Анализ финансового состояния предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«Волгоградский  государственный педагогический университет»

 

Факультет экономики  и управления

Кафедра экономики  и менеджмента

 

 

 

Курсовая работа

на тему: «Анализ  финансового состояния организации».

 

 

                                                                            Исполнитель: студентка группы Э-42

     IV курса факультета экономики и управления

     Ким Анастасия  Александровна

 

    Руководитель: старший преподаватель

                Наумова Елена Юрьевна               

 

 

 

 

Волгоград 2011

 

СОДЕРЖАНИЕ:

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия……………………………………………………………...……..5

1.1. Понятие, сущность и цели анализа финансового состояния предприятия………………………………………………………………….…5

1.2.  Основные  методы и методики анализа  финансового состояния……....................................................................................................….7

1.3 Показатели  анализа финансового состояния………………………………………………………….…………....10

 

Глава 2. Анализ финансового состояния  ЗАО « Завод металлоконструкций»........................................................................................17

 

2.1. Краткая характеристика конечных результатов деятельности предприятия за три предшествующих анализу года……………………………………………………………………………..17

2.2. Анализ  финансовой устойчивости ЗАО  «Завод металлоконструкций»………………………………………………………...19

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовая деятельность предприятия является  важнейшим  критерием его деловой активности и надежности. Она позволяет определить конкурентоспособность предприятия , потенциал в эффективной реализации его экономических интересов, оценить, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Для обеспечения  выживаемости предприятия и эффективной финансовой деятельности в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь тщательно анализировать и реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует  глубокого анализа, позволяющего более  точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

На современном этапе  развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния  предприятия является очень актуальным, так как от этого во многом зависит  успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния любого предприятия уделяется много внимания.

Целью данной  работы является  анализ финансового состояния ЗАО "Завод металлоконструкций".

Можно выделить следующие задачи исследования данной темы:

- определить и исследовать финансовое состояние предприятия ЗАО "Завод металлоконструкций";

- выявить изменения в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- проанализировать основные факторы, вызывающие изменения в финансовом состоянии;

- разработать и обосновать предложения по улучшению финансового состояния ЗАО "Завод металлоконструкций".

Объектом исследования является ЗАО "Завод металлоконструкций".

Предмет исследования – является финансовое состояние ЗАО "Завод металлоконструкций"

Данная тема рассмотрена в экономической литературе такими экономистами как А.И. Ковалев, А. Д.  Шеремет И. О. Черкасова, Н. П. Любушина, Г. В. Савицкая и др.

В соответствии с задачами исследования структура данной работы состоит из введения, трёх  глав, включающих пять параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В первой главе рассматриваются  понятия, виды и методы анализа финансового состояния организации.

Во второй главе анализируется  финансовое состояние ЗАО "Завод металлоконструкций".

В третьей главе предлагаются рекомендации и мероприятия по улучшению финансового состояния ЗАО "Завод металлоконструкций".

Для написания курсовой работы была использована методическая, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати. В данной работе будем использовать следующие источники информации о предприятии:

1. Бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД).
2. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).
3. Устав предприятия ЗАО «Завод металлоконструкций».

 

1.Теоретические основы анализа  финансового состояния предприятия

 

1. Понятие, сущность и цели анализа финансового состояния предприятия

В основе деятельности любого предприятия лежат его  финансовые показания, которые используются для оценки его финансовой деятельности и финансового планирования.

Под финансовым состоянием понимается способность  организации финансировать свою деятельность. Финансовое состояние  хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

Цель анализа  финансового состояния организации - своевременно выявлять и устранять причины нежелательных отклонений в финансовом состоянии организации, определять резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности. Задачи анализа хозяйственной деятельности определяются его ролью и значением в управлении предприятием. [ 8, С.17]. Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

- определение финансового положения;

- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

-выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих способность  субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам [1, С. 126].

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный  кругооборот капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным [2, С. 36].

Предприятие считается  платежеспособным, если имеющиеся у  него денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги, временная  финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с  дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Таким образом, платежеспособность - это способность предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды. [3, С. 126]:

Финансовая  устойчивость отражает финансовое состояние  предприятия, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников. В работах В.В. Ковалева, А.Д. Шеремета указывается, что обеспеченность запасов источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Поэтому основополагающим будет являться проведение анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

 

1.2.  Основные методы и методики анализа финансового состояния

 

Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика. Рассмотрим некоторые из них.

Методика А.И. Ковалева

Анализ финансового  состояния может быть выполнен с  различной степенью детализации  в зависимости от целей анализа, имеющейся информации, технического и кадрового обеспечения. А.И. Ковалев указывает, что наиболее целесообразным является выделение предварительного анализа (экспресс-анализа) и углубленного (внутреннего) анализа финансового состояния. В его работах предложены три этапа экспресс-анализа.

Цель первого этапа - убедиться в том, что баланс готов к чтению. Здесь проводят визуальную и простейшую счетную проверку показателей бухгалтерского отчета по формальным и качественным признакам

На втором этапе знакомятся с пояснительной запиской к отчету, оценивают условия, в которых  функционировало предприятие в отчетном периоде. Строится сравнительный аналитический баланс путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Устанавливают характер изменений, произошедших в анализируемом периоде в составе средств и их источниках.

Третий этап - основной в экспресс-анализе. Здесь проводится расчет и оценка динамики аналитических  коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия. Его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта.

В общем виде методика экспресс-анализа отчетности предусматривает  оценку состава ресурсов, их структуры, финансовых результатов хозяйствования, эффективности использования собственных  и заемных средств. Смысл экспресс-анализа - отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Однако автором не предлагается прогнозирование финансовых показателей на перспективу, нет рейтинговой оценки.

А.И. Ковалев предлагает методику углубленного анализа с  целью диагностики банкротства, основанную на коэффициентах ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости, которые представлены как взаимодополняющие группы показателей. Предложена методика анализа деловой активности, где рассмотрены показатели эффективности (отдачи) ресурсов, показатели оборачиваемости, рентабельности и оценки рыночной активности. [ 6 ]

Методика А.Д. Шеремета.

 Основные задачи  анализа финансового состояния: определение качества финансового состояния; изучение причин его улучшения или ухудшения за определённый период; подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на таких аналитических блоков, как: структурный анализ активов и пассивов, анализ финансовой устойчивости , анализ платежеспособности.

Основными методами анализа  финансового состояния, которые выделяет А.Д. Шеремет, являются: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.

В ходе горизонтального  анализа определяются абсолютные и  относительные изменения величин  различных статей баланса за определенный период. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Однако, ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции.

Цель вертикального  анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике.

Трендовый анализ заключается  в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных  отчетных периодов) для выявления  тенденций, доминирующих в динамике показателей.

Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и  динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.