Анализ финансовой отчетности ОАО "НОК"

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствует  рекомендуемой величине и на начало года составляет 0,18, а на конец года -0,13. При показателе ниже 0,1 структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами намного выше норматива.

Нормативное значение коэффициента маневренности собственных средств - 0,2-0,5. Верхняя граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у предприятия. В организации этот коэффициент соответствует нормативу.

Индекс постоянного  актива на начало года составил 0,56, на конец года – 0,63.

 

Нормальное  значение коэффициента собственности (автономии) 0,5 - 0,7. На анализируемом предприятии этот показатель значительно ниже, а значит оно финансово неустойчиво, нестабильно, зависимо от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости на начало года соответствует нормативу, но на конец года он снизился на 0,13 и стал ниже норматива – 0,44.

Коэффициент финансирования не соответствует рекомендуемому значению.

За критическое  значение коэффициента финансовой активности принимают 0,7. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение. На анализируемом предприятии значение превышает норму, что говорит о большой доли заемных средств, но есть тенденция к снижению показателя в будущем.

На предприятии  велика доля заемного капитала, что  плохо сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Предприятию  необходимо вводить в оборот собственные  основные средства и уменьшать долю заемных средств.          [21, c.72]

 

 

2.4. Анализ доходов и расходов организации

 

Оценку доходов  и расходов можно проводить по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» с помощью горизонтального  и вертикального анализа. Положительно оценивается увеличение доходов  по обычным видам деятельности, как в динамике, так и по структуре.

 

 

 

 

Таблица 7 – Состав и структура доходов ОАО «НОК» в 2010-2011 гг.

 

Вид доходов	Абсолютные  величины		Удельный вес, %		Изменение (+,-)
	2010	2011	2010	2011	Тыс.руб.	% к 2010 г.	Удельного веса
Доходы по обычным видам деятельности Прочие доходы, в том числе проценты к  получению  доходы от участия  в других организациях прочие доходы   ИТОГО:	1051744   420944   36536   -   384408 1472688	785615   1429393   190782   -   1238611 2215008	71   29   3   -   26 100	35   65   9   -   56 100	-266129   1008449   154246   -   854203 742320	74,7   339,57   522,18   -   322,21 150,41	-36   36   6   -   30 -

 

Как видно из данных таблицы, доходы за анализируемый  период увеличились на 742320 тыс.руб., или на 50,41%.

Большую часть  доходов в 2010 г. ОАО «НОК» получал от текущей деятельности. Доходы по основным видам деятельности составили в 2010 г. 71%, а в 2011 г. значительно снизились на 36% и составили 35%. По сравнению с 2010 г. Доходы по обычным видам деятельности уменьшились на 35,3% и составили 785615 тыс.руб.

В 2011 г. существенно  возросли прочие доходы, в сравнении  с 2010 г. на 239,57%. Доля их в общей величине доходов также увеличилась на 36% и составила в 2011 г. 65%.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 8 – Состав и структура расходов ОАО «НОК» в 2010-2011 гг.

Вид доходов	Абсолютные  величины		Удельный вес, %		Изменение (+,-)
	2010	2011	2010	2011	Тыс.руб.	% к 2010 г.	Удельного веса
Расходы по обычным видам деятельности Прочие расходы, в том числе проценты к  уплате прочие расходы   ИТОГО:	888011   1546978   174033 1372945 2434989	780427   471970   99198 372772 1252397	36,47   63,53   7,15 56,38 100	62,31   37,69   7,92 29,77 100	-107584   -2598502   -74835 -1000173 -1182592	87,88   30,51   57 27,15 51,43	25,84   -25,84   0,77 -26,61 -

 

Общая величина расходов ОАО «НОК» за анализируемый приод уменьшилась на 1182592 тыс.руб., или на 48,57%. Расходы по обычным видам деятельности уменьшились на 107584 тыс.руб., или на 12,12%. Их удельный вес в общем объеме расходов значительно изменился на 25,84% и в 2011 г. составил 62,31%.

Следует обратить внимание на величину прочих расходов – в структуре расходов их удельный вес значителен и равен в 2010 г. – 63,53%, в 2011 г. -37,69 %. Их сумма уменьшилась  на 2598502 тыс.руб. или на 69,49% и составила  в 2011 г. 471970 тыс.руб.

Таблица 9 – Состав прибыли до налогообложения ОАО «НОК»

Вид доходов	Абсолютные  величины		Удельный вес, %		Изменение (+,-)
	2010	2011	2010	2011	Тыс.руб.	% к 2010 г.	Удельного веса
Прибыль от продаж Сальдо процентов полученных и уплаченных Доходы от участия в других организациях Сальдо прочих доходов и расходов Прибыль до налогооблажения	163733     16749       -     -134334       46148	5188     -62662       -     11636       -45838	354,8     36,29       -     -291,09       100	11,32     -136,7       -     25,38       -100	-158545     -79411       -     145970       91986	3,17     -374,12       -     -8,66       -99,33	-343,48     -172,99       -     -265,71       -

 

Как видно из данных таблицы 9, организация в отчетном году получила убыток – 45838 тыс.руб. Такой спад явился результатом снижения сальдо процентов полученных и уплаченных.

Прибыль от продаж снизилась в отчетном году на 158545 тыс.руб. или на 96,83%.          [31, c. 30]

 

5. Анализ показателей рентабельности предприятия

 

Таблица 10 –  Показатели рентабельности ОАО «НОК»

Показатель	2010 г.	2011 г.	Изменение (+,-)
Средняя величина активов, тыс.руб. Средняя величина текущих активов, тыс.руб. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб. Затраты организации, тыс.руб. Прибыль от продаж тыс.руб. Прибыль до налогообложения, тыс.руб. Чистая прибыль, тыс.руб. Рентабельность продаж, % Рентабельность затрат, % Рентабельность активов, % Рентабельность текущих активов, % Рентабельность собственного капитала Финансовая рентабельность, %	3094815,5   2560448   937163,5   1051744   888011 163733 46148   25378 15,57 18,44 1,49 1,8   4,92   2,71	3003103,5   2446627,5   933957   785615   780427 5188 45838   38121 0,66 0,66 1,53 1,87   4,91   4,08	-91712   -113820,5   -3206,5   -266129   -107584 -158545 -310   12743 -14,91 -17,78 0,04 0,07   -0,01   1,37

 

Судя по данным таблицы, показатели рентабельности имеют  тенденцию к спаду, т.е. понижается уровень эффективности использования вложенных в предприятие средств.

 

 

 

 

 

 

6. Анализ состава и движения собственного капитала

 

Таблица 11 – Состав, структура и динамика собственного капитала ОАО «НОК»

Показатель	01.01.2011		31.12.2011		Изменение (+,-)		Темп роста, %
	Тыс.руб.	Удельный вес, %	Тыс.руб.	Удельный вес, %	Тыс.руб.	Удельный вес, %
Собственный капитал  – всего, в том числе Уставный капитал Добавочный  капитал Резервный капитал Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	953018     475251 75100   15000   387667	100     49,87 7,88   1,57   40,68	914896     475251 75100   15000   349545	100     51,94 8,21   1,64   38,21	-38122     - -   -   -38122	-     2,07 0,33   0,07   -2,47	96     100 100   100   90,17

 

Из данных таблицы  видно, что собственный капитал  ОАО «НОК» за 2011 год уменьшился на 4% и на конец анализируемого периода составил 914896 тыс.руб. В составе собственного капитала наибольший удельный вес принадлежит уставному капиталу. Нераспределенная прибыль за год уменьшилась на 9,83% и составила 349545 тыс.руб. Её доля в структуре так же снизилась на 2,47% и составила 38,21%.

Состав и  структура собственного капитала за анализируемый период изменилась не значительно.

 

Таблица 12 – Движение собственного капитала ОАО «НОК»

 

Показатель	Остаток на начало года		Увеличение		Уменьшение		Остаток на конец года
	2010	2011	2010	2011	2010	2011	2010	2011
Уставный капитал Добавочный  капитал Резервный капитал Нераспределенная  прибыль  ИТОГО	475251 75100   15000   355958   921309	475251 75100   15000   387667   953018	- -   -   31709   31709	- -   -   -   -	- -   -   -   -	- -   -   38122   38122	475251 75100   15000   387667   953018	475251 75100   15000   349545   914896

 

Данные таблицы 12 показывают, что в ОАО «НОК» в 2010 году произошел рост нераспределенной прибыли – на 31709 тыс.руб. В 2011 году нераспределенная прибыль уменьшилась на 38122 тыс.руб. Это является отрицательным моментом.

 

Таблица 13 – Показатели движения собственного капитала

Показатель	2010 г.		2011 г.
	Кп	Кв	Кп	Кв
Нераспределенная прибыль Собственный капитал	0,08   0,03	-   -	-   -	0,009   0,04

 

В 2010 году идет наращение капитала, а в 2011 году отражается снижение, что представляет риск для инвесторов.   [14, c. 82]

 

 

2.7.Анализ движения  денежных средств

 

Таблица 14 – Движение денежных средств ОАО «НОК»

Показатель	Сумма, тыс.руб.		Изменение (+,-), тыс.руб.	Темп роста, %
	2010 г.	2011 г.
Текущая деятельность Приток денежных средств Отток денежных средств Итого денежных средств  от текущей деятельности 2. Инвестиционная деятельность 2.1. Приток денежных  средств 2.2. Отток денежных  средств Итого денежных средств от инвестиционной деятельности 3. Финансовая деятельность 3.1. Приток денежных  средств 3.2. Отток денежных  средств Итого денежных средств  от финансовой деятельности Итого денежных средств  от финансово-хозяйственной деятельности	1252064 1130803 121261     72800 357407 -284607     730132 569218 160914   -2432	685659 698701 -13042     3930 141335 -137405     575570 424446 151124   677	-566405 -432102 -134303     -68870 -216072 147202     -154562 -144772 -9790   3109	54,76 61,79 -10,76     5,4 39,54 48,28     78,83 74,57 93,92   -27,84

 

Из данных таблицы 14 видно, что в результате финансово-хозяйственной деятельности за 2011 год ОАО «НОК» получило денежные средства в размере 677 тыс.руб. В 2010 году этот показатель был отрицательным и составлял -2432 тыс.руб. От финансовой деятельности было получено меньше денежных средств, чем в 2010 г., на 9790 тыс.руб. Денежные средства от инвестиционной деятельности увеличились на 147202 тыс.руб., но по прежнему показатель отрицательный и составил в 2011 г. -137405 тыс.руб. Денежные средства от текущей деятельности в 2010 г. составляли 1252064 тыс.руб., но в 2011 г. снизились на 566405 тыс.руб. темп роста доходов по текущей деятельности (54,76%) ниже темпа роста расходов (61,79%). Темп роста доходов по финансовой деятельности выше темпа расходов. В целом все показатели в 2011 году меньше чем в 2010 г.