Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  составляет 2,84 пункта  и показывает, что к концу года краткосрочные  обязательства могут быть погашены за счет денежных средств и ценных бумаг предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие  не имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности  показывает, что краткосрочные обязательства  на 3,86 покрывались денежными средствами, ценными бумагами и средствами в  расчетах. В нашем случае уровень  коэффициента критической ликвидности  выше рекомендуемого значения и указывает  на то, что сумма ликвидных активов  предприятия  соответствует требованиям  текущей платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности  за отчетный период составляет 5,09 пункта, что является нормой. Предприятие  полностью покрывает краткосрочные  обязательства ликвидными активами.

Основными причинами платежеспособности предприятия могут быть следующие:

- выполнение плана по  производству и реализации продукции,  работ, услуг;

- снижение себестоимости  продукции, работ, услуг;

16

- выполнение плана по  прибыли, как результат достаток  собственных оборотных средств;

- правильное использование  оборотного капитала.

При анализе ФУ предприятия  необходимо сравнить полученные значения показателей с рекомендуемыми значениями и дать оценку тенденции изменения  ФУ, а также указать пути ее повышения.

Расчет показателей ФУ предприятия производится по схеме, приведенной в таблице 8.

Для оценки вероятности банкротства (структуры баланса) предприятия  и возможности восстановления его  платежеспособности используются три  показателя:

- коэффициент текущей  ликвидности,

- коэффициент обеспеченности  собственными средствами,

- коэффициент утраты платежеспособности.

Таблица 8 – Расчет показателей  финансовой устойчивости предприятия.

Показатель	Усл. обозн.	Расчет показателя
		Нач. года	Конец года
1.Коэф. автономии (независ.)	Кав	0,69	0,72
2.Коэф. финансирования	Кс/з	2,25	2,62
3.Коэф. обеспеченности  Сос	Косс	0,45	0,418
4.Коэф. финн. устойчивости	Кфу	0,89	0,90
5. Коэф. маневр. собст. капитала	Км.ск	0,37	0,35
6.Индекс постоян. актива	Iпа	0,49	0,53

 

Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов  деятельности предприятия – прибыль (убыток) до налогообложения. В показателе прибыли отражается выручка от продажи  товаров (работ, услуг), ее структура, эффективность  использования предприятием производственных и финансовых ресурсов.

На основании данных  дается оценка прибыли до налогообложения  по источникам формирования ее в бухгалтерской  отчетности.

 

17

Для анализа состава, динамики и структуры прибыли предприятия  составляется аналитическая таблица.

Таблица 9 – Состав, динамика и структура прибыли предприятия.

Показатели	Код строки	Сумма, тыс. руб.			Уд. Вес в сумме налогооблагаемой прибыли, %
		Пред. год	Отч. год	Измен. За год	Пред. год	Отч. год	Измен. За год
1.Доходы и расходы по обычн. видам деятельности
1.1.Выручка от продажи  товаров, работ, услуг		42501	59522	17021	Х	Х	Х
1.2. Себестоимость проданных  товаров, работ, услуг		25787	35884	10097	Х	Х	Х
1.3. Валовая прибыль		16714	23638	6924	Х	Х	Х
1.4.Коммерческие расходы		372	703	331	Х	Х	Х
1.5. Управленческие расходы		2300	2507	207	Х	Х	Х
1.6.Прибыль (убыток) от  продаж		14042	20428	6386	109,6	103,6	-6
2.1.Проценты к получению		198	171	-27	1,54	0,87	-0,67
2.2.Проценты к уплате		540	596	56	4,21	3,02	-1,18
2.3.Доходы от участия  в других организациях		18	170	152	0,14	0,86	0,72
2.4.Прочие доходы		25203	60148	34945	196,5	305,06	108,56
2.5.Прочие расходы		26098	60604	34506	203,5	307,4	-103,9
3.Прибыль (убыток) до налогообложения		12823	19717	6894	100	100	0

 

По данным таблицы 9 видно, что сумма прибыли до налогообложения  выросла на 6894 тыс. руб.

Показатели рентабельности характеризуют относительную эффективность  использования ресурсов. Для расчета  показателей составляется аналитическая  таблица.

 

 

Таблица 10 – Расчет показателей  рентабельности. 18

Показатели	Условное обозначен.	Значения показателей
		Отчетный год	Предыдущий год
1.Выручка (нетто) от  продаж, тыс. руб	Q	59522	42501
2.Себестоимость проданных товаров, включая коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб.	S	39094	28459
3.Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	Р	20428	14042
4.Сальдо прочих доходов  и расходов	Рпр	120752	51301
5.Прибыль до налогообложения	Рно	19717	12823
6. Чистая прибыль (убыток)	Рч	15241	9621
7.Показатели рентабельности
7.1.Основной деятельности (затрат)	Rs	0,52	0,49
7.2.Продаж	RQ	0,34	0,33
7.3.Активов (экономическая  рентабельность)	RA	0,27	Х
7.4.Оборотных активов	ROA	0,49	Х
7.5.Собственного капитала	RCK	0,39	Х
7.6.Инвестиционного капитала	Rик	0,31	Х
7.7.Заемного капитала	Rзк	0,89	Х

 

Из таблицы можно сделать  вывод, что выручка в отчетном периоде увеличилась на 17021 тыс. руб. При этом себестоимость продукции  возрасла на 10635 тыс. руб. А значит прирост выручки продукции больше прироста себестоимости на 1,6%. Что позволяет получить нам дополнительную прибыль.

Для определения рейтинга исследуемого предприятия необходимо вписать соответствующие значения рассчитанных выше показателей в  таблицу №11. Таблица 11 – Исходные данные для рейтинговой оценки предприятий.

Показатели работы	Номер предприятия						Весовые знач. показ.
	1	2	3	4	5	6
1.Рентабельности продаж, %	0,34	12	15	10	16	24	0,12
2.Коэффициент оборачиваемости  активов		1,5	2,0	3,0	1,2	3,8	0,14
3.Рентабельности собственного  капитала, %	0,39	16	24	28	20	14	0,20
4.Коэффициент текущей  ликвидности	5,09	1,8	1,6	2,2	2,5	1,7	0,26
5.Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	0,48	0,1	0,12	0,16	0,06	0,08	0,28

 

 

Заключение. 19

Таким образом, по результатам  комплексного анализа деятельности предприятия можно дать следующие  рекомендации.

Финансовую устойчивость можно считать в пределах нормы.

Предприятие в отчетном году значительно погасило дебиторскую  задолженность.

Так же предприятие вложила  достаточную сумму в основные средства.

Все это повлекло сокращение ликвидных активов предприятия.

С целью повышения рентабельности необходимо также принять меры по снижению себестоимости услуг, сокращению запасов. Возможным также введение новой производственной линии.

С целью более эффективного управления кредиторской задолженностью рекомендуется: погасить долги перед  поставщиками. Это можно сделать, если взыскать дебиторскую задолженность.

Так же необходимо улучшить сбытовую политику предприятия в  связи с огромным количеством  готовой продукции на предприятии.

Рост управленческих расходов на уровне предыдущего года предприятие  не может себе позволить в условиях экономического кризиса, поэтому необходимо жестко контролировать этот вид расходов.

В целом можно сделать  вывод, что предприятие за отчетный период увеличила все основные финансовые показатели деятельности. При этом, если учесть возможный сбыт уже готовой продукции на складе, в следующем периоде следует ожидать еще большее увеличение прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы: 20

1. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб.пособие. Спб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2006. 304с.

2. Мельник М.В., Бердников  В.В. Финансовый анализ: система  показателей и методика проведения. Учеб. пособие / Под ред. М.В. Мельник. М.: Экономистъ, 2006. 159с.

3. Финансовый анализ: учебник  / Васильева Л.С., Петровская М.В.–2-е  изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2007. 816с.

4.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА - М, 2007.

5.  ШимДж.К., СигелДж.Г. Финансовый менеджмент. - М.: Филинъ, 2006.- 395 с.