Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В анализе оборотных активов  особое значение уделяется их оборачиваемости, т.е. скорости оборота. Показатели оборачиваемости  оборотных активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных  активами, а также в виде показателей средней продолжительности их одного оборота (в днях). Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность использования оборотных активов и определяются по каждой статье раздела II бухгалтерского баланса и по его итогу.

 В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого иска, тем ниже ликвидность предприятия. Сгруппированные оборотные средства представлены в таблице 1.

Таблица 1 Группировка  оборотных активов по категориям риска

 

Степень риска	Группа текущих  активов
Минимальная	Наличные денежные сродства, легко реализуемые краткосрочные  ценные бумаги
Малая	Дебиторская задолженность  предприятий с нормальным финансовым положением + запасы (исключая залежалые) + готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом
Средняя	Продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов
Высокая	Дебиторская задолженность  предприятий, находящихся в тяжелом  финансовом положении, запасы готовой  продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды

 

Достижение поставленных целей  предполагает выполнение следующей  учетно-аналитической работы.

1. Оценка рациональности структуры  товаров, позволяющая выявить  ресурсы, объем которых явно  избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в товары, потребность в которых сокращается или не может быть определена.

2. Определение сроков и объемов  закупок товара. Это одна из  самых важных и сложных, для  современных условий функционирования российских предприятий, задач анализа состояния товара.

Несмотря на неоднозначность  принимаемых решений для каждого  конкретного предприятия, общим  является подход к определению объема закупок, позволяющий учитывать:

- средний объем потребления товаров;

- дополнительное количество (страховой запас) ресурсов для  возмещения непредвиденных расходов  товара (например, в случае срочного  заказа) или увеличения периода,  требуемого для формирования  необходимых запасов.

3. Расчет показателей оборачиваемости основных товаров и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия.

Вывод: в данном пункте выяснили, что оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное их использование является важным условием успешной деятельности предприятия. Необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных средств. Также рассмотрены риски, обусловленные недостаточным анализом структуры и объема оборотных средств.

Анализ оборотных активов проводится по данным баланса (раздел II) (прил. 1), формы № 5 (прил. 2), форма № 2 (прил. 3), а также по аналитическим учетным данным. Основными источниками информации служит статистическая и бухгалтерская отчетность предприятия, как внутригодовая (за неделю, месяц, квартал, полугодие, так и годовая). Наиболее обширная информация содержится в годовом отчете предприятия, где отражаются различные показатели, характеризующие деятельность предприятия в целом за год. Он включает в себя ряд отчетных форм и пояснительную записку. Источником информации о показателях за срок менее года служит текущая статистическая и периодическая бухгалтерская отчетность.

Вывод: в пункте 1.2. перечислены источники информации для проведения анализа оборотных активов. Такими источниками в основном являются формы бухгалтерской отчетности форма № 1, форма № 2, форма №5. Данные формы № 2 используются для расчета некоторых коэффициентов деловой активности.

 

II. Практическая часть

1. Предварительный анализ отчетности

Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных "Бухгалтерского баланса" (Приложение I), а также "Отчета о прибылях и убытках (Приложение II).

Первоначальное представление  о деятельности предприятия складывается при помощи оценки структуры его имущества и источников образования этого имущества. С помощью анализа баланса можно определить следующие характеристики финансового состояния предприятия (таблица 1):

Таблица 1 Структура имущества предприятия

Показатели	на н.г., тыс.руб.	на к.г., тыс.руб.	изменение, тыс.руб	Темп роста, %
Общая стоимость имущества	318 669	322 789	4 120	101,29
Стоимость иммобилизованных основных и прочих внеоборотных активов	128 260	129 520	1 260	100,98
Стоимость мобильных (оборотных) средств	190 409	193 269	2 860	101,50
Величина собственных средств	205 721	209 057	3 336	101,62
Величина заемных средств	112 948	113 732	784	100,69

(н.г. – начало года, к.г. –  конец)

Из данных таблицы видно, что за отчетный период имущество предприятия увеличилось на 4120 тыс. руб. (1,29%).

Стоимость внеоборотных активов увеличилась на 2860 тыс.руб. (0,98%), состав которых увеличился за счет роста стоимости ОС, это значит финансирование предприятие направляет на приобретение основных фондов. Стоимость оборотных фондов возросла на 2860 тыс.руб. (1,5%), что произошло в основном из-за роста запасов готовой продукции, которое нельзя рассматривать как положительную тенденцию, т.к. излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

В источниках финансирования как положительную  тенденцию следует отметить рост собственного капитала на 3336 тыс.руб. (1,62%), а незначительное увеличение стоимости заемных средств на 784 тыс.руб. (0,69%), говорит не достаточном количестве собственных средств для расчета по своим обязательствам.

1. Анализ структуры и динамики активов предприятия

Активы предприятия  и их структура исследуются с точки зрения их участия в производстве.

1. Анализ структуры и динамики внеоборотных активов

Цели анализа:

• определение стоимости и структуры внеоборотных активов;
• оценка финансовой нагрузки в виде незавершенного капитального строительства;
• определение стоимости и структуры основных средств предприятия и их динамики;
• расчет и анализ показателей эффективности использования основных средств.

Для проведения анализа  необходимо составить таблицу 2.

Таблица 2 Анализ структуры и динамики внеоборотных активов

Показатели	на н.г.	на к.г.	Уд. вес на начало года		Уд. вес на конец года		Абсолютное отклонение	Темп роста %
			в разделе	к валюте баланса	в разделе	к валюте баланса
Всего активы предприятия                                  (стр.300)	318 669	322 789	-	40,25	-	40,13	4 120	101,29
1.Внеоборотные активы (стр.190),  в  т.ч.	128 260	129 520	100,00	-	100,00	-	1 260	100,98
1.1.Нематериальные активы:	603	644	0,47	0,19	0,50	0,20	41	106,80
1.2. Основные средства	87 731	97 532	68,40	27,53	75,30	30,22	9 801	111,17
1.3.Незавершенное строи-тельство	28 527	19 830	22,24	8,95	15,31	6,14	- 8 697	69,51
1.4.Доходные вложения  в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-	-
1.5.Долгосрочные финан-совые  вложения	11 399	11 514	8,89	3,58	8,89	3,57	115	101,01
1.6.Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-

Увеличение стоимости нематериальных активов на 41 тыс.руб.(6.8%) косвенно характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

Увеличение элемента незавершенное строительство на 8697 тыс.руб, (30,5%) свидетельствует об перераспределении денежных ресурсов предприятия в другие элементы в  составе внеоборотных активов, в  частности на приобретение основных фондов, увеличение которых составило 9801 тыс.руб. (11,2%).

Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 115 тыс.руб. (1%) указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия.

2. Эффективность использования внеоборотных активов

 

В данном разделе исследуется состояние и движение основных средств предприятия, которое характеризуется следующими показателями (табл.3).

Таблица 3 Показатели эффективности использования внеоборотных активов

Показатели	Способ расчета	На н.г., в %	На к.г., в %	Изме- нение
Первоначальная сто-имость ОС,тыс.руб.	-----------	----	160031	----
Стоимость поступи-вших ОС, тыс.руб.	-----------	----	76 400	----
Стоимость выбыв-ших ОС, тыс.руб.	-----------	----	58 199	----
Начисленный износ (амортизация),т.руб.	-----------	8 400	12 600
Коэффициент износа (на начало и конец  периода)		5,25	7,87	2,62
Коэффициент пос-тупления (ввода)		----	78,33	----
Коэффициент выбытия		----	66,34	----
Фондоотдача ОФ		66,93	61,87	- 5,06
Фондоемкость ОФ		1,49	1,62	0,12