Анализ финансового состояния

 

3.3  Анализ абсолютной финансовой устойчивости

Следующим шагом в анализе  финансового состояния является исследование абсолютных показателей, отражающих сущность финансовой устойчивости предприятия. Смысл этой работы заключается  в проверке наличия и объемов  источников средств, использующихся для  покрытия активов. Соотношение стоимости  материальных оборотных средств  и величин собственных и заемных  источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния  предприятия. Обеспеченность запасов  и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает  ее внешним проявлением.

Наиболее обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств  для формирования запасов и затрат (Ззт), получаемый в виде разницы величин источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.

1. Наличие собственных  оборотных средств, равное разнице  величины источников собственных  средств и величины основных  средств и вложений (Ес).

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя  увеличением на сумму долгосрочных  кредитов и займов (Ет).

3. Общая сумма основных  источников формирования запасов  и затрат равная сумме предыдущего  показателя и величины краткосрочных  кредитов и займов, к которым  в данном случае не присоединяются  ссуды не погашенные в срок (Еов).

По показателям наличия  источников формирования запасов и  затрат можно определить обеспеченность запасов и затрат источниками  их формирования:

а) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+/-Ес = Ес - Ззт.

б) излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

+/-Ет = Ет - Ззт.

в) излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников для формирования запасов и затрат:

+/-Еов = Еов - Ззт.

г) излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

+/-Етк = (Кт + Кк) - Ззт.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат позволяет выделить типы финансовых ситуаций, для чего используется следующий четырехкомпонентный  показатель: Фу=Фу(+/-Ес);Фу(+/-Ет);Фу(+/-Еов);Фу(+/-Етк), где функция определяется следующим образом:

Фу(х) =1 - если х >= 0;

Фу(х) =0 - если х < 0.

Результаты анализа абсолютной финансовой устойчивости ООО «Пашковское» за период с 2008 по 2010 годы  показаны в таблице 9.

Таблица 9- Анализ абсолютной финансовой устойчивости (конец года), тыс. руб.

Показатели	Годы			Изменение
	2008	2009	2010
А	1	2	3	4
Источники собственных средств, (П490)	29775	34076	35553	5778
Основные средства и вложения, (А190)	21171	23762	23393	2222

 

Продолжение таблицы 9

А	1	2	3	4
Наличие собственных оборотных средств, (стр1-стр2)	8604	10314	12160	3556
Долгосрочные кредиты и займы (П590)	3816	7286	7628	3812
Наличие собственных и долгосрочных          заемных источников формирования запасов  и затрат, (стр3+стр4)	12420	17600	19788	7368
Краткосрочные кредиты и займы, (П610)	129	0	0	-129
Общая величина основных источников        формирования запасов и затрат, (стр5+стр6)	12549	17600	19788	7239
Общая величина запасов и затрат (А210+А220)	12574	14957	16418	3844
Излишек (+) недостаток (-) собственных       оборотных средств (стр3-стр8)	-3970	-4643	-8790	-4820
Излишек (+) недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников                 формирования запасов и затрат (стр5-стр8)	-154	+2643	+3370	3524
Излишек (+) недостаток (-) общей величины источников формирования запасов и  затрат (стр7-стр8)	-25	+2643	+3370	3395
Излишек (+) недостаток (-) долгосрочных и  краткосрочных заемных источников                     формирования запасов и затрат                                      (стр4+стр6-стр8)	-8629	-7671	-8790	-161
Показатель типа финансовой устойчивости, Фу(стр9);Фу(стр10);Фу(стр11);Фу(стр12)	(0;0;0;0)	(0;1;1;0)	(0;1;1;0)	-

 

Как показывают данные таблицы, в анализируемом периоде хозяйство имело неустойчивое финансовое состояние в 2008 - 2010 годах. Хотя в 2008 году предприятие имело кризисное финансовое состояние.

ООО «Пашковское» в анализируемом периоде было неспособно гарантировать свою платежеспособность за счет собственных источников финансирования, а также за счет долгосрочных и краткосрочных источников финансирования. Платежный недостаток в 2008 году составил 3970 тыс. руб. и 8790 тыс. руб. в 2010г., что составило 53,5% от общей величины запасов и затрат, что свидетельствует о значительных недостатках финансирования запасов и затрат за счет собственных источников. Отклонение от абсолютной финансовой устойчивости наблюдается за счет недостаточной величины заемных источников средств для финансирования запасов и затрат, если в этом возникнет необходимость.

 

3.4 Оценка запасов финансовой устойчивости (зона безопасности) хозяйства

Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим  количеством реализованной продукции  и безубыточным объемом продаж продукции  - это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.      

Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих   решений, оценке деятельности предприятия, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономисту менеджер.

Для определения их уровня можно, использовать аналитический и графический способы. 

Переменные и постоянные затраты - это два основных типа издержек. Каждый определяется в зависимости  от того, меняются ли итоговые затраты  в ответ на колебания объема Переменные затраты изменяются в общей сумме  прямо пропорционально изменениям объема. Постоянные затраты - остаются без изменения.

В целях изучения зависимости  между изменениями объема производства, совокупного дохода от продаж, расходов и чистой прибыли проводят анализ безубыточности производства. При этом особое влияние уделяется анализу  выпуска продукции, что позволяет  руководству определить критические («мертвые») точки объема производства. Критической считается такая  точка объема продаж, при которой  предприятие имеет затраты, равные выручке от реализации всей продукции. В этой точке нет ни прибыли, ни убытков.

Анализ безубыточности производства определяет зависимости между объемом  продаж, расходами и прибылью в  течение короткого промежутка времени.

Для определения критической  точки используют методы уравнения, маржинального дохода, графический.

Таблица 10 – Исходные данные для расчета точки безубыточности зерна.

Показатели	Сумма, тыс. руб.
А	1
Количество реализованной  продукции, ц	36690
Цена 1 ц продукции, руб.	302,59
Выручка, тыс. руб.	11102
Постоянные затраты, тыс. руб.	2830
Переменные расходы на единицу  продукции, руб.	154,21
Переменные расходы на весь выпуск продукции, тыс. руб.	5658
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	2614
Маржинальный доход, тыс. руб. (В – Зпер)	5444
Доля маржинального дохода в выручке	0,49
Ставка маржинального дохода, руб.	148,38

 

Для определения безубыточного  объема продаж в стоимостном выражении  необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржинального  дохода в выручке.

Т = А / Д_мд = 2830 / 0,49 = 5775 тыс. р.

Для того, чтобы работать с прибылью, ООО «Пашковское» требуется продавать зерно на сумму не менее 5775 тыс. р.

Для расчета точки критического объема реализации в процентах к  максимальному объему, который принимается за 100 %, может быть использована формула:

Т = А / МД х 100 = 2830 / 5444 х 100 = 52 %

 

                                                                      

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3 - Зависимость между прибылью, объемом  реализации продукции и её себестоимостью.

 

3.5  Анализ состояния расчетов

Анализ проверки состояния  расчетов с дебиторами и кредиторами  начинают по данным баланса в динамике по годам с изучения данных, характеризующих  соблюдение на предприятии расчетно-платежной  дисциплины.

Рассмотрим состояние  расчетов ООО «Пашковское» с дебиторами и кредиторами в 2008-2010 годах (таблица 11).

По данным таблицы видно, что кредиторская задолженность  предприятия возросла на 293 тыс. р. или на 117,2%. Этот рост происходит в основном за счет увеличения задолженности перед персоналом по оплате труда, перед бюджетом и задолженности по социальному страхованию.

Таблица 11 - Анализ состояния расчетов (на конец года)

Показатели	Годы			Изменение 2010 года от 2008 года,    (+/-)
	2008	2009	2010
А	1	2	3	4
Расчеты с дебиторами, тыс. р.:
Покупатели и заказчики	2441	2352	1808	-633
Авансы выданные	163	120	126	-37
С персоналом	88	10	30	-58
ИТОГО:	2692	2482	1964	-728
Расчеты с кредиторами, тыс. р.:
Поставщики и подрядчики	10	-	-	-10
По оплате труда	8	87	146	138
По социальному страхованию	123	210	224	101
Задолженность перед бюджетом	109	180	173	64
ИТОГО:	250	477	543	293
а) превышение сумм дебиторской задолженности  над кредиторской	2442	2005	1421	-1021
б) превышение сумм кредиторской задолженности  над дебиторской	-	-	-	-

 

Дебиторская задолженность  уменьшилась на 728 тыс. руб. или на 73% в основном за счет уменьшения задолженности по авансам выданным - на 74,1%.

Углубляя анализ, ввиду  того, что суммы дебиторской задолженности  отрицательно сказываются на финансовом состоянии, рассмотрим показатели оборачиваемости  дебиторской задолженности (таблица 12).