Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ФГУП «Учхоз»

 

 

Нормативы:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)  - не ниже 0,5;

2. Коэффициент финансовой зависимости - не выше 0,5;

3. Коэффициент финансового риска  - меньше 0,7;

4. Коэффициент финансирования - не менее 1;

5. Коэффициент маневренности собственного капитала – 0,2-0,5;

6. Коэффициент финансовой устойчивости  - 0,8 – 0,9.

Анализируя полученные данные можно сказать, что предприятие ФГУП «Учхоз» является финансово независимым, так как коэффициент финансовой независимости соответствует нормативу (>0,5) и составляет 0,91. Коэффициент финансового риска, как на начало, так и на конец года меньше 0,7, таким образом, можно сказать, что собственные средства преобладают над заемными.

Коэффициент финансирования на начало года составляет 9,09, на конец – 9,82 при нормативе более 1, следовательно, наше предприятие может покрыть свои долги собственным капиталом. Коэффициент маневренности собственного капитала равен на конец года 0,5,т.е собственный капитал находится в наиболее маневренной части активов.

Предприятие является финансово устойчивым, так как коэффициент финансовой устойчивости на начало года равен норме и составляет  0,9, на конец года 0,91.

 

2. Оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия

 

Одним из показателей, характеризующих ФХДП, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности, определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В учетно-аналитической литературе под ликвидными понимают активы, потребляемые в течение одного производственного цикла (года). Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Иными словами, ликвидность означает формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

Для оценки платёжеспособности ФГУП «Учхоз» рассмотрим показатели, представленные в таблице 2.8.(Приложение 1).

 Таблица 2.8

Показатели платежеспособности (ликвидности) предприятия

Показатели	На начало 2013г.	На конец 2013г.	+, -
1.Денежные средства, тыс. руб.	20959	13415	-7544
2.Краткосрочные финансовые  вложения, тыс. руб.	-	-	-
3.Дебиторская задолженность, тыс. руб.	7260	14299	7039
4.Запасы, тыс. руб.	90129	100142	10013
5.Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	23262	21619	-1643
6.Коэффициент абсолютной  ликвидности (стр. 1 + стр. 2) : стр. 5	0,90	0,62	-0,28
7.Промежуточный (критический) коэффициент покрытия  (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3) : стр. 5	1,21	1,28	0,07
8.Общий коэффициент покрытия (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4) : стр. 5	5,09	5,91	0,82
9.Удельный вес запасов  в сумме краткосрочных обязательств (стр. 4: стр. 5)	3,87	4,63	0,76

 

 

Нормативы:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности – не ниже 0,2-0,25

2. Промежуточный коэффициент покрытия – не ниже 0,8-1

3. Общий коэффициент покрытия – не ниже 1.

По данным таблицы коэффициент абсолютной ликвидности в течение года  удовлетворяет нормативному значению, отсюда следует, что у предприятия достаточно денежных средств, чтобы покрыть свои долги. Общий коэффициент покрытия удовлетворяет нормативу и составляет на конец года 5,91, поэтому денежных средств, дебиторской задолженности и запасов достаточно предприятию, чтобы покрыть свои долги.

 

3. Оценка деловой активности предприятия

 

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена значительной степени его деловой активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рассмотрим показатели деловой активности ФГУП «Учхоз», представленные в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Оценка деловой активности предприятия

Показатели	На начало 2013 г.	На конец 2013 г.	+, -
Выручка, тыс. руб.	98904	105453	6549
Себестоимость продукции, тыс. руб.	106548	124697	18149
Запасы, тыс. руб.	90129	100142	10013
Стоимость имущества, тыс. руб.	234652	234023	-629
Собственный капитал, тыс. руб.	211390	212404	1014
Общий коэффициент оборачиваемости, разы (стр.1:стр.4)	0,42	0,45	0,03

 

Продолжение табл. 2.9

 

Оборачиваемость имущества предприятия, дни (365: стр6)	869,05	811,11	-57,94
8. Оборачиваемость запасов, разы (стр. 2: стр.3)	1,18	1,25	0,07
9.Оборачиваемость запасов, дни (365: стр.8)	309,32	292	-17,32
10.Оборачиваемость собственного капитала, разы (стр.1: стр. 5)	0,47	0,5	0,03
11.Оборачиваемость собственного капитала, дни (365: стр.10)	776,6	730	-46,6

На основании данных таблицы можно сделать вывод, что количество оборотов в разах увеличиваются незначительно в большинстве случаев, а продолжительность в днях уменьшается, значит деловая активность увеличивается, это положительно скажется на финансовом состоянии предприятия. (Приложение 1,Приложение 2).

На основании данных таблицы можно сделать вывод, что количество оборотов в разах увеличиваются незначительно в большинстве случаев, а продолжительность в днях уменьшается, значит деловая активность увеличивается, это положительно скажется на финансовом состоянии предприятия. (Приложение 1,Приложение 2).

 

4. Оценка рентабельности предприятия

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Проведём анализ рентабельности ФГУП «Учхоз» за 2013 г. (таблица 2.10)

Таблица 2.10

Показатели рентабельности

Показатели	На начало 2013 г.	На конец 2013 г	+, -
1	2	3	4
1.Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	6614	5297	-1317
2.Чистая прибыль тыс. руб.	5622	4512	-1110
3.Выручка от реализации, тыс. руб.	98904	105453	6549
4.Собственный капитал, тыс. руб.	211390	212404	1014
5.Основные средства, тыс. руб.	107512	97375	-10137

 

Продолжение табл. 2.10

6.Запасы, тыс. руб.	90129	100142	10013
7.Стоимость имущества, тыс. руб.	234652	234023	-629
8.Доходы от участия в других организациях, тыс. руб.	-	-	-
9.Долгосрочные заемные  средства, тыс. руб.	-	-	-
10.Финансовые вложения, тыс. руб.	-	-	-
11.Рентабельность имущества, %	2.4	1.93	-0.47
12.Рентабельность собственных  средств, %	2.65	2.12	-0,5
13.Рентабельность производственных  фондов, %	2.84	2.28	-0,056
14.Рентабельность финансовых  вложений, %	-	-	-
15.Рентабельность продаж, %	5.66	4.27	-1.38

 

 

Из расчетов таблицы можно сделать вывод, что в целом ФГУП «Учхоз» является рентабельным.  Но в течение   2013 года по коэффициентам собственных средств, производственных фондов, рентабельности продаж наблюдается снижение, это связано с уменьшением прибыли. (Приложение 1, Приложение 2).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Диагностика потенциала предприятия и оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1. Диагностика вероятности банкротства предприятия

 

Банкротство - подтверждённая документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать свою трудовую деятельность из-за отсутствия средств. [1]

Можно выделить следующие виды несостоятельности хозяйствующего субъекта:

1.«Несчастный», т.е. не по  собственной вине, а в следствии непредвиденных обстоятельств (стихийные действия, военные действия, кризис в стране, общий спад производства и другие внешние факторы).

2.«Ложный» или «корыстный»- в результате умышленного сокрытия  собственного имущества с целью  избежания выплаты долгов кредитору.

3.«Неосторожный»- в следствии неэффективной работы и рисковых операций. «Неосторожное» банкротство наступает постепенно. Для того чтобы вовремя распознать и предотвратить его, необходимо проводить финансовый анализ, который позволит вовремя принять меры по оздоровлению экономики предприятия.[6]

Согласно Методическому положению по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса, оценка структуры баланса проводится на основе 3 показателей:

• Коэффициент текущей ликвидности (Ктл);
• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

( Косос);

• Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв(у) п).

 

 

 

Таблица 3.12

Оценка структуры баланса и диагностика риска банкротства

Показатели	На начало 2013г	На конец 2013г	Норматив	Возможное решение (оценка)
1.Коэффициент текущей  ликвидности (Ктл) 2.Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами (Косос) 3.Коэффициент восстановления  платежеспособности (Квп)* сроком на 6 месяцев 4. Коэффициент утраты  платежеспособности предприятия  (УУП)** сроком на 3 месяца	13,8   0,8       х       х	13,98   0,83       х       х	не менее 2,0   не менее 0,1       более 1,0       более 1,0	если КТЛ £ 2  и (или) КОСС < 0,1, то структура баланса неудовлетворительная, а предприятие является неплатежеспособным