Анализ финансового состояния

Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов. Характеризует  ту часть стоимости запасов, которая  покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое  значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае - 50%.

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов  и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое [1, 9].

Одна из важнейших  характеристик финансового состояния  предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных  и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует  долю владельцев предприятия в общей  сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%).

Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств  в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. 

Коэффициент маневренности  собственного капитала. Показывает, какая  часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент структуры  долгосрочных вложений. Логика расчета  этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств. Характеризует  структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все  сильнее и сильнее зависит  от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, например, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.    

Не существует каких-то единых нормативных критериев для  рассмотренных показателей. Они  зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов  кредитования, сложившейся структуры  источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам [17].

1.3 Особенности  деятельности предприятия

В качестве объекта анализ выступает ООО «Стройка», которое является Обществом с ограниченной ответственностью.

Оно создано в соответствии с Гражданским Кодексом РФ для  организации предпринимательской  деятельности и получении прибыли.

Общество действует  в соответствии с законодательством  РФ, является юридическим лицом, имеет печать и счет в банке. Имеет все права предприятия и несет предусмотренные законодательством обязанности.

ООО «Стройка» было организовано 15 августа 2005 года с целью удовлетворения общественных потребностей и извлечения прибыли.    ООО ООО «Стройка» было организовано на базе крупного строительного комбината ООО «Комбинат строительных материалов» путем выделения в самостоятельную хозяйственную единицу  производства строительных материалов. Общество действует на территории комбината, арендуя у него здания. При этом предприятие имеет собственные оборотные средства, представленные оборудованием и машинами приобретенные самостоятельно.

Для обеспечения деятельности ООО «Стройка» был создан Уставный капитал, и составляет 70 000 рублей. Уставный капитал ООО «Стройка» оплачен денежными средствами.

ООО «Стройка» осуществляет следующие виды деятельности:

1. Производство и реализация  отдельных видов строительных  материалов:

- бордюры дорожные и тротуарные;

- Фундаментные бетонные  блоки - это строительный материал, который производится на основе  высокопрочного тяжёлого бетона  и переносит получаемые нагрузки  на основание;

- Плиты смотровых колодцев, мощения тротуара.

2. Реализация товарной арматуры, кладочной сетки, песка.

Анализ проводиться на основе данных за 12 месяцев 2009-2011 гг. Основными документами для анализа служат бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая отчетность, данные, рассчитанные на самом предприятии. Основными источниками для анализа товарооборота Отчет о прибылях и убытках (Форма № 2), аналитическая таблица по показателям финансово-хозяйственной деятельности (Таблица 1).

Таблица 1

Динамика производства (реализации) продукции ООО «Стройка»  поквартально за 2009-2011 годы

Квартал	2009 год		2010  год		2011 год
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	факт		план			в % к обороту
					сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	% выполнения плана	1-го года	2-го года
I	10140,50	20,60	13157,20	27,06	11669,00	18,62	12000,00	19,35	97,24	115,07	88,69
II	12308,45	25,00	13471,80	27,70	13870,60	22,13	13500,00	21,75	102,75	112,69	102,96
III	12340,80	25,07	13000,50	26,73	15300,20	24,41	15000,00	24,20	102,00	123,98	117,69
IV	14444,25	29,33	8999,50	18,51	21836,20	34,84	21500,00	34,70	101,56	151,18	242,64
Итого	49234,00	100	48629,00	100	62676,00	100	62000,00	100	101,09	127,30	128,89

 

Объем реализации на ООО «Стройка» увеличился в 2011 г. на 28,89 % по сравнению с 2010 г. Повышение объема реализации в 2011 году связано с тем, что произошло значительное увеличение объема производства продукции. 

Приведенные данные показывают, что  в 2011 году на предприятии ООО «Стройка» план по реализации строительных материалов был выполнен на 101,09 %, в результате чего фактический объем продаж превысил планируемый на 676 тыс. руб. Из таблицы видно, что плановые показатели реализации товаров во II, III и IV кварталах были перевыполнены. В первую очередь это связано с расширением ассортимента и производства реализуемых строительных материалов и увеличением размера производственного цеха.

Проанализировав выполнение плана производства по ассортименту видно, что:

- по продукции  «Бордюры»  план выполнен на 137,70 %;

- по продукции  «Блоки» план недовыполнен на 9,66 % (100 % - 90,34 %) из-за плохого технического состояния оборудования;

- по продукции  «Плиты»  план выполнен на 127,50 %;

- по прочей продукции план  недовыполнен на 60,29 % (Таблица 2).

Таблица 2

Динамика структуры  производства (реализации) продукции ООО «Стройка» за 2009-2011 годы

Вид продукции	2009 год		2010 год		2011 год
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	факт		план			в % к обороту
					сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	% выполнения плана	1-го года	2-го года
Бордюры	10000,00	20,31	10778,40	22,16	13770,00	21,97	10000,00	16,14	137,70	137,70	127,76
Блоки	21140,50	42,94	21250,60	43,70	31620,30	50,45	35000,00	56,45	90,34	149,57	148,80
Плиты	14572,76	29,60	14600,00	30,02	15300,25	24,42	12000,00	19,35	127,50	104,99	104,80
Прочее	3520,74	7,15	2000,00	4,12	1985,45	3,16	5000,00	8,06	39,71	56,39	99,27
Итого	49234,00	100	48629,00	100	62676,00	100	62000,00	100	101,09	127,30	128,89

 

Причины недовыполнения плана по номенклатуре могут быть  как внешние, так и внутренние. К внешним  причинам относятся конъюнктура рынка, изменение спроса на отдельные виды продукции, состояние материально – технического обеспечения, несвоевременный ввод в действие производственных мощностей предприятия по независящим от него причинам [2].

Внутренние причины  – недостатки в организации производства, плохое техническое состояние оборудования, его простои, аварии, недостаток электроэнергии, недостатки в системе управления и материального стимулирования.  

Увеличение объема производства по одним видам и сокращение по другим видам продукции приводит к изменению ее структуры, т.е. соотношения отдельных изделий в общем их выпуске. Выполнить план по структуре – значит сохранить в фактическом выпуске продукции запланированные соотношения отдельных ее видов.

Изменение структуры  производства оказывает большое  влияние на все экономические показатели:

- объем выпуска в  стоимостной оценке;

- прибыль;

- рентабельность [5].

 

2. Оценка финансового  состояния

2.1 Анализ состояния  активов и пассивов предприятия

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы. Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку (Таблица 3) [3].

Таблица 3

Аналитическая группировка  и анализ статей актива баланса (тыс. руб.)

Актив баланса	На 01.01.2010 г.	На 01.01.2011 г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %	Темп прироста, %
Имущество - всего	20534	23341	2807	113,67	13,67
Внеоборотные активы	7372	8406	1034	114,03	14,03
Оборотные активы:	13162	14935	1773	113,47	13,47
запасы	7740	8697	957	112,36	12,36
НДС	39	38	-1	97,43	-2,56
Дебиторская задолженность	4046	4439	393	109,71	9,71
Денежные средства	1337	1761	424	131,71	31,71