Анализ финансового состояния Тотемского районного потребительского сообщества

     

 

 

 

 

Таблица 1.7

 

ПАССИВ	Код	На  начало отчетного  года	Струк-тура на начало года, %	На конец отчетного года	Струк-тура на конец года, %	Изменения
						Абсолютное	Относительное, %	Струк-тура, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
V .КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	13188	29,03	22378	47,45	+9190	+69,7	18,42
Кредиторская  задолженность	1520	32240	70,97	24776	52,55	-7464	-23,15	-18,42
ИТОГО по разделу V	1500	45428	100	47154	100	1726	+3,8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

По результатам горизонтального и вертикального анализа пассива баланса можно сделать выводы:

1. За анализируемый период пассивы предприятия выросли на 2980 млн. руб. или на 5,46 %. На это, прежде всего, повлияло увеличение краткосрочных обязательств, которые изменились в основном за счет роста заемных средств на 9190 млн. руб., или 69,70 %, что свидетельствует о потребности предприятия в дополнительных денежных ресурсов. Кредиторская задолженность уменьшилась на -7464 млн. руб., или -25,15% ,т.е предприятие рассчитывается по своим долговым обязательствам.

2. По структуре пассива баланса видно, что доля целевого финансирования увеличилась на 1243 млн. руб., или 13,73%, доля долгосрочных обязательств изменилась с 0,14 % до 0,15 %, т.е. увеличилась на 0,01 %, а доля краткосрочных обязательств уменьшилась на 1,31 %.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

 

2.1. Анализ типов финансовой устойчивости.

Таблица 2.1

Показатели	Формула расчета	На начало 2011	На конец 2011	Изменения
				Абсолютное	Относительное %
1	2	3	4	5	6
1. Общая величина запасов  и затрат	ЗЗ= с.210+с.220	24 083	25464	+1381	5,73
2. Величина собственных оборотных средств	СКОб = с.490-с.190	-14943	-14739	+204	-39,34
3. Функционирующий капитал	ФК= с.490-с.190+с.590	-14 866	-14651	+215	-1,44
4. Общая величина источников	ВИ= с.490-с.190+с.590+с.610	-1678	+7727	+9405	-560,5
5. Излишек (+) или недостаток(-) собственных оборотных средств	Фс = СКОб - ЗЗ	-39 026	-40203	-1177	+3,01
6. Излишек(+) или недостаток(-) функционирующего капитала	Фт = ФК-ЗЗ	-38 949	-40115	-1166	+2,99
7. Излишек(+) или недостаток(-) величины источников	Фо = ВИ – ЗЗ	-25 761	-17737	+8024	-31,15
8. Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости (S)	Ŝ =[S(+ Фс), S(+ Фт), S(+ Фо)] + Фс < 0,  + Фт  < 0,   + Фо < 0 тогда  S   {0; 0; 0} Кризисное финансовое состояние

Согласно трехкомпонентному  показателю предприятие находится  в кризисном финансовом состоянии. Причина такого положения – недостаток собственных оборотных средств, функционирующего капитала и общей величины источников.

Но за отчетный период произошло незначительное увеличение этих показателей: собственные оборотные средства на 3,01 % ,функционирующий капитал 2,99 % и уменьшение величины источников -31,15 % . Т.е. прослеживается тенденция незначительного роста финансовой устойчивости. Однако, на конец 2011 года показатели все также остаются очень низкими.

 

2.2. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

 

Таблица2.2

	Показатели	Формула расчёта	Нормативное  значение	На начало 2011 года	На конец 2011   года	Изменения
						Абс.	Отн. %
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Коэффициент автономии (независимости)	Ка=с.490/с.700(Ф1)	Ка ≥ 0,5	0,16	0,17	+0,01	+6,25
2	Коэффициент финансовой устойчивости	Кфу = (с.490 + с.590)/с.700(Ф1)	Кфу ≥ 0,8	0,17	0,18	+0,01	+5,9
3	Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	Пл фр = (с.590 + с.690)/с.490 (Ф1)	Пл фр ≤ 0,5-1	5,02	4,60	-0,42	-8,4
4	Индекс постоянного актива	Yпа = с.190/с.490 (Ф1)	Yпа ≈ 0,5	2,65	2,43	-0,22	-8,3
5	Коэффициент маневренности	К ман = (с.490-с.190)/с.490 (Ф1)	К ман ≈ 0,5	-0,62	-0,6	+0,02	-3,22
6	Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными средствами	КобСКоб = (с.490-с.190)/с.290 (Ф1)	КобСКоб >0,1	-0,49	-0,45	+0,04	-8,2
7	Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	Кобмз =(с.490-с.190)/ (с.210+с.220) (Ф1)	Кобмз > 0,6-0,8	-0,62	-0,57	+0,05	-8,06
8	Коэффициент реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в имуществе предприятия	Крс = (с.120 + с.210)/ с.300 (Ф1)	Крс > 0,5	0,72	0,81	0,09	12,5

 

Вывод:

1.  Коэффициент автономии (финансовой независимости) Тотемское районное потребительское сообщество  на 1 января 2011 года = 0,16. Нормативное значение этого коэффициента 0,5. Это означает, что удельный вес собственных средств анализируемого предприятия меньше заемных. Показатель к концу года увеличился   до 0,17. Просматривается тенденция к росту . Это свидетельствует о рациональном распределении собственного и заёмного капитала.

2. Коэффициент финансовой устойчивости на начало года = 0,17, при норме данного показателя 0,8. Это означает, что предприятию не хватает источников финансирования, которые используются длительное время. На конец отчетного периода происходит увеличение коэффициента до 0,18, что указывает о улучшение финансового положения.

  3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = 5,02, что значительно выше нормы. Этот показатель указывает, что на 1 рубль собственных источников финансирования привлечено 5 руб. 02 коп заемных средств. Это указывает о неспособности предприятия финансировать себя самостоятельно.

4. Значение индекса постоянного актива свидетельствует, что весь собственный капитал направлен на финансирование внеоборотных активов, что не дает возможности самостоятельного вложения в оборотные средства предприятия.

5. Коэффициент маневренности показывает, какая часть источников собственных средств вложена в наиболее мобильные активы, т.е. используется для финансирования текущей деятельности. Из этого следует, что у РАЙПО не хватает собственных средств на финансирование текущей деятельности. Отрицательный показатель свидетельствует о том, что вся часть уходит на финансирование внеоборотных активов: 0,62 на начало года и 0,60 на конец года, на что указывает и индекс постоянного актива.

6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами = -0,49 на н.г. и -0,45 на к.г.. Это говорит об отсутствии собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

7. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами также свидетельствует, что запасы и затраты финансируются не за счёт собственных источников.

8. Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия =0,72 на н.г и 0,81 на к.г (N > 0,5), что характеризует нормальный уровень производственного потенциала.

 

 

3. Анализ ликвидности и платежеспособности.

 

3.1. Анализ ликвидности баланса.

 

Для анализа ликвидности  баланса используются следующие группировки.

Группировка активов  по степени ликвидности:

А 1 – наиболее ликвидные активы;

А 2 – быстро реализуемые  активы;

А 3 – медленно реализуемые  активы;

А 4 – трудно реализуемые  активы.

Группировка пассивов по степени срочности их погашения:

П 1 – наиболее срочные  обязательства;

П 2 – краткосрочные  обязательства;

П 3 – долгосрочные обязательства;

П 4 – постоянные обязательства.

Данные по анализируемому предприятию сведем в таблицу:

Таблица 3.1

АКТИВ	Формула расчета	На начало 2011 года	На конец 2011 года	ПАССИВ	Формула расчета	На начало 2011  года	На конец  2011 года	Платёжный излишек(+) или недостаток(-) (А – П)
								На начало периода	На конец периода
А1	с.250+с.260 (Ф1)	2793	4062	П1	с.620 (Ф1)	32 240	24776	-29 447	-20714
А2	с.240 (Ф1)	3671	2962	П2	с.610+с.630+с.660 (Ф1)	13188	22378	-9517	-19416
А3	с.210+с.220+с. 230+с.270 (ф1)	24 098	25479	П3	с.640+с.650+с.590 (Ф1)	77	88	+24 021	+25391
А4	с.190	23 997	25036	П4	с.490 (Ф1)	9054	10297	+14943	+14739
Б		54 559	57539	Б		54559	57539