Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ООО "Мособлкапстрой"

Финансовое  состояния предприятия может  быть восстановлено путем:

- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет его относительное сокращение на рубль товарооборота;

- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до нормы);

- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

3. Анализ  деловой активности предприятия

 

3.1 Анализ  использования производственных  ресурсов предприятия

Одна из главнейших задач руководителя любого предприятия  — с максимальной отдачей использовать имеющиеся в его распоряжении ресурсы (не только материальные и трудовые, но и емкости рынка, возможности привлечения заемных средств и т.п.).

Эффективное управление предприятием во многом зависит от анализа и  управления материально-производственными запасами. Это связано с тем, что они могут составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных активов, но и в целом в активах предприятия. Нарушение оптимального уровня материально-производственных запасов приводит к убыткам в деятельности предприятия, поскольку увеличивает расходы по хранению этих запасов, отвлекает из оборота ликвидные средства, увеличивает опасность обесценения этих товаров и снижения их потребительских качеств, приводит к потере клиентов, если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров, приводит к ухудшению финансового положения предприятия.

Материально-производственные запасы — это материальные активы, которые предназначены для продажи в течение обычного делового цикла производственного потребления внутри предприятия, производственного потребления в целях изготовления впоследствии реализуемой продукции. В составе материально-производственных запасов должны быть отражены: готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы.

Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной статьей  среди оборотных средств.

Основными направлениями анализа  использования материальных ресурсов и состояния их запасов являются:

- анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами;

- анализ производственных запасов;

-анализ эффективности использования материальных ресурсов.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота  средств. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. От скорости оборота средств зависит годовой оборот. Кроме того, с размерами оборота связана величина условно-постоянных расходов. Финансовое положение организации зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в обороты, превращаются в деньги.

Существуют  общие и частные показатели использования  ресурсов, значения которых для нашего предприятия представлены в таблице 5.

Таблица 5. Показатели использования ресурсов
Наименование показателя	Способ расчета	Периоды
		2008	2009	2010
Общие показатели
1. Коэффициент общей  оборачиваемости капитала	Выручка/среднегодовая  ст-ть активов	0,05	0,05	0,09
2. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	Выручка/ср.год .ст-ть оборотных  активов	0,34	0,49	0,76
3. Коэффициент отдачи  нематериальных активов	Выручка/ср.год. ст-ть нематер.активов	-	-	-
4.Коэффициент отдачи собственных капитала	Выручка/ср.год. Ст-ть собственного капитала	2,79	3,69	8,67
5. Фондоотдача	Выручка/ср.год. Ст-ть основных средств	0,40	0,32	0,44
6. Фондовооруженность	Ср.год.ст-ть осн.ср-в/ср.числ.работников	2474,61	3209,75	5537,08
7. Выработка или производительность труда	Выручка/ср.спис.числ работников	935,17	1302,27	3104,67
Частные показатели
8. Коэффициент оборачиваемости  материально производственных запасов	Себестоим/Ср.год.стоимость  запасов	1,97	1,64	2,48
9. Период оборота МПЗ	Длительность периода/коэф. МПЗ	182,85	220,11	144,91
10. Коэффициент оборачиваемости  ден.ср-в	Выручка/Среднегод. Стоим.ден.ср-в	39,95	28,43	80,96
11. Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах	Выручка/Среднегод.ст-ть дебит.задолженности	0,84	1,04	2,68
12. Период оборота дебиторской  задолженности	Длительность периода/Коэф.обор.средств  в расчетах	429,43	347,78	134,57
13. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	Выручка/Среднегод.ст-ть кредит.задолженности	1,04	0,76	1,34
14. Период оборота кредиторской задолженности	Длительность периода/Коэф.обор.кредит.задолженности	346,03	472,03	268,60
15. Продолжительность  операционного цикла	Период оборота дебит.задолж+период оборота кредит.задолж.	775,45	819,81	403,17
16. Продолжительность  финансового цикла	Продолжит.операц.цикла-период оборота кред задолж	429,43	347,78	134,57

 

Показатели  оборачиваемости капитала увеличиваются, в 2008 и 2009 году он составляет 0,5 об., в 2010 году – 0,9 об., что говорит об эффективном использовании имеющихся ресурсов.

Рисунок 13. Динамика изменения показателя общей оборачиваемости капитала

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств на протяжении трех лет имел тенденцию к росту, но значения не превышают 0,76, что говорит о том, что на рубль, вложенный в оборотные активы, приходится 76 копеек прибыли, данный показатель довольно низкий.

Коэффициент отдачи собственного капитала в течении  анализируемого периода растет, со значения в 2,79 об. в 2008 году до 8,67 в 2010 году, что говорит об увеличении размера выручки приходящейся на 1 тыс. вложенных в собственный капитал средств.

Рисунок 14. Динамика изменения показателя отдачи собственного капитала

Фондоотдача - это показатель, отражающий уровень эксплуатации основных средств и результативность их применения. По полученным значениям мы можем увидеть, что показатель ведет себя практически стабильно и на всем периоде меняется в пределах от 0,32 до 0,44. Чем больше фондоотдача, тем больше выручка, приходящаяся на 1 рубль основных средств предприятия. У анализируемого предприятия очень низкий показатель фондоотдачи.

Фондовооруженность - экономический показатель, характеризующий степень обеспеченности работников средствами труда. Количество сотрудников было определено эмпирическим путем и равно 120 человек на протяжении всего периода. Показатель фондовооруженности по всему периоду увеличивается с 2474,61 тыс.руб./чел. до 5537,08 тыс.руб./чел., что говорит об улучшении оснащенности работников предприятия основными средствами.

Рассмотрим  частные показатели.

Коэффициент оборачиваемости  материально-производственных запасов. Для рассматриваемого предприятия мы можем наблюдать снижение показателя в 2009 году со значения 1,97 об. до 1,64 об., а в 2010 году рост до 2,48 об. Период оборота меняется соответственно: в 2008 году – 182 дня, в 2009 – 220, в 2010 – 144.

Коэффициент оборачиваемости  денежных средств снижается в 2009 году (28,43 об.) и вновь растет в 2010 году до значения 80,96 об., что свидетельствует  об увеличении денежных средств в  общей сумме оборотных активов предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах (дебиторской  задолженности) на протяжении всего  периода стабильно увеличивается  с 0,84 об. в 2008 году, 1,04 об. в 2009 году, 2,68 в 2010 году, что говорит о сокращении финансового цикла (соответственно период уменьшается) в течении которого средства участвуют в обороте. Это свидетельствует о более эффективном использовании дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности в 2008 году составил 1,04 об., в 2009 году – 0,76 об., в 2010 году – 1,34 об. Период оборота кредиторской задолженности сокращается до значения в 268 дней, что увеличивает доверие кредиторов. Следовательно, предприятие может вовремя расплатится со своими долгами.

Продолжительность операционного цикла сокращается, следовательно, и продолжительность финансового цикла тоже уменьшается. Это изменение имеет положительное значение,  так как обороты фирмы идут интенсивнее и затраты уменьшаются.

Анализ деловой  активности предприятия также подразумевает проведение сравнительного анализа величины дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Сравнительная оценка представлена в таблице 6.

Таблица 6. Дебиторская  и кредиторская задолженность ОАО «Мособлкапстрой»

Наименование показателя	Периоды
	2008	2009	2010
Дебиторская задолженность	190839	111098	167432
Кредиторская задолженность	178853	230954	324990

 

Рисунок 15. Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

По всему  анализируемому периоду мы наблюдаем  уменьшение дебиторской и увеличение кредиторской задолженности. Это говорит о повышении стабильности в работе предприятия, о наличии средств на осуществление своей деятельности. Риск недополучения своих средств сокращается.

 

3.2 Анализ  затрат на производство и реализацию продукции

Используемые на производство и  реализацию продукции (работы, услуги) все виды ресурсов образуют себестоимость продукции (работ, услуг).

Затраты на производство работ подразделяются на:

- текущие, то есть постоянные производственные затраты;

- единовременные, т.е. однократные или периодически производимые.

Соотношение постоянных и переменных затрат было определено эмпирическим путем и составляет 33% постоянных затрат, 67 – переменных от себестоимости. В таблице 7 представлено распределение затрат на постоянные и переменные.

Таблица 7. Распределение затрат на постоянные и переменные части

Наименование показателя	Периоды
	2008	2009	2010
Постоянные затраты	30069,93	42278,94	106765,56
Переменные затраты	61051,07	85839,06	216766,44

 

Для ОАО «Мособлкапстрой» характерно резкое увеличение себестоимости в рассматриваемом периоде на 232411 тыс.руб. по сравнению с 2008 годом.

Обобщающий  показатель себестоимости – уровень  затрат на 1 рубль выручки от реализации продукции, наглядно отражающий связь между прибылью и себестоимостью. В нашем случае показатель затратоемкости повышается с 0,81 в 2008 году, до 0,87 в 2010 году (рис.16) , это является неблагоприятной тенденцией в деятельности предприятия. По всему периоду себестоимость занимает значительную долю в выручке от реализации продукции.

Рисунок 16. График показателя затратоемкости (удельных затрат) ОАО «Мособлкапстрой»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Оценка эффективности хозяйственной деятельности

 

4.1. Оценка рентабельности организации

 

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия используются показатели рентабельности. Они являются относительными показателями и определяются как отношение прибыли к стоимости используемых предприятием ресурсов.

В зависимости  от задач наиболее часто рассчитывают следующие показатели рентабельности (таблица 8).

Таблица 8.Показатели рентабельности продукции
Наименование показателя	Способ расчета	Периоды
		2008	2009	2010
1. Рентабельность продаж (рентабельность оборота)	Прибыль от реализации/Выручка*100%	18,80	18,02	13,16
2. Рентабельность активов  (рентабельность капитала)	Чистая прибыль/Баланс*100%	-0,09	0,26	0,05
3. Рентабельность собственного  капитала	Чистая прибыль/Среднегод.ст-ть собств.капитала* 100%	-1,11	5,02	1,54
4. Рентабельность основной деятельности	Прибыль от реализации/Себестоимость *100%	23,15	21,98	15,15
5. Рентабельность реализации  продукции	Чистая прибыль/Выручка *100%	-0,40	1,33	0,18
6. Рентабельность заемного  капитала (мультипликатор)	Чистая прибыль/Среднегод.ст-ть заемного капитала *100%	-0,27	1,18	0,44
7. Бухгалтерская рентабельность	Прибыль до налогообложения/Выручка *100%	0,87	1,84	0,52