Анализ финансового состояния Тотемского районного потребительского сообщества

 

Предприятие считается высоко ликвидным, если сохраняются следующие равенства:

А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4.

На анализируемом предприятии РАЙПО сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1<П1; А2<П2; А3<П3; А4>П4.

Анализируя платежные  излишки и недостатки, выявлены:

1. излишки внеоборотных активов в сопоставлении с капиталами и резервами;
2. недостатки наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) в сопоставлении с наиболее срочными обязательствами (кредиторская задолженность), т.е. предприятие не способно погасить имеющуюся задолженность;
3. излишки дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, по сравнению с краткосрочными кредитами и займами. Это означает, что предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства за счет получения дебиторской задолженности;
4. недостатки медленно реализуемых активов (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, запасы и прочие) по сравнению с долгосрочными обязательствами.

 

 

3.2. Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности.

 

Таблица 3.2

№ п/п	Показатели	Формула расчета	Норма	На начало 2011 года	На конец 2011 года	Изменения
						Абсолютное	Относительное %
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	(с.250+с.260)/(с.610+с.620+с.630+с.660) (Ф1)	К а.л. >0,2	0,06	0,09	+0,03	+50
2	Коэффициент критической ликвидности	(с.240+с.250+с.260)/(с.610+с.620+с.630+с.660) (Ф1)	К к.л.>1,0	0,14	0,15	+0,01	+7,14
3	Коэффициент текущей ликвидности	(с.290-с.220-с.230)/(с.610+с.620+с.630+с.660) (Ф1)	К т.л. > 2	0,65	0,70	+0,05	+7,7
4	Коэффициент платежеспособности	(с.010+с.020)/с. 120 (Ф4)		0,27

Рассчитав коэффициенты ликвидности и платежеспособности можно сделать вывод:

1. Коэффициент абсолютной  ликвидности указывает на то, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. В нашем случае он больше нормативного и равен 0,06 на н.г. и 0,09 на к.г., т.е. имеет место тенденция его увеличения.

2. Значение коэффициента критической ликвидности по итогам 2011 года увеличилось с 0,14 до 0,15, но так и не достигло норматива (>1). Это означает, что только » ½ часть краткосрочных обязательств можно погасить при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

3. Коэффициент текущей ликвидности также находится на уровне, ниже нормативного (>2) , но есть незначительная тенденция к увеличению на 7,7%. Это означает, что оборотные активы предприятия не превышают его краткосрочные обязательства.

4. Коэффициент платежеспособности  анализируемого предприятия за 2011год = + 0,27. Положительное значение показателя свидетельствует о том, что задолженности у предприятия на конец года перед поставщиками, работниками по оплате труда, перед государственными внебюджетными фондами и прочими кредиторами нет.

 

4. Анализ деловой активности.

4.1. Анализ коэффициентов оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости.

Расчеты коэффициентов  оборачиваемости приведены в  таблице 4.1.

 

Таблица 4.1

№ п/п	Показатели	Формула расчета			Изменения
			2010 год	2011 год	Абсолютное	Относи- тельное %
1	2	3	4	5	6	7
1	Коэффициент оборачиваемости всего капитала (капиталоотдача)	К об к =с.010 (Ф2)/0,5(с.300 н.г.+с.300 к.г.) (Ф1)	5,23	5,18	-0,05	0,95
2	Коэффициент оборачиваемости  основного капитала (фондоотдача)	К об ок =с.010(Ф2)/0,5(с.190н.г.+с.190к.г.) (Ф1)	12,55	11,9	-0,65	5,17
3	Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	К об об с =с.010(Ф2)/0,5(с.290н.г.+с.290к.г.) (Ф1)	8,97	9,21	+0,24	2,67
4	Коэффициент оборачиваемости  материальных запасов	К об мз =с.010(Ф2)/0,5(с.210н.г.+ с.210к.г.)(Ф1)	11,7	11,9	0,2	1,7
5	Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	К об дз =с.010(Ф2)/0,5 (с.240н.г +с.240к.г.) (Ф1)	71,05	87,6	+16,55	23,29
6	Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	К об кз =с.010(Ф2)/0,5(с.620н.г.+с.620к.г.)(Ф1)	10,08	10,18	+0,1	0,99
7	Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	К об гп =с.010(Ф2)/0,5(с.214н.г.+с.214к.г) (Ф1)	12,66	12,47	-0,19	1,5
8	Коэффициент оборачиваемости  денежных средств	К об дс =с.010(Ф2)/0,5(с.260н.г.+с.260к.г.)(Ф1)	98,5	84,75	-13,75	13,95

 

 

 

 

Эффективность использования  финансовых ресурсов определяется их оборачиваемостью. Все анализируемые показатели остаются на прежнем уровне, имея при этом тенденцию к незначительному увеличению.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.2. Анализ времени  оборота.

Определяем длительность одного оборота по каждому коэффициенту оборачиваемости.

 

Таблица 4.2

№ п/п	Показатели	Формула расчета	2010 год	2011 год
1	2	3	4	5
1	Время оборота оборотных средств	Т об об с =365 / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	41	40
2	Время оборота материальных запасов	Т об мз =365 / Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	31	30
3	Время оборота дебиторской задолженности	Т об дз =365 / Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности	5	4
4	Время оборота кредиторской задолженности	Т об кз =365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	36	36
5	Время оборота денежных средств	Т об дс365 / Коэффициент оборачиваемости денежных средств.	4	4

 

В ходе анализа времени  оборота по каждому показателю выявлено:

Время одного оборота оборотных средств составляет 40 дня, что на 1 дней меньше предшествующего года. Это средняя скорость оборота, поэтому предприятие не всегда использует дополнительные средства для ускорения оборачиваемости.

Время оборота материальных запасов сократилось на 1 дня и составляет 30 дней, длительность оборота дебиторской задолженности уменьшилась на 1 день.             Также среднюю скорость показывает оборот кредиторской задолженности, длительность которой составляет 1 месяца.

Время оборота денежных средств в отчетном 2011 году остается неизменным как 2010 го и составляет 4 дня, что не способствует высвобождению средств. 

 

Расчет длительности операционного и финансового цикла

Таблица 4.3

№ п/п	Показатели	Формула расчета			Изменения
			2010год, дни	2011 год, дни	Абсолютное	Относи- тельное %
1	2	3	4	5	6	7
1	Длительность пребывания запасов, сырья, материалов на складе	Т об см = 365/К об мз	31	30	-3	-9,7
2	Коэффициент нарастания затрат	К нз = 0,5(с.211 н.г.+с.211к.г.)(Ф1)+0,5(с.020 (Ф2)-0,5(с.211н.г.+с.211к.г.)(Ф1)/с.020(Ф2)	0,5	0,5	0	0
3	Длительность производственного  процесса	Д пр пр = 0,5(с.213 н.г.+с.213 к.г.)+0,5(с.216 н.г.+с.216 к.г.)(Ф1)/с.010(Ф2)*К нз *365	0,64	0,26	-0,38	-59,38
4	Длительность  пребывания готовой продукции на складе	Т об гп =365/К об гп	28,8	29,27	0,47	1,63
5	Длительность  дебиторской задолженности	Т об дз =0,5(с.240н.г.+с.240к.г.)(Ф1)/с.010(Ф2)*365	5,1	4,16	-0,94	-18,43
6	Длительность кредиторской задолженности	Т об кз =0,5(с.620н.г.+с.620к.г.)(Ф1)/с.010(Ф2)*365	36,21	35,82	-0,39	-1,08
7	Длительность операционного  цикла	Д оц =Т об см + Д пр пр +Т об гп +Т об дз	65,54	63,69	-1,85	-2,82
8	Длительность финансового  цикла	Д фц = Д оц – Т об кз	29,33	27,87	-1,46	-4,97

 

Длительность операционного и финансового цикла предприятия за анализируемый период уменьшилась на незначительное количество дней, финансовое состояние предприятия остается неизменным.

5. Анализ доходности предприятия

Анализ рентабельности.

 Таблица 5.1

№ п/п	Показатели	Расчет	Показатели		Изменения
			2010 %	2011 %	Абс	Отн %
1	2	3	4	5	6	7
1	Общая рентабельность всего капитала	с.140(Ф2) /0,5*(с.300н.г.+с.300к.г.) (Ф1)	0,06	0,06	0	0
2	Рентабельность собственного капитала	с.140(Ф2) / 0,5*(с.490 н.г.+с.490 к.г.) (Ф1)	0,35	0,33	-0,02	-5,7
3	Чистая рентабельность собственного капитала	с.190(Ф2) / 0,5*(с.490н.г.+с.490к.г.) (Ф1)	0,08	0,12	0,04	50
4	Рентабельность продаж	с.050(Ф2) /с.010 (Ф2)	0,01	0,02	0,01	100

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Проанализировав показатели рентабельности за отчетный и предшествующий периоды можно сделать вывод, что рентабельность хозяйственной деятельности предприятия имеет тенденцию к увеличению. Однако, она гораздо ниже нормативных показателей.

Предприятие неэффективно использует все свое имущество. Доходность от собственного капитала и прибыль  на единицу продукции  близки к  нулю.

6.Анализ неплатежеспособности предприятия.

Проанализировав финансовое состояние Тотемского РАЙПО можно сделать вывод, что предприятие финансово неустойчиво. Поэтому имеет значение сделать анализ неплатежеспособности данного предприятия.