Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Данные таблицы 2 свидетельствуют об увеличении стоимости реальных активов в отчетном периоде на 1965 тыс. руб. Доля реального имущества на конец отчетного периода составиляет 37%, что на 7% меньше по сравнению с началом периода.

При анализе капитала, вложенного в имущество (пассива), следует иметь  в виду, что создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных  средств, характеристика которых показана в пассиве бухгалтерского баланса.

Для оценки капитала, вложенного в имущество, а также изменения  структурной динамики капитала по данным отчетного года составляется аналитическая  таблица.

При этом требуется:

- дать оценку изменений  за год состава источников  средств предприятия, а также оценку источников формирования собственного капитала;

 

10

- провестианализ структурной динамики собственного и заемного  капитала, обратив внимание на изменение статей кредиторской задолженности.

Таблица 3 – Состав капитала, вложенного в имущество предприятия.

Показатели	Код строки	Сумма			Темп прироста, %	Уд. вес элементов капитала, %
		Нач.года	Конец года	Измен. за год		Нач. года	Конец года	Измен. за год
Общая стоимость капитала	700	74869	94038	19169	20,38	100	100	-
1.Собс. капитал	490	51866	68051	16185	23,78	69,28	72,37	3,09
Из него: 1.1.уставн. капит.	410	10630	10630	0	0	14,19	11,30	-2,89
1.2.доб. капитал	420	10423	20919	10496	50,17	13,92	22,25	8,33
1.3.резер. капитал	430	532	532	0	0	0,71	0,58	-0,13
1.4.нерас. прибыль	470	30281	35970	5689	15,82	40,44	38,25	-2,19
2.Заемные сред-ва	591+690	23003	25987	2984	11,48	30,72	27,63	-3,09
из них: 2.1.Долгосрочные	591	14937	16127	1190	7,38	19,95	17,14	-2,81
2.2.Краткосрочные	690	8066	9860	1794	18,19	10,77	10,48	-0,29

 

По данным таблицы 3 стоимость имущества предприятия увеличилась на 19169 тыс.руб. Это обусловлено увеличением собственных средств на 16185 тыс.руб. и заемных средств на 2984 тыс.руб.

Рост собственных средств произошел в основном из-за увеличения добавочного капитала на 10496 тыс. руб. и при этом нераспределенная прибыль увеличилась на 2984 тыс. руб.

Абсолютный прирост собственных  средств связан с увеличением объема производства продукции, что увеличивает надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами. В отчетном периоде отмечена тенденция роста заемного капитала по всем позициям. Долгосрочные кредиты и займы увеличились на 1190 тыс. руб. их удельный вес в общем объеме заемных средств составил к концу отчетного периода 17,14%. Краткосрочные кредиты и займы увеличились на 1794 тыс. руб., их доля в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного года составила 10,48%.

 

11

Анализ собственного оборотного капитала. Для осуществления хозяйственной  деятельности предприятие должно располагать  собственным капиталом (собственными оборотными средствами – Сос).

Для определения суммы  Сос отчетного года и расчета влияния факторов на изменение показателя составляется таблица.

Для анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (оборотным капиталом) определяется их излишек или недостаток для  покрытия запасов и дебиторской  задолженности за товары, работы и  услуги, не прокредитованные банком.

Таблица 4 – Определение  собственного капитала и расчет влияния  факторов на его изменение.

Показатели	Код строки	сумма
		Нач. года	Конец года	Измен. за год
1.Собственный капитал  (Ск)	490	51866	68051	16185
2. Внеоборот. Активы (F)	190	32794	44203	11409
3.Собс. обор. капитал (Сос)	490-190	19072	23848	4776
4.Влияние факт. на изменен. Сос
4.1.Устав. капитал в части формиров. оборот. средств	410-190	-22164	-33573	-11409
4.2. Добавочный капитал	420	10423	20919	10496
4.3. Резервный капитал	430	532	532	0
4.4.Нераспредел. прибыль	460	30281	35970	5689
Итого влияние факторов	Х	19072	23848	4776

 

Как видно из таблицы 4, величина собственных оборотных средств предприятия увеличилась на конец года на 4776 тыс. руб.

В процессе анализа составляется специальная таблица, на основании  которой дается оценка обеспеченности товарных операций собственным оборотным  капиталом.

 

 

 

12

Таблица 5 – Обеспеченность предприятия собственным оборотным  капиталом для покрытия запасов  и дебиторской задолженности.

Показатели	Код строки	сумма
		Нач. года	Конец года	Измен. за год
1.Наличие собств. оборот. ср-в	490-190	19072	23848	4776
2.Запасы за вычетом  расходов будущих периодов	210-216	7182	7481	299
3.Дебиторская задолж. покупателей и заказчиков	231+241	5524	6648	1124
4. Итого (стр.2+3)		12706	14129	1423
5.краткосроч. кредиты банков  и займы	610	1772	1161	-611
6.Кредитор. задолж. поставщикам и подрядчикам	621	2991	3758	767
7. Итого (стр.5+6)	Х	6186	4919	1267
8.Запасы, не прокредитов. банком (стр.4-стр.7)	Х	6520	9210	2690
9.Излишек (+) или недостаток (-) Сос для покрытия запасов и дебитор. задолжен. (стр.1-стр.8)	Х	12552	14638	2086
10.Сумма средств, приравнен. к собствен. источникам	640	62	61	-1
11.излишек (+)или недостаток (-) Сос и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторс. задолжен. (стр.1+стр.10-стр.9)	Х	6582	9271	2689

 

Следует произвести анализ чистых активов предприятия (Ач). Оценка чистых активов осуществляется путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы обязательств, принимаемых к расчету.

Расчет Ач производится по утвержденной форме.

 

 

 

 

Таблица 6 – Расчет чистых активов предприятия. 13

Показатели	Код строки	сумма
		Нач. года	Конец года	Измен. за год
I.Активы
1.Нематериальные активы	110	160	123	-37
2.Основные средства	120	25479	27182	1703
3.Незавершенное строительство	130	1160	742	-418
4.Доходы, вложен. в матер. ценности	135	3865	7538	3673
5.Долгосрочн. финан. вложения	140	2005	8604	6599
6.Отложенные налог. Активы	145	125	14	-111
7.Прочие внеоборот. Активы	150	0	0	0
8.Запасы, включая НДС	210+220	10172	12000	1828
9.Дебитор. задолжен.	230+240	8023	10040	2017
10.Краткоср. финан. Вложения	250	23391	26153	2762
11. Денежные средства	260	489	1643	1154
12. Прочие оборотные активы	270	0	0	0
13. Итого активы (сумма  стр.1…12)	Х	74869	94038	19169
II. Пассивы	Х
14.Заемные средства	590+610	16709	17288	579
15.Кредитор. задолжен.	620	5809	8154	2345
16.Задолж. участникам (учредителям)  по выплаие доходов	630	2	221	219
17.Резервы предстоящих  расходов	650	422	263	-159
18.Прочие краткосроч. Обязательства	660	0	0	0
19. Итого пассивы, исключаемые  из стоимости активов (сумма  строк 14..18)	Х	22942	25926	2984
20. Стоимость чистых активов (стр.13-стр.19)	Х	51927	68112	16185

 

Сопоставляя данные из таблицы 6  стоимость чистых активов 68112 тыс. руб. больше уставного капитала 10630 тыс.  руб., значит предприятие успешно развивается.

 

 

14

Под платежеспособностью  предприятия понимают способность  его к быстрому погашению своих  краткосрочных долгов. Для этого  необходимы денежные средства.

Для оценки платежеспособности принято рассчитать показатели ликвидности. Они определяются отношением ликвидных  оборотных активов предприятия  к его краткосрочным обязательствам.

Краткосрочные обязательства (Ко) рассчитываются как итог раздела V «краткосрочные обязательства» за вычетом «Доходов будущих периодов» (стр.640).

Время, необходимое для  превращения в деньги различных  составляющих оборотных средств, существенно  отличается, поэтому выделяют три  показателя ликвидности:

- коэффициент абсолютной  ликвидности;

- коэффициент срочной  ликвидности;

- коэффициент текущей  ликвидности.

Для оценки платежеспособности предприятия необходимо выбрать  меьлд расчета и определить показатели ликвидности, дать оценку тенденции изменения этих показателей, указать пути повышения платежеспособности предприятия.

Для расчета показателей  используется таблица.

Среди показателей финансового  риска, связанных с вложением  капитала предприятия, можно выделить показатели финансовой устойчивости(ФУ). Они рассчитываются по данным пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала.

 

 

 

 

 

Таблица 7 – Расчет и динамика показателей ликвидности. 15

Показатель	Усл. обозн.	Рекомен. значение	Расчет показателя
			Нач. года	Конец года
Исходные показатели
1.Краткосроч.  (текущие)  обязательства предр., тыс. руб.	Ко	Х	8004	9799
2.Оборотные активы, тыс.  руб.	Е	Х	42075	49836
3.Денежные ср-ва и КФВ, тыс. руб.	Дс	Х	23880	27796
4.Дебиторская задолж. И прочие оборотные активы, тыс. руб.	Дз	Х	8023	10040
5. Запасы (за вычетом расходов  будущих периодов), вкл. НДС, тыс. руб.	Z	Х	9200	10384
Расчетные показатели
6.Коэф. абсол. ликвидности	Кал	>0,2	2,98	2,84
7.Коэф. быстрой ликвидности	Кбл	>1,0	3,96	3,86
8.Коэф. текущей ликвидности	Ктл	>2,0	5,26	5,09