Анализ финансового состояния предприятия

Кбл = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660) ,                                                                                         (15)

Это один из важных финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается  значение коэффициента более 0,8 что  означает, что денежные средства и  предстоящие поступления от текущей  деятельности должны покрывать текущие долги организации. Для повышения уровня критической ликвидности организациям следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

4. Чистый оборотный  капитал необходим для поддержания  финансовой устойчивости предприятия, и рассчитывается по формуле:

Кчоб = (стр. 290 - стр. 260) / (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650),     (16)

Недостаток  оборотного капитала свидетельствует  о неспособности предприятия  своевременно погасить краткосрочные  обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия.

Глава 2. Анализ финансового состояния  ЗАО « Завод металлоконструкций»

 

2.1. Краткая  характеристика конечных результатов деятельности предприятия за три предшествующих анализу года

 

Закрытое акционерное  общество «Завод металлоконструкций» ( ОГРН 1023404366798, ИНН 3448025405; далее –  Общество) зарегистрировано Регистрационной  палатой Волгограда 26 марта 2001 года № 8003572 и внесено в Единый государственный реестр юридических лиц  Инспекцией Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Красноармейскому району г. Волгограда 17 декабря 2002 года.

Место нахождения общества: 400029, Россия, Волгоград, ул. Мачтозаводская 7 «а». Почтовый адрес общества: 400029, г. Волгоград, ул. Мачтозаводская 7 «а».

Основной целью  Общества как коммерческой организации  является извлечение прибыли. Целями Общества является также содействие проведению мер, направленных на повышение уровня благосостояния акционеров и членов их семей, содействие накоплению ими инвестиционного капитала.

Общество может  иметь гражданские права и  нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления  любых видов деятельности, не запрещенных  федеральными законами. Общество осуществляет, в частности:

- производство, переработку и реализацию продукции  из черных и цветных металлов,

- передачу собственного  имущества в аренду или в  доверительное управление,

- торговлю любыми  видами товаров , за исключением  тех, реализация которых запрещена или ограничена действующим законодательством и не попадает под действие Указа Президента Российской Федерации от 29.01.1992. №65 «О свободе торговли».

- инвестиционную  деятельность, предусмотренную Законом  РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» Федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» и не являющуюся деятельностью инвестиционного института,

- оказание разнообразных  услуг населению и юридическим лицам.

Деятельность  Общества не ограничивается оговоренной  в уставе. Сделки , входящие за пределы  уставной деятельности, но не противоречащие Указу Президента Российской Федерации  от 22.02.1992. № 179 «О видах продукции (работ, услуг) и отходов производства, свободная реализация которых запрещена» и другому действующему законодательству, признаются действительными.

Для достижения закрепленных в уставе  целей  Общество вправе в соответствии с  законодательством:

- совершать  на территории Российской Федерации и за рубежом сделки с любыми лицами, в том числе со своими акционерами и созданными или контролируемыми ими юридическими лицами,

- осуществлять  предпринимательскую деятельность  в интересах своих акционеров  и членов их семей (в т.ч., но не только по правилам агентирования или доверительного управления имуществом),

- предоставлять  акционерам и созданным ими  юридическим лицам беспроцентные  займы, в т.ч. на неопределенный  срок.

- передавать  свое имущество в залог акционерам  Общества и созданным ими юридическим лицам,

- в любой  момент передать по договору  полномочия генерального директора   управляющему (коммерческой организации  или индивидуальному предпринимателю   в т.ч. своим акционерам или  юридическим лицам, созданным  акционерами Общества),

- использовать  услуги сторонних организаций (в т.ч. созданных акционерами Общества) по предоставлению работников (технического и управленческого персонала) для участия в производственном процессе, управлении производством либо для выполнения иных функций, связанных с производством и (или) реализацией, и относить расходы на эти услуги к прочим расходам, связанным с производством и реализацией (ст. 264 п1 пп 19 НК РФ),

- в преимущественном  порядке приобретать акции, продаваемые  акционерами Общества, если никто  из акционеров не использовал свое преимущественное право приобретения акций,

- совершать  иные действия, не противоречащие  законодательству.

 

2.2. Анализ  финансовой устойчивости ЗАО  «Завод металлоконструкций»

Основным показателем  финансовой устойчивости предприятия  является избыток или дефицит источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется как разница величины источников средств и суммы запасов и затрат предприятия. Проведём «сквозной» анализ устойчивости ЗАО «Завод металлоконструкций» ( за 2008, 2010 гг. ) Определим тип финансовой устойчивости за 2008.

Общая величина источников запасов и затрат: Зз=  70450+2338= -10048

Для определения  источников формирования запасов и  затрат используем несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

- наличие собственных оборотных средств: Сос = 3626- 13674= - 10048;

-наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат: Кф = -10048+0= -10048;

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат: Вi = -10048+ 66417= 56369.

Аналогично  рассчитаем показатели обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования:

Излишек (+) или  недостаток (-) собственных оборотных  средств:

Ос = -10048-72788=-82836;

Излишек (+) или  недостаток (-) функционирующего капитала от стоимости материальных запасов: От = -82836+0= -82836;

Излишек (+) или  недостаток (-) общей суммы источников от стоимости материальных запасов: Оо = 56369- 72788= - 16419.

Проведём аналогичные  расчёты за 2010 год:

Зз= 104666+1688= 106354;

Сос = -5757-16309= -22066;

Кф= -22066;

Bi = 233000-22066= 210934;

Ос= -22066- 106354= - 128420;

От= -128420;

Оо= 210934-106354= 104580.

С помощью этих показателей построим аналитическую  таблицу, на основании которой определим  тип финансовой устойчивости компании в зависимости от источника формирования запаса.

                                                         Таблица 2.1.

Показатель	2008	2010
Отклонение  суммы собственных оборотных  средств от стоимости материальных запасов (Ос), тыс. руб.	-82836	-128420
Отклонение  суммы функционирующего капитала от стоимости материальных запасов (От), тыс. руб.	-82836	-128420
Отклонение  общей суммы источников от стоимости  материальных запасов (Оо), тыс. руб.	-16419	104580

 

По данным таблицы 2.1. финансовое состояние анализируемого предприятия за рассматриваемый период выглядит следующим образом:

Таблица 2.2.

	2008	2010
Тип финансовой устойчивости	Кризисная	Недостаточная

 

В результате чего, можно сделать следующие выводы:

Финансовую  устойчивость компании в 2008 году можно  признать кризисной. Предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности: Ос<0; От<0; Оо<0.

В 2010 году финансовая устойчивость компании была недостаточна так как предприятие использует для покрытия запасов собственные и привлеченные источники средств, что характеризует предприятие как успешно функционирующее. (Ос<0; От<0; Оо>0.) Восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1 Гиляровская Л.Т. Комплексный Анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. М.: Проспект, 2007. 360 С.

2 Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия: учеб. пособие / А.И. Ковалев, В.П. Привалов. М.: Центр экономики и маркетинга, 2006. 230 С.

3 Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учеб. пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. М.: ИНФРА-М, 2004. 486 С.

4 Ефимова О.И. Финансовый анализ: учебник для вузов / О.И. Ефимова. М.: Бухгалтерский учет, 2006. 523 С.

5 Жилкина А.Н. Финансовый анализ: Учебное пособие / А.Н. Жилкина. М.: ГУУ, 2005. 134 С.

6 Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности: учебник для вузов / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2003. 210 С.

7 Крейнина М.Н.  Финансовое состояние предприятия.  Методы оценки.: учебник / М.Н. Крейнина. М.: ДИС, 2007. 340 С.

8 Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М. : Благовест-В, 2003.

9 Комплексный  экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. -  672с.

11. Калинина А.П. Анализ затрат, прибыли и рентабельности коммерческих организаций : Учеб. пособие / - СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 2003.

 

http://knowledge.allbest.ru/economy/3c0b65635b3bc68a4c43a89521306d37_0.html

 

http://knowledge.allbest.ru/economy/2c0a65635a2ad68b4d53a89521216c27_0.html

 

http://revolution.allbest.ru/economy/00006053_0.html

http://otherreferats.allbest.ru/audit/00025751_0.html

http://knowledge.allbest.ru/economy/3c0b65635b2bc68b5d53a89521216c37_0.html

http://www.zmkvlg.ru/

http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/inform_baza/otchet_o_pribyljakh_i_ubytkakh_forma_2/31-1-0-191

http://afdanalyse.ru/publ/analiz_balansa/analiz_likvidnosti_balansa_predprijatija/10-1-0-21

 

http://finmozg.ru/finan/index.html?page=forma.php

 

http://www.audit-it.ru/finanaliz/examples/goldstar_advice.htm

 

http://www.audit-it.ru/finanaliz/?referer1=adwords&gclid=CKqn9cCk16wCFQUk3godmSmtKw

 

http://afdanalyse.ru/

http://finmozg.ru/finan/metodika/parser.php?rnd=0.322669297689572

http://knowledge.allbest.ru/economy/2c0a65635a2bd78a4c43b89421316c27_0.html

http://knowledge.allbest.ru/economy/3c0b65635b3bc68a4c43a89521306d37_0.html