Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО «Махачкалагаз»

5. Показатели для расчета  деловой активности предприятия.

Наименование	Значение
Коэффициент оборачиваемости  активов	0,12
Коэффициент оборачиваемости  запасов	3,78
Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	0,57
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	0,17

Коэффициент оборачиваемости  активов составляет 0,12.Коэффициент  оборачиваемости запасов имеет  значение 3,78.Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала составил 0,57.Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств  составил 0,17.

6. Показатели для оценки  ликвидности баланса.

А	11758	П	272014
А	226574	П	0
А	693	П	0
А	95295	П	73040

В этой организации сопоставление  групп по активу и пассиву имеет  следующий вид: А1<П1,А2>П2,А3>П3,А4>П4.

Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса  как недостаточную. Особенно тревожная  ситуация сложилась с первым неравенством. Как видим, предприятие не в состоянии  будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью  наиболее ликвидных активов и  в случае такой необходимости  придется задействовать другие виды активов или заемных средств. По второму неравенству имеется  огромный платежный излишек, т.к. краткосрочные  пассивы отсутствуют вовсе. Однако, по третьему неравенству излишек  большой, т.к.  долгосрочные пассивы  отсутствуют, а величина медленно реализуемых  активов велика из-за большой суммы  запасов (по всей видимости, неликвидных). По четвертому разделу труднореализуемых  активов больше, чем постоянных пассивов, но не значительно.

7. Показатели рентабельности  за 2011г.

Наименование	Значение
Рентабельность собственного капитала	5,6%
Рентабельность продаж	10,8%
Рентабельность оборотных  средств	1,6%
Рентабельность внеоборотных активов	4,3%

Рентабельность характеризует  доходность, прибыльность производства. Показатели рентабельности необходимы на оценки экономической эффективности  хозяйствования и использования  ресурсов предприятия. Сем выше рентабельность производства, тем больше возможностей осуществлять научно-технический прогресс, решать социальные проблемы и повышать размер материального стимулирования работников предприятий за конечные результаты и повышения рентабельности производства.

Основным показателем  уровня рентабельности является уровень  рентабельности реализованной продукции – это процентное отношение сумма прибыли полной себестоимости реализованной продукции. В ОАО «Махачкалагаз» прибыль (убыток) в 2010 году составила 2427 тыс. руб., в 2011 году - 3622 тыс. руб., себестоимость валовой продукции 2010 году составила  31831 тыс. руб., в 2011 году -40530 тыс. руб. Исходя из этих данных можно рассчитать уровень рентабельности производства.

Ур(2010г.)=(2427/31831)*100%=7,62%

Ур(2009г.)=(3622/40530)*100%=8,94%

Исходя из произведенных  расчётов, можно сделать вывод  о повышении уровня рентабельности в 2011 году по сравнению с 2010 году на 1,32%. Для того, чтобы обеспечить повышение рентабельности производства предприятие должно осуществлять мероприятия по выполнению производительности труда, снижения себестоимости производства единицы продукции, внедрению новой техники, новых методов организации труда и производства.

Финансовое состояние  неудовлетворительное, т.к. в основном все коэффициенты не соответствует  норме.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Пути улучшения финансовой  деятельности предприятия ОАО  «Махачкалагаз»

3.1 Пути улучшения финансового состояния предприятия ОАО «Махачкалагаз»

Улучшение финансового состояния  предприятия – это комплекс мероприятий, направленный на повышение финансовой устойчивости предприятия. Данный подход применяется для вывода предприятия  из неудовлетворительного или кризисного финансового состояния.

Улучшение финансового состояния предприятия исходит из того, что существует, четыре типа финансовых ситуаций в деятельности предприятий:

1. Абсолютная устойчивость  финансового состояния встречается  редко. Она задается системой  условий: излишек(+) собственных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;

2. Нормальная устойчивость  финансового состояния, гарантирующая  его платежеспособность: недостаток (-) собственных оборотных средств, излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов;

3. Неустойчивое финансовое  состояние характеризуется нарушениями  платежеспособности, при котором,  тем не менее, сохраняется возможность  восстановления равновесия за  счет пополнения собственного  капитала, а также за счет дополнительного  привлечения долгосрочных кредитов  и заемных средств;

4. Кризисное финансовое  состояние, при котором предприятие  находится на грани банкротства:  недостаток  (-) собственных оборотных средств; недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов.

Основанием для признания  структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является наличие одного из условий:

- если общий коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (1,5);

- если коэффициент обеспеченности  собственными  оборотными средствами  имеет значение ниже нормативного (<1).

Проведем расчет и узнаем, является ли предприятие ОАО «Махачкалагаз» неплатежеспособным:

- рассчитаем коэффициент   общей ликвидности

КОЛ=250001/272014=0,92

- рассчитаем коэффициент  обеспеченности собственными средствами 

КОСС=73283-95295/250001=-0,09

Как мы видим из подсчетов  все показатели ниже нормы, а значит можем сделать вывод, что предприятие ОАО «Махачкалагаз» является неплатежеспособным, а структура баланса неудовлетворительной.

Рассмотрим другие коэффициенты и выясним, что нужно уменьшить  или увеличить, чтобы коэффициенты были в норме и предприятие стало вновь платежеспособным.

Рассмотрим коэффициент  текущей ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности  или коэффициент, равный отношению  текущих  (оборотных) активов к  краткосрочным обязательствам (текущим  пассивам). Рассчитаем этот коэффициент:

КТЛ=200001-0/272014=0,92

Нормальным считается  значение коэффициента 2. Как видно  из расчетов, значение меньше нормы, а  значит это говорит о высоком финансовом риске. И поэтому предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Чтобы коэффициент был в норме нужно уменьшить текущие активы или увеличить краткосрочные обязательства.

Рассмотрим коэффициент  абсолютной ликвидности:

Финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Рассчитаем этот коэффициент:

КАБ=0+11758/0+272014+0+0+0=0,04

Нормальным считается  значение коэффициента более 0,2. Как  видно из расчета значение меньше нормы. Чтобы коэффициент был  в норме нужно увеличить ликвидные  средства или уменьшить краткосрочные  долги предприятия.

Рассмотрим коэффициент  быстрой ликвидности:

Характеризует способность  компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных  активов. Он сходен с коэффициентом  текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных  средств включается только высоко- и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). Рассчитаем этот коэффициент:

КБЛ=226574+0+11758/0+272014+0+0+0=0,9

Нормальным считается  значение коэффициента 0,8-1. Этот коэффициент  соответствует норме, а значит платежеспособность предприятия хорошая, денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают  текущие долги организации.

Коэффициент автономии = собственный  капитал(итог первого раздела пассива баланса «Капитали резервы»)/валюта(общий итог) баланса.

По назначению данного  показателя судят о том, насколько  организация является независимой  от привлечения капитала, принадлежащего другим организациям.  Рассчитаем этот коэффициент:

КА=73283/345296=0,2

Нормативное значение для  этого показателя более или равно 0,5. Видно из расчета, что значение меньше нормы. Чтобы коэффициент  входил в нормативное значение нужно  уменьшить собственные средства или увеличить источники.

Рассмотрим коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств:

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рассчитаем данный коэффициент:

КЗС=272014-0-0/73283+0+0=3,7

Рекомендуемое значение КЗС=1. Из расчета видно что показатель значительно выше нормы. Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия. Чтобы этот показатель был в норме нужно уменьшить заемные средства.

Рассмотрим коэффициент  маневренности:

Показывает, какая часть  собственного оборотного капитала находится  в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных  средств. Рассмотрим этот коэффициент:

КМ=73283-95295/73283=-0,3

Нормативное значение для  этого показателя более или равно 0,1. Отрицательный показатель указывает  на отсутствует собственного капитала, что крайне негативно характеризует положение организации. Чтобы показатель соответствовал нормативному значению нужно уменьшить внеоборотные активы.

Рассмотрим коэффициент  обеспеченности запасов и затрат собственных источников:

КОЗСС=73283-95295/250001=-0,09

Норма равняется <1. Материально-производственные запасы фактически приобретены за счет заемных средств, поскольку у организации нет предназначенных для этих целей собственных оборотных средств.

Рассмотрим коэффициент  оборачиваемости активов:

КОА=41990/345296=0,12

Коэффициент оборачиваемости активов – отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия, т.е. показывает, сколько раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов.

Рассмотрим коэффициент  оборачиваемости запасов:

КОЗ=40530/10733=3,78

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов – отражает число оборотов товарно-материальных запасов предприятия за анализируемый период. Снижение данного показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. В целом , чем выше показатель оборачиваемости материальных  запасов, тем меньше средств завязано в этой наименее ликвидной статье оборотных активов, тем более ликвидную структуру имеют оборотные активы и тем устойчивее финансовое положение предприятия.

Рассмотрим коэффициент  оборачиваемости собственного капитала:

КОСК=41990/73283=0,57

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине собственного капитала предприятия и характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия.

Рассмотрим коэффициент  оборачиваемости оборотных средств:

КООС=41990/250001=0,17

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (фондоотдача) рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных средств. Он показывает эффективность использования основных средств предприятия.

Улучшение финансового состояния  предприятия может быть осуществлено путем:

- ускорения оборачиваемости  капитала в текущих активах,  в результате чего произойдет  относительное его сокращения  на рубль оборота;

- обоснованного уменьшения  запасов и затрат (до норматива);

- пополнения собственного  оборотного капитала за счет  внутренних и внешних источников.

3.2 Управление дебиторской  задолженностью

Продажа в кредит, отсрочка платежей, деловая жизнь организации  при наличии постоянной дебиторской  и кредиторской задолженности –  обычное явление, следствие нормальных хозяйственных отношений в условиях рынка. В этом нет ничего плохого, если взаимные долги оправданы и  сбалансированы, если ими разумно  управляют.

Особое значение имеет  управление дебиторской задолженностью, поскольку она ведет к прямому  отвлечению денежных и других платежных средств из оборота.

Существует ряд приемов  и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате. Для этого ОАО «Махачкалагаз» рекомендуется: