.п.

Финансовая модель хозяйственной  деятельности организации показывает формирование вложенного капитала из капитала собственного и заемного. Капитал может быть вложен или в основные или оборотные активы , или если имеются некоторые излишки  - направлены на внешние инвестиции. Часть, превращенная в оборотный капитал, тратится на сырье и материалы и на преобразование их в готовые изделия и товары, а также на обращение всего этого в деньги. Перетекание денег к поставщикам прерывает кредиторами точно также, как и дебиторский  «барьер» замедляет возврат в оборот денег. Процесс преобразования закупленных    материалов в конечный продукт предполагает расходование денег  на оплату труда, аренду помещений, налоги, страхование, коммунальные платежи и т.д. Некоторая часть основных  активов, полностью используется в форме амортизации. Кроме этого, в организации может существовать много административных издержек, которые также требуют денег.

Продажа готовой продукции (работ, услуг) и товаров может осуществляться посредством прямых платежей или в кредит. В последнем случае дебиторы замедляют  процесс притока денежных средств в организацию. Если организация инвестировала деньги во внешние процессы, тогда проценты от вложений приходят из-за «границы» оборотного капитала в форме доходов от прочей внереализационной деятельности. Наконец, некоторая часть денежных средств будет утрачена по причине уплаты налогов, процентов за кредит и других  финансовых расходов.

Денежный оборот является отражением отношений между участниками процесса производства. Финансовая деятельность как часть хозяйственной деятельности включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных средств, образованием и использованием доходов.

Главная цель данной работы – проанализировать финансово-хозяйственную деятельность предприятия, выявить основные проблемы финансовой и хозяйственной деятельности, внутрихозяйственные резервы для их устранения и дать рекомендации по управлению производством.

Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерская  отчетность.

          Бухгалтерская  отчетность -  это совокупность  форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме   понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Нам предоставлены исходные данные для выполнения курсовой работы:

• бухгалтерский баланс на три отчетные даты: начало 2003, 2004, 2005гг (Приложение А);
• отчет о прибылях и убытках за 2003 и 2004гг. (Приложение Б);
• дополнительная информация (Приложение Б).

Предмет анализа –  финансово-хозяйственные процессы предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности.

Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением её анализировать. Качество самого анализа финансово-экономической деятельности предприятия зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчётности.

1. Анализ финансового состояния предприятия

 

Финансовое состояние предприятия  является комплексным понятием. Оно характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия. Финансовое состояние предприятия может ухудшиться или улучшиться под влиянием совокупности внутренних и внешних факторов и выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Для оценки финансовых результатов деятельности предприятия необходимо проводить анализ его хозяйственной деятельности.

Основная цель анализа – выявление  и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии.

•  Анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования

Оценка стоимости имущества  предприятия и источников его  формирования включает изучение структуры имущества и источников и их изменение. Анализ осуществляется на основе информации, содержащейся в балансе предприятия. Цель структурного  анализа  - изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления  с общей картиной финансового состояния.

Для оценки состава, динамики и структуры  имущества и источников требуется:

• провести анализ состава, динамики имущества и источников предприятия, дать оценку тенденций изменения имущества  в целом и его составляющих;
• провести анализ структуры имущества и источников и охарактеризовать тенденции изменения структуры имущества и источников предприятия;
• дать оценку размещения средств в имуществе предприятия.

Аналитическую работу с отчётностью  начнем с составления аналитического баланса.

Аналитический баланс составляется на основе бухгалтерского баланса.

Статьи актива аналитического баланса.

S = S строк актива баланса 250 + 260

R_а = S строк актива баланса 240 + товары отгруженные (стр. 215)

Z = стр.210 – товары отгруженные + 220 + 270

A_t = S + R_а + Z

F = стр.190 + 230

B_a = A_t + F

где стр.190 – итог раздела 1 актива баланса (внеоборотные активы);

      стр.210 – запасы;

      стр.220 – НДС;

      стр.230 – дебиторская  задолженность (более 12 месяцев);

      стр.240 – дебиторская  задолженность (менее 12 месяцев);

      стр.250 – краткосрочные  финансовые вложения;

      стр.260 – денежные  средства.

       стр.270 – прочие  оборотные активы.

Статьи пассива  аналитического баланса.

R_p = Sстрок пассива баланса 620 + 630 + 660

K_t = стр. 610

P_t = R_p + K_t

K_d =стр.590

N_c = стр.490 + стр.640 + стр.650

где   стр. 490 – итог раздела  III пассива баланса (капитал и резервы);

        стр. 590 – итог  раздела IV пассива баланса (долгосрочные обязательства);

        стр. 610 – краткосрочные кредиты и займы;

        стр. 620 – кредиторская задолженность;

        стр. 630 – задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов;

        стр. 640 – доходы  будущих периодов;

        стр. 650 – резервы предстоящих расходов;

        стр. 660 –  прочие краткосрочные пассивы.

Проанализировав данные в таблице 2 и 3  можно сделать следующие выводы. Стоимость имущества за 2003 год снизилась на 19284 тыс.руб. ,а за 2004 год возросла на 64917 тыс.руб. Та же тенденция наблюдается и с другими показателями активов, кроме показателя «запасы и затраты», который увеличился за 2003год на 5624 тыс.руб., за 2004год – еще на 35124 тыс.руб. благодаря увеличению затрат в незавершенном производстве и остатков готовой продукции на складах; и показателя «иммобилизованные активы», который снижался в 2003году на 6042 тыс.руб., в 2004году – еще на 2936 тыс.руб. благодаря уменьшению остатков незавершенного строительства. Увеличение или уменьшение денежных средств обуславливается уровнем нестабильности денежного потока.

Основную долю в структуре источников формирования имущества  (пассива) занимает собственный капитал, но с каждым годом его сумма меняется (на начало 2003 года – 249169 тыс.руб., на начало 2004 года – 244972 тыс.руб., на начало 2005 года – 281775 тыс.руб.). Так же происходит изменение текущих обязательств (Pt). За 2003 год, они уменьшились на 15537 тыс.руб., а к концу 2004 года увеличились на 28114 тыс.руб. Это свидетельствует о небольшом повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. У предприятия запасы не превышают величину источников их формирования, но и присутствуют «больные» статьи баланса: за 2003 год непокрытый убыток прошлых лет составляет 885 тыс.руб. Кредиторская задолженность превышает дебиторскую (на начало 2003 года – 36956 тыс.руб., на начало 2004 года – 40259 тыс.руб., на начало 2005 года – 55091 тыс.руб.).

       В  целом баланс предприятия признан «неустойчивым и резко изменяющимся». 

Таблица 1 -  Аналитический баланс  предприятия.
Актив	Сумма , тыс.руб.			Пассив	Сумма, тыс.руб.
	на начало 01.01.03	на начало 01.01.04	на начало 01.01.05		на начало 01.01.03	на начало 01.01.04	на начало 01.01.05
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Денежные средства и прочие краткосрочные вложения  (S)	11684	11658	22335	1. Кредиторская краткосрочная задолженность и прочие кратко-срочные пассивы  (Rp)	73451	62695	88809
2. Дебиторская задолженность (Ra)	41276	22436	44488	2. Краткосрочные кредиты и займы  (Kt)	4781	х	2000
3. Запасы и затраты (Z)	42167	47791	82915	Итого текущие обязательства  (Pt)	78232	62695	90809
Итого текущие активы (At)	95127	81885	149738	3. Долгосрочные пассивы и обязательства (Kd)	х	х	Х
4. Иммобилизованные активы (F)	231824	225782	222846
				4. Собственны капитал (Nc)	249169	244972	281775
Итого имущества (Ba)	327401	307667	372584	Итого источников (Bp)	327401	307667	372584