Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Сентября 2013 в 11:20, курсовая работа

Описание работы

В составе оборотных активов выделяют материально-вещественные элементы имущества, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги; депозиты; займы, векселя, выданные клиентам). Анализ динамики состава и структуры оборотных активов дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества. Прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия, однако очень важно, за счет каких статей происходит прирост или снижение оборотных средств. Если, например, за счет увеличения запасов и затрат, то это может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала, защите денежных активов от инфляции, а если за счет дебиторской задолженности — о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины, несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам, росту неоправданной дебиторской задолженности, ведущей к нестабильности финансового состояния предприятия.

Содержание работы

I. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 5
ВВЕДЕНИЕ 5
1.1 СУЩНОСТЬ АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ 6
1.2 ЗНАЧЕНИЕ, ЗАДАЧИ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ… 6
1.3 ВЫВОД………………………………………………………………………………
II. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 5
1. ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОТЧЕТНОСТИ 5
1.1 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ВАЛЮТЫ БАЛАНСА 6
1.2 АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.2.1 Анализ структуры и динамики внеоборотных активов 6
1.2.2 Эффективность использования внеоборотных активов 7
1.2.3 Анализ структуры и динамики оборотных средств предприятия 9
1.2.4 Эффективность использования оборотных активов 10
1.3 АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 12
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 13
3. ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЛИКВИДНОСТИ ЕГО БАЛАНСА 15
4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ 16
5. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ 18
6. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 18

Скачать архив (197.90 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

АФХД.doc

— 1.37 Мб (Скачать файл)

Показатели	Расшифровка	На начало года	На конец года	Измене-ние
1.Источники собственных ср-в	3П	201798	206190	-4392
2.Осн. ср-ва и вложения (внеоб. Активы)	1А	128260	129520	1260
3.Собственные оборотные ср-ва	1-2	82538	76670	-5868
4.Долгосрочные кредиты и заемные ср-ва	4П	7822	7245	-577
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	3+4	90360	200514	109994
6.Краткосрочные кредиты и заемные ср-ва	5П	109049	109354	305
7.Общая величина основных источников форми-рования запасов и затрат	5+6	199409	309868	11049
8.Запасы и затраты	Стр.210 +220	119176	122066	2890
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных ср-в	3-8	-36638	71203	107841
10.+/- собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат	5-8	-28816	78448	107264
11.+/-общей величины основных источников формирования запасов	7-8	80233	187802	107569
12.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	Расшифровка ниже	3 тип	1 тип	1тип

Пояснения к таблице:

3П – третий раздел баланса,

1А – 1 раздел баланса;

1- 2 - из суммы пункта 1 таблицы вычесть сумму пункта 2 таблицы.

Трехкомпонентный показатель типа финансовой можно диагностировать на основании следующих критериев:

1 тип - абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется положительными величинами показателей обеспеченности (пунктов 9, 10,11), т.е. п.9,10,11> 0;
2 тип - нормальная устойчивость финансового состояния наблюдается при недостатке собственных источников формирования запасов и затрат (п.9), т.е. п.9 < 0; п.10, 11 > 0
3 тип - неустойчивое финансовое состояние диагностируется в случае излишка лишь общей величины источников формирования запасов и затрат(п.11), т.е. п.9, 10 < 0; п. 11 > 0
4 тип - кризисное финансовое состояние характеризуется недостатком всех источников для покрытия кредиторской задолженности и просроченных ссуд,т.е. п.9,10,11 < 0.

Анализ относительных показателей будет рассмотрен в пункте анализ финансовых коэффициентов.

оценка платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса

Платежеспособность предприятия – это его способность погасить свои займы при наступлении оговоренного срока. Оценка платежеспособности строится на сравнении суммы текущих активов с внешней задолженностью.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

В целях анализа, статьи актива делятся на четыре группы по степени ликвидности, а статьи пассива баланса группируются по степени срочности их оплаты (табл.8)

Таблица 8 Группировка актива и пассива баланса по степени их ликвидности

Актив	Абс. Значе-ния		Пассив	Абс. значе-ния		Платежный излишек или недостаток
Актив	н.п.	к.п.	Пассив	н.п.	к.п.	н.п.	к.п.
А1:Наиболее ликвидные активы (ден. средства и краткоср. фин. вложения)	9881	8029	П1:Наиболее срочные обя-зательства(просроченная кре диторская задолженность)	25664	47210	-15783	-39181
А2: Быстро реализуемые активы (дебиторская за-долженность до 12 мес., прочие оборотные ср-ва)	61151	62731	П2 Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)	83385	62144	-22234	587
А3: Медленно реали-зуемые активы (все това-рно– материальные запасы)	119377	122509	П3: Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и за-ймы,арендные обязательства	7822	7245	111555	115264
А4: Трудно реализуемые активы (внеоборотные ак-тивы и дебиторская задол-женность более 12 мес.)	128260	129520	П4: Постоянные пассивы (собственные средства)	201798	206190	-73538	-76670
БАЛАНС	318669	322789	БАЛАНС	318669	322789	0	0

Чтобы определить платежный излишек или недостаток сравниваются суммы статей актива и пассива. Например, если сумма А1 больше суммы П1,то возникает платежный излишек, т. е. на предприятии сумма денежных средств превышает сумму платежей (кредиторскую задолженность) и наоборот.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4.

Кроме того, на основе матрицы ликвидности, можно дать оценку финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 9 Классификация типов финансовой устойчивости на основе матрицы ликвидности

Тип устойчивости	Период
Тип устойчивости	Текущий	Краткосрочный	Долгосрочный
Абсолютная	А1 ³ П1 8029≤47210	А1 ³ П1+П2 8029≤109354	А1³П1+П2+П3 8029≤116599
Нормальная	А1+А2 ³ П1 70760≥47210	А1+А2 ³ П1+П2 70760≤109354	А1+А2³ П1+П2+П3 70760≤116599
Минимальная	А1+А2+А3 ³ П1 193269≥47210	А1+А2+А3 ³ П1+П2 193269≥109354	А1+А2+А3³ П1+П2+П3 193269≥116599
Кризисная	А1+А2+А3<П1	А1+А2+А3 < П1+П2	А1+А2+А3< П1+П2+П3

- в текущем периоде тип устойчивости нормальный, т.к. А1+А2³П1

- в краткосрочном периоде тип устойчивости минимальный, т.к. А1+А2+А3³П1+П2

- в долгосрочном периоде тип устойчивости также минимальный, т.к. А1+А2+А3≥П1+П2+П3

Значительное увеличение в составе оборотных средств и краткосрочных финансовых вложений по отношению к кредиторской задолженности повысило ликвидность предприятия в текущем периоде деятельности. Однако быстрореализуемые активы предприятия немного превышают краткосрочные пассивы, в этом случае условие ликвидности в текущем периоде выполняется.

Таким образом, предприятие абсолютно устойчиво в текущем периоде. В краткосрочном и долгосрочном периоде на тип устойчивости существенное влияние оказывает сумма дебиторской задолженности, и выполняется только условие минимальной устойчивости.

Анализ финансовых коэффициентов

Сделайте расчет финансовых коэффициентов. Их описание и нормативные значения приведены в табл. 10. Результаты расчетов отразите в таблице 11, сформулируйте выводы.

Таблица 10 Характеристика коэффициентов

Наименование коэффициента	Описание	Формула	Характеристика
Коэффициент автономии (КА). Другое название – коэффициент финансовой независимости	характеризует незави-симость предприятия от заемных источников; отражает долю собст-венных средств в об-щей сумме источников финансирования	КА= , (иногда к собственным средствам рекомендуют добавлять долгосрочные обязательства)	Показатель лежит в пределах нормы, если величина КА>0,5
Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств (КМИ)	отражает величину мобильных средств пред-приятия, прихо-дящихся на 1 руб. им-мобилизованных активов	КМИ=	В пределах нормы, если соотношение между мобильными и иммобилизованы-ми средствами при-мерно одинаково+ КМИ должен быть >, чем КЗСС
Коэффициент соотношения заемных и собс-венных средств (КЗСС)	Отражает величину заемных средств пред-приятия, приходящихся на 1 руб. вложенных в активы собственных средств, характеризует финансовую независи-мость предприятия от заемных средств	КЗСС= з	Лежит в пределах нормы, если не превышает КМИ или 1
Коэффициент маневренности (КМ)	Указывает на мобиль-ость в использовании средств предприятия; отражает часть собстве-нных средств находя-щихся в мобильной форме	КМ =	В пределах нормы, если ≥0,5, т.е. мобилизована по-ловина собствен-ных средств
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС)	Характеризует наличие собственных оборот-ных средств, необходи-мых для финансовой устойчивости предпри-ятия	КОСС=	В пределах нормы, если он не менее 0,1
Коэффициент обеспеченности запасов и зат-рат собствен-ными источн-ками формиро-вания (КОЗСИФ)	Отражает величину собственных оборот-ных средств, приходя-щихся на 1 руб. запасов и затрат	КОЗСИФ=	В пределах нормы, если ≥ 0,6-0,8., т.е. достигнутая вели-чина собственных оборотных средств покрывает стои-мость запасов и за-трат или ее боль-шую часть
Общий показатель ликвидности К _общ.л.	Показывает долю сумм-мы ликвидных средств к сумме всех платеж-ных обязательств. С его помощью осуществля-ется оценка финансо-вой ситуации.	К_общ.л.=	Нормативное значение >1
Коэффициент абсолютной ликвидности К _а.л	отражает часть кратко-срочных обязательств, которую можно немед-ленно погасить за счет средств на Р/С и прочих счетах в банках	К _{ал =}	Значение коэффи-циента признается теоретически воз-можным, если оно превышает 0,25
Коэффициент критической ликвидности К _кл или Коэффициент общей платеж-еспособности КОП	выражает, часть крат-косрочных обяза-тельств, которую пред-приятие сможет по-гасить при условии своевременного про-ведения расчетов с дебиторами	К_кл = КОП =	Значение коэффи-циента признается теоретически опра-вданнным, если оно превышает 0,8. В идеале должно быть≥1
Коэф. текущей ликвидности К_тл _или Коэффициент покрытия КП	показывает сколько рублей, вложенных в оборотные средства ,приходится на 1 руб. текущих обязательств	К_тл=КП =	В пределах нормы, если его величина >1, желательнее >2

Таблица 11 Анализ финансовых коэффициентов

Показатели	На начало периода	На конец периода	Абсолютное изменение	Сравнение с нормативными значениями
КА	0,64	0,65	0,01	В пределах нормы
КМИ	1,45	1,48	0,03	Меньше нормы, и КЗСС
КЗСС	1,821	1,838	0,017	Выше нормы и КМИ
КМ	0,391	0,391	0	Меньше нормы
КОСС	0,407	0,412	0,005	В пределах нормы
КОЗСИФ	1,438	1,435	-0,003	Выше нормы
Кобщ.л.	1,09	0,95	-0,14	В начале года показатель в номе, но к концу года он значительно падает
Кал.	0,091	0,073	-0,018	Меньше нормы
КОП	0,651	0,647	0,004	Меньше нормы
КП	1,746	1,767	0,021	В пределах нормы

Коэффициент автономии выше нормы (КА>0,5), на начало периода он составил 0,64 и на конец 0,65, это говорит о повышении финансовой устойчивости и независимости от внешних кредиторов и расширение возможностей для привлечения средств со стороны.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (КМИ) показывает, что оборотные активы в 1,5 раза превышают внеоборотные, уменьшение коэффициента на 0,01 указывает на то, что предприятие меньше средств стало вкладывать в наиболее мобильную часть имущества и является отрицательной тенденцией.

Коэффициент отношения заемных и собственных средств (КЗСС) - значительно превышает 1, что показывает большую зависимость предприятия от заемных средств.

Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Описание работы

Содержание работы

Файлы: 1 файл

АФХД.doc

Показатели

Пассив

Период

Анализ финансовых коэффициентов