Анализ финансовой деятельности

4) Рентабельность  внеоборотных  активов (R_F):

  ⁴, (15)

где  F_(ср) - средняя  стоимость  внеоборотных  активов.

В 2008 г.      %

В 2007 г.      %.

На каждый рубль, вложенные во внеоборотные активы, приходится 85,19 коп. чистой прибыли, что  в 3,62 раза больше, чем в  предшествующем  году.

5) Рентабельность  собственного  капитала (R_ск):

  ⁵, (16)

где  СК - собственный  капитал  предприятия.

В 2008 г.      %

В 2007 г.      %.

Эффективность использования собственных средств  предприятия в 2008 г. возросла по сравнению с предшествующим годом  в  4,34 раза.

Приведенные показатели рентабельности зависят  от множества факторов. Здесь мы приведем факторный анализ   уровня рентабельности производственной деятельности предприятия.

 

Таблица 3 - Показатели  рентабельности  деятельности  ООО " Трейд".

Показатель	2007 г.,  %	2008 г., %
Рентабельность  продаж  (Rп)	4,09	10,9
Рентабельность  производственной  деятельности  (окупаемость  затрат)  (RЗ)	4,26	12,23
Рентабельность  всего  капитала  предприятия (Rк)	3,48	13,70
Рентабельность  внеоборотных  активов (RF)	23,54	85,19
Рентабельность  собственного  капитала (Rск)	6,76	29,37

 

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость  затрат) зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости  и  средних  цен  реализации.

Факторная  модель  этого  показателя  имеет  вид:

  ⁶,       (17)

где  V_{рп общ} - общий объем реализованной продукции;

УД_i - удельный  вес i-го вида продукции в общем объеме;

Ц_i - цена реализации  i-го  вида  продукции;

С _i - себестоимость i-го  вида  продукции.

Расчет влияние  факторов первого порядка на изменение  уровня рентабельности в целом по предприятию выполним способом  цепных  подстановок,  используя  данные  таблицы (Приложение 1).

 (18)

 (19)

(прирост объема  продаж 2,36%)

 

 (20)

; (21)

; (22)

;

. (23)

Сравнивая рассчитанные условные и фактические показатели, вычислим  влияние  факторов:

%; (24)

; (25)

%; (26)

%; (27)

%. (28)

Баланс  факторов:

%.

Сведем  полученные  данные  в  таблицу 4

 

Таблица 4. Влияние  факторов  на  рентабельность  производственной деятельности  предприятия.

Фактор	Изменение рентабельности, %
Изменение структуры выпускаемой продукции	+ 1,91
Изменение себестоимости  продукции	- 79,89
Изменение цен в связи  с инфляцией	+ 84,79

 

Полученные  результаты показывают, что рост рентабельности производственной деятельности произошел  за счет увеличения среднереализационных цен и изменения структуры товарной продукции. Рост себестоимости продукции оказал отрицательное влияние на уровень рентабельности. Здесь следует отметить, что     и увеличение цен и рост себестоимости товарной продукции являются следствием инфляционных процессов, однако темпы роста цен реализации опережают темпы роста себестоимости продукции, и это опережение оказывает положительное влияние   на  изменение рентабельности  (+4,9%)

 

3.4 Анализ распределения  и использования прибыли предприятия

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом  в лице государства, так и предпринимательские  интересы учредителей предприятия  и интересы отдельных работников. Объектом распределения  является валовая прибыль. Законодательно распределение   прибыли реализуется в части, поступающей в Федеральный   бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и     других обязательных платежей. Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия и фиксируется в его учетной политики. При распределении прибыли исходят из следующих  принципов:

- первоочередное  выполнение  обязательств  перед бюджетом;

-прибыль,  оставшаяся в распоряжении предприятия,  распределяется  на  накопление  и  потребления.

Механизм  воздействия финансов на эффективность  ведения хозяйства зависит от характера распределительных отношений, конкретных форм и методов их организации, их соответствия уровню производительных сил производственных отношений.

Ориентиром  для установления соотношения между  накоплением и потреблением должны быть состояния производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой  продукции. В процессе распределения чистой прибыли предприятие вправе самостоятельно определить способ распределения чистой  прибыли.

Распределение чистой прибыли ООО "Трейд" осуществляется посредством образования специальных  фондов: фонда  накопления,  фонда  потребления  и  резервного  фонда.

Фонд накопления ООО "Трейд" используется на конструкторские  и технологические работы, разработку и   освоение новых видов продукции, технологических процессов, на финансирование затрат, связанных с техническим  перевооружением и реконструкцией производства, проведением природоохранных мероприятий. Сюда же относятся расходы по погашению долгосрочных ссуд и уплате процентов по ним, уплате процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм,  относимых на себестоимость продукции, финансирование прироста оборотных  средств.

Фонд потребления  анализируемого предприятия   используется на социальное развитие и социальные нужды. За  счет него финансируется  строительство объектов непроизводственного  назначения, осуществляется выплата    премий за выполнение особо важных производственных заданий, оказание  материальной  помощи и т.п.

Как видно  из (Приложения 5), более 50% чистой прибыли   осталось нераспределенной. Доля отчислений в фонд накопления составляет 39,67% от чистой прибыли, это позволяет нам  сделать вывод о том, что руководство ООО "Трейд" планирует расширять производство, а именно, увеличивать основные  и оборотные  фонды,  осваивать  новые  виды  продукции.

Небольшая доля (5,9%) отчислений в фонд потребления  показывает, что в планы руководства рассматриваемого предприятия в краткосрочном периоде не входит значительное развитие  социальной  сферы  предприятия.

4 Резервы увеличения  прибыли и рентабельности ООО  «Трейд»

 

В данной главе  рассмотрим резервы увеличения суммы  прибыли производственной фирмы " Трейд".

Резервы роста  прибыли - это количественно измеримые  возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения вне  реализационных убытков, совершенствование  структуры производимой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный.

На первом этапе выделяют и количественно  оценивают резервы; на втором разрабатывают  комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут  контроль  за  их  выполнением.

При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются  результаты анализа выпуска  и  реализации  продукции.

Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема продукции  рассчитывается  по  формуле:

         

, ⁷    (29)

где:   - резерв роста прибыли за счет увеличения объема     продукции;

П_i - плановая сумма прибыли на единицу  i-й продукции;

РП_ki - количество дополнительно реализованной продукции в натуральных единицах  измерения.

Если прибыль  рассчитана на рубль товарной продукции, сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется  по  формуле:

                  , ⁸        (30)

 

где: PV - возможное увеличение объема реализованной продукции, руб.;

П - фактическая  прибыль от реализации продукции, руб.;

V - фактический  объем реализованной продукции, руб.

Сопоставление возможного объема продаж, установленного по результатам маркетинговых исследований, с производственными возможностями  предприятия позволяет спрогнозировать  увеличение объема производства и реализации продукции ООО "Трейд"  на  5%  в  следующем  году.

Рассчитаем  резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции ООО "Трейд" по формуле (29).

Имеем:

PV = 3603,1 тыс. руб. * 5% = 180,155 тыс.руб.

П   =   392,66 тыс.руб.

V   =   3603,1 тыс.руб.

 тыс.руб. (31)

Таким образом, увеличив объем выпуска продукции  на 5% рассматриваемое нами  предприятие  увеличит свою прибыль на 19,633 тыс. руб.

Важное направление  поиска резервов роста прибыли - снижение затрат на производство и реализацию продукции, например, сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации  основных  фондов  и  других  расходов.

Для выявления  и подсчета резервов роста прибыли  за счет снижения себестоимости может  быть использован метод   сравнения. В этом случае для количественной оценки резервов очень важно правильно выбрать базу сравнения. В качестве такой базы могут выступать уровни использования отдельных видов производственных ресурсов: плановый и нормативный: достигнутый на передовых предприятиях: базовый фактически достигнутый средний уровень в целом по отрасли: фактически достигнутый  на  передовых  предприятиях  зарубежных  стран.

Методической  базой экономической оценки резервов снижения затрат овеществленного труда  является система прогрессивных  технико-экономических норм и нормативов по видам затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, нормативов использования производственных мощностей, удельных капитальных вложений, норм и нормативов  в  оборудовании  и  др.

При сравнительном  методе количественного измерения резервов их величина определяется путем сравнения достигнутого уровня затрат с их потенциальной величиной:

, ⁹ (32)

где:   - резерв снижения себестоимости продукции за счет  i-го  вида  ресурсов;

 -фактический уровень  использования i-го вида производственных  ресурсов;

  - потенциальный уровень использования i-го вида производственных  ресурсов.

Обобщающая количественная оценка общей суммы резерва снижения себестоимости продукции производится путем суммирования  их  величины  по  отдельным  видам  ресурсов:

         

, ¹⁰                                                  (33)

где: - общая величина резерва снижения себестоимости продукции;

 - резерв снижения себестоимости  по  i-му виду производственных  ресурсов.

Если анализу  прибыли предшествует анализ себестоимости продукции и определена общая сумма резерва ее снижения, то расчет  резерва  роста  прибыли  производится  по  формуле:

                 ,¹¹ (34) 

где:   - резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости  продукции;

 - возможное снижение затрат на рубль продукции;

V - фактический объем реализованной продукции за изучаемый  период;

PV - возможное увеличение объема реализации продукции.

Затраты на производство и реализацию произведенной продукции в целом и по статьям за отчетный год (фактически и по плану), а также за предшествующий год представлены в таблице 5.

 

Таблица 5 - Затраты  на  производство  и  реализацию  продукции.

Статьи затрат	2007 г. тыс.руб.	2008 г. тыс.руб.
		план	факт
Сырье  и  материалы	623,44	1062,5	998,86
Транспортно-заготовительные расходы	36,80	62,70	58,80
Заработная  плата  производственных  рабочих  (основная  и  дополнительная)	427,48	728,50	744,50
Амортизация  основных  фондов	164,58	280,80	286,63
Прочие  производственные  расходы	199,88	340,63	330,33
Производственная себестоимость  продукции	1511,48	2575,93	2517,82
Управленческие  расходы	182,96	312,00	391,34
Коммерческие  расходы	150,96	253,07	301,28
Полная  себестоимость продукции	1844,86	3144,00	3210,44