Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

К_а = А₁ + А₂/ П₁+П₂

Предельное значение Ккл - не менее 0,7 - 0,8.

3. Общий коэффициент  покрытия (или коэффициент текущей ликвидности),

Коэффициент текущей  ликвидности показывает платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, своевременного проведения расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, а также продажи в случае необходимости части элементов материальных оборотных средств.

Коэффициент текущей  ликвидности равен отношению  суммы всех оборотных средств  предприятия к величине его краткосрочных  обязательств:

К_а = А₁ + А₂ + А₃/ П₁+П₂

Предельное значение К_Тл - не меньше 2- 2,5.

Расчет и оценку динамики коэффициентов ликвидности активов следует проводить в таблице 6.

 

 

 

Таблица 6 - Анализ ликвидности активов

 

Показатели	Значение показателя			Изменение
		Рекомендуемое	Фактическое
			На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5
1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (наиболее ликвидные активы, ai)	-	68	10	-58
2 Дебиторская задолженность (быстро  реализуемые активы, А2)	-	2429	5000	2571
3 Производственные запасы и  другие медленно реализуемые  активы, А3	-	18759	20741	1982
4 Краткосрочная задолженность (наиболее срочные и краткосрочные обязательства, Пт+ П2)	-	20766	27092	6326
5 Коэффициент абсолютной ликвидности	0.2-0.25	0.003	0.0004	-0.0026
6 Критический коэффициент ликвидности	0.7-0.08	0.12	0.18	0,06
7 Коэффициент текущей ликвидности	2-2.5	1,02	0,91	-0,11

 

 

Вывод:  Коэффициент абсолютной ликвидности ниже рекомендуемого, это  говорит о том что предприятие  не может погасить краткосрочную  задолженность за счет собственных  средств. Так же критический коэффициент  ликвидности ниже рекомендуемого.  В целом при проведении анализа ликвидности активов показывает низкую платежеспособность предприятия ОАО «Русполимет».

 

 

 

 

5.2. Анализ ликвидности  баланса.

 

Анализ ликвидности  баланса позволяет оценить платежные возможности предприятия в долгосрочной перспективе - способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву Баланс считается абсолютно ликвидным, когда имеют место следующие соотношения.

A₁ > П₁ A₂> П₂ Аз > П₃ А₄ < П₄

 

Если одно или несколько  неравенств не выполняются, баланс не является абсолютно ликвидным (в большей или меньшей степени) При этом ликвидность баланса оценивается как минимально достаточная, если выполняется хотя бы последнее неравенство В этом случае предприятие может финансировать текущую деятельность за счет собственного капитала и в будущем имеет возможность восстановить платежеспособность Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 7

 

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
							на начало года	на конец года
1  Наиболее ликвидные активы	68	10	1   Наиболее срочные обязательства	20464	26655	-20396	-26645
2 Быстро реализуемые активы	2429	5000	2 Краткосрочные пассивы	302	437	+ 2127	+4563
3 Медленно реализуемые активы	18759	20741	3 Долгосрочные пассивы	0	0	+18759	+20741
4 Трудно реализуемые активы	41853	39587	4 Постоянные пассивы	42343	38246	-490	+1341
Баланс	63109	65338	Баланс	63109	65338	X	X

 

Платежный излишек (недостаток) рассчитывается как разность между  суммой активов и суммой пассивов соответствующей группы

        Баланс на начало года                       Баланс на конец года

       А1<П1  - условие не выполнено      А1<П1 - условие не выполнено

       А2>П2 – условие выполнено           А2>П2 - условие выполнено

       А3>П3 – условие выполнено           А3>П3 - условие  выполнено

       А4<П4 – условие выполнено           А4>П4 - условие не выполнено

 

Вывод: Баланс данного  предприятия не является абсолютно  ликвидным. В течение года ситуация на предприятии меняется в худшую сторону, т.к. на начала года выполнялось три условия из четырех, а на конец всего два условия, это произошло за счет увеличения трудно реализуемых активов. Но в течении года произошло увеличение быстро и медленно реализуемых активов, но наиболее реализуемые активы уменьшились и ОАО «Русполимет» уже имеет возможность восстановить платежеспособность но не может финансировать текущую деятельность за счет собственного капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 3.  Рекомендации по совершенствованию  финансового состояния предприятия.

3.1. Внешние  и внутренние источники финансового  оздоровления предприятия.

 

Т.к. ОАО «Русполимет» имеет неустойчивое финансовое состояние, то можно применяеть ряд санкции:

  реорганизация производственно-  финансовой деятельности,

  мировое соглашение между  кредиторами и собственниками  предприятия.

Реорганизационные процедуры предусматривают  восстановление платежеспособности путем проведения определенных инновационных мероприятий. По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес- план финансового оздоровления предприятия  с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов

С целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала общество может попытаться пополнить его за счет выпуска и размещения новых акций и облигаций. Однако при этом надо иметь в виду, что выпуск новых акций может привести к падению их курса, и это тоже может стать причиной кризисного финансового состояния.

Важным источником финансового  оздоровления предприятия является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор - цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия  является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства. Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия.

Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

С целью сокращения расходов и повышения  эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.), и перейти к услугам специализированных организаций.

Если предприятие получает прибыль  и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Одним из основных и наиболее радикальных  направлений финансового оздоровления предприятия является поиск  внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Для систематизированного выявления  и обобщения всех видов потерь на каждом предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

• от брака;
• снижения качества продукции;
• невостребованной продукции;
• утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;
• неполного использования производственной мощности предприятия;
• простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;
• перерасхода ресурсов на единицу продукции по сравнению с установленными нормами;
• порчи и недостачи материалов и готовой продукции;
• списания не полностью амортизированных основных средств;
• уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины;
• списание невостребованной дебиторской задолженности;
• просроченной дебиторской задолженности;
• привлечение невыгодных источников финансирования;
• стихийные бедствия;
• по производствам, не давшим продукции, и т.д.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.

3.2 Разработка  программы финансового оздоровления                ОАО «Русполимет»

 

Финансовое состояние предприятия  зависит  от эффективности хозяйственной деятельности, которая зависит от положения предприятия на рынке, т. е. от конкурентоспособности производимой продукции. Поэтому сначала необходимо проанализировать политику предприятия в этой области, сделать соответствующие выводы и только после этого принимать меры по улучшению положения.

Большое влияние на финансовое состояние  предприятия оказывает квалифицированное управление финансовыми ресурсами.

Финансовые ресурсы – это  денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для обеспечения его эффективной деятельности, выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

• платежи органам финансово - банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда входят налоговые платежи в бюджет, уплата процентов за пользование кредитом, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д.;
• инвестирование собственных средств и капитальные затраты (реинвестирование), связанные с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии и т. д.;
• инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке (акции и облигации других акционерных предприятий, обычно тесно связанных поставщиками с данным предприятием), государственные займы и т. д.;
• направление на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;
• использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т. п.

Главное назначение активов предприятия – приносить доход. Предприятие может манипулировать своими активами любым, не запрещенным законом способом, чтобы максимизировать положительный конечный финансовый результат.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий.  С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.